PI Industries: BUY கால் அறிவிப்பு! கலவையான முடிவுகளுக்கு மத்தியில் Motilal Oswal நிர்ணயித்த ஆக்ரோஷமான இலக்கு விலை - முதலீட்டாளர்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியவை!
Chemicals
|
Updated on 14th November 2025, 8:34 AM
Author
Akshat Lakshkar | Whalesbook News Team
Crux:
Motilal Oswal-ன் ஆய்வு அறிக்கை PI Industries ஒரு மந்தமான காலாண்டைக் கண்டதாகக் கூறுகிறது, முக்கியமாக உள்நாட்டு agrochem மற்றும் CSM பிரிவுகளில் ஏற்பட்ட வீழ்ச்சியால், வருவாய் 16% YoY குறைந்துள்ளது. இருப்பினும், மருந்துப் பிரிவு (pharma division) சுமார் 54% YoY குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியைக் கண்டது. புதிய வணிக மேம்பாட்டிற்கான அதிக செலவுகள் இருந்தபோதிலும், ஒருங்கிணைந்த EBITDA margins விரிவடைந்துள்ளன. Motilal Oswal INR 4,260 என்ற இலக்கு விலையுடன் 'BUY' மதிப்பீட்டை மீண்டும் உறுதி செய்துள்ளது, FY25-28 இல் 7% வருவாய் CAGR-ஐ கணித்துள்ளது, அதே நேரத்தில் FY27/28 வருவாய் மதிப்பீடுகளை சற்று சரிசெய்துள்ளது.
▶
Stocks Mentioned:
Detailed Coverage:
PI Industries-க்கான Motilal Oswal-ன் சமீபத்திய ஆய்வு அறிக்கை, காலாண்டிற்கான கலவையான நிதிச் செயல்திறனை எடுத்துக்காட்டுகிறது. நிறுவனம் ஆண்டுக்கு ஆண்டு (YoY) 16% வருவாய் வீழ்ச்சியை சந்தித்தது, இது முக்கியமாக உள்நாட்டு agrochemical விற்பனையில் 13% வீழ்ச்சி மற்றும் அதன் ஒப்பந்த உற்பத்தி (CSM) வணிகத்தில் 18% குறைவு காரணமாகும். இதற்கு மாறாக, மருந்துப் பிரிவு வலுவான வளர்ச்சியை வெளிப்படுத்தியது, இது சுமார் 54% YoY உயர்ந்துள்ளது மற்றும் இப்போது ஒட்டுமொத்த வருவாய் கலவையில் 3% ஆக உள்ளது.
செயல்பாட்டு ரீதியாக, PI Industries ஒருங்கிணைந்த EBITDA margin-ஐ 60 basis points YoY விரிவுபடுத்தியுள்ளது. இந்த முன்னேற்றம் மொத்த margin-களில் 550 basis points உயர்வால் இயக்கப்பட்டது, இது ஊழியர்கள் மற்றும் பிற செலவினங்களால் ஓரளவு ஈடுசெய்யப்பட்டது. இந்த அதிகரித்த செலவுகள் புதிய வணிக முயற்சிகளின் வளர்ச்சி மற்றும் ஊக்குவிப்பில் மூலோபாய முதலீடுகளுக்கு காரணமாகும்.
Outlook Motilal Oswal, FY25 முதல் FY28 வரை வருவாய்க்கு 7% CAGR, EBITDA-க்கு 6%, மற்றும் சரிசெய்யப்பட்ட வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (PAT)-க்கு 5% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) கணித்துள்ளது. FY27 மற்றும் FY28 க்கான வருவாய் மதிப்பீடுகள் தலா 6% குறைக்கப்பட்டுள்ளன, அதேசமயம் FY26 க்கான மதிப்பீடு கிட்டத்தட்ட மாற்றப்படாமல் உள்ளது.
தரகு நிறுவனம் (brokerage firm) பங்கின் மீதான தனது 'BUY' மதிப்பீட்டைத் தக்க வைத்துக் கொண்டுள்ளது, செப்டம்பர் 2027க்கான மதிப்பிடப்பட்ட EPS-ன் 36x multiple-ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டு INR 4,260 என்ற இலக்கு விலையை (TP) நிர்ணயித்துள்ளது.
Impact இந்த அறிக்கை இந்திய பங்குச் சந்தையில், குறிப்பாக இரசாயனங்கள் மற்றும் agrochemical துறைகளைக் கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிதமான முதல் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. Motilal Oswal போன்ற ஒரு புகழ்பெற்ற தரகு நிறுவனத்திடமிருந்து 'BUY' பரிந்துரை மற்றும் உயர்த்தப்பட்ட இலக்கு விலை, PI Industries மீதான முதலீட்டாளர் உணர்வை சாதகமாக பாதிக்கலாம். இருப்பினும், முக்கிய பிரிவுகளில் பதிவு செய்யப்பட்ட வருவாய் வீழ்ச்சி, முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டிய ஒரு முக்கிய பகுதியாகும். சந்தை வலுவான மருந்துச் செயல்திறன் மற்றும் எதிர்கால வளர்ச்சி கணிப்புகளை தற்போதைய செயல்பாட்டு சவால்களுக்கு எதிராக எடைபோடும். Rating: 7/10.
Economy Sector
உலக வங்கிகளுக்கு நெருக்கடி: RBI-யின் ஷிரிஷ் முர்மு வலுவான மூலதனம் மற்றும் தெளிவான கணக்கியல் கோருகிறார்!
பீகார் தேர்தல் அதிரடி! NDA-க்கு மகத்தான வெற்றி, ஆனால் சந்தைகள் ஏன் கொண்டாடவில்லை? முதலீட்டாளர் எச்சரிக்கை!
பெரும் பணவாட்டம்! இந்தியாவின் WPI எதிர்மறை ஆனது - RBI வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்குமா?
உலகப் பொருளாதார கவுண்ட்டவுன்! டாலர், தங்கம், AI & பெட் ரகசியங்கள் வெளிச்சம்: உங்கள் பணத்திற்கு இது என்ன அர்த்தம்?
சீனப் பொருளாதாரத்தில் பெரும் அதிர்ச்சி: முதலீடு சரிந்தது, வளர்ச்சி வேகம் குறைந்தது - உங்கள் பணத்திற்கு என்ன அர்த்தம்?
ஆந்திராவின் மிகப்பெரிய லட்சியம்: 500 பில்லியன் டாலர் முதலீடு & ட்ரோன் டாக்ஸிகளின் சிறகடிப்பு!
Auto Sector
நிசான் அதிரடி: ஐரோப்பாவில் 87 வேலைகள் நீக்கம், உலகளாவிய மீட்சித் திட்டத்தில் பெரும் வெட்டுக்கள்!
ஜேகே டயர் சக்கைப் போடுது: லாபம் 54% அதிரடி உயர்வு & டாப் ESG விருது! இதுதான் டாலர் ஸ்ட்ரீட்டின் அடுத்த ஹீரோவா?
MRF Q2 அதிரடி: லாபம் 12% அதிகரிப்பு, வருவாய் உயர்வு, டிவிடெண்ட் அறிவிப்பு!
மின்-டிரக் & பேருந்துகளுக்கான பெரிய பட்ஜெட் மாற்றம்: இந்தியாவின் EV ஊக்கத் திட்டத்தில் தாமதம்? வாகன உற்பத்தியாளர்களுக்கு இது என்ன அர்த்தம்!
