வேதந்தா, BEL, பேங்க் ஆஃப் பரோடா, BPCL, மற்றும் GAIL நிறுவனங்களுக்கான தரகு நிறுவனங்களின் மதிப்பீடுகள் மற்றும் விலை இலக்குகள் மாற்றம்
Brokerage Reports
|
Updated on 04 Nov 2025, 01:55 am
Reviewed By
Satyam Jha | Whalesbook News Team
Short Description :
▶
Stocks Mentioned :
Detailed Coverage :
வேதந்தா (Vedanta): CLSA 'outperform' என மதிப்பிட்டுள்ளது (இலக்கு ரூ. 580). Q2FY26 EBITDA எதிர்பார்ப்புகளுக்கு இணையாக உள்ளது; கமாடிட்டி விலைகள்/செயல்பாட்டு மேம்பாடு காரணமாக FY26 EBITDA முன்னறிவிப்பு உயர்த்தப்பட்டுள்ளது. முக்கிய காரணிகள்: விரிவாக்கம், பின்னோக்கிய ஒருங்கிணைப்பு (backward integration). தாய் நிறுவனத்தின் கடன் மூலம் நிதியளிக்கப்படுகிறது, FY26 இறுதிக்குள் பிரிப்பு (demerger). BEL: Nomura 'neutral' என மதிப்பிட்டுள்ளது (இலக்கு ரூ. 427). Q2FY26 முடிவுகள் வலுவாக உள்ளன, ஆனால் அதிக மதிப்பிடப்பட்ட விலைகள் (rich valuations) லாபத்தை மட்டுப்படுத்துகின்றன. FY26 மதிப்பீடுகள் சற்றே உயர்த்தப்பட்டுள்ளன. PAT CAGR ~13% (FY25-FY28). ஆர்டர் புக் வலுவாக உள்ளது, செயலாக்க காலங்கள் நீண்டவை. பேங்க் ஆஃப் பரோடா (Bank of Baroda): HSBC 'buy' என மதிப்பிட்டுள்ளது (இலக்கு ரூ. 340). Q2FY26 முக்கிய அம்சங்கள்: கடன் வளர்ச்சி, NIM விரிவாக்கம், சொத்துத் தரம். செயல்பாட்டு செயல்திறன் ஆரோக்கியமாக காணப்படுகிறது, சொத்துத் தரத்தில் மேல்நோக்கிய சாத்தியம் உள்ளது. FY26-FY28 EPS 5-7% உயர்த்தப்பட்டுள்ளது. BPCL: Jefferies 'buy' என மதிப்பிட்டுள்ளது (இலக்கு ரூ. 430). சரக்கு ஆதாயங்களிலிருந்து (inventory gains) வலுவான Q2FY26 EBITDA. LPG இழப்பீடு வருவாயை அதிகரிக்கும். சந்தைப்படுத்தல் வரம்புகள் (marketing margins) பலவீனமாக உள்ளன, சரக்கு இழப்புகள் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது. அதிக மூலதனச் செலவு (capex) RoCE-ஐ பாதிக்கலாம், ஆனால் வருவாய் கணிப்பு வலுவாக உள்ளது. GAIL: Citigroup 'buy' என மதிப்பிட்டுள்ளது (இலக்கு ரூ. 215). எரிவாயு வர்த்தகம் மூலம் Q2FY26 EBITDA மதிப்பீடுகளை மிஞ்சியது; மிதமான எரிவாயு பரிமாற்ற (gas transmission) மீட்பு. பெட்ரோகெமிக்கல் (Petchem) மந்தமாக இருந்தது. எரிவாயு வர்த்தகத்திற்கான வழிகாட்டுதல் மீண்டும் வலியுறுத்தப்பட்டது, பரிமாற்றத்திற்கான வழிகாட்டுதல் குறைக்கப்பட்டது. புதிய குழாய்வழிகள் (pipelines) நேர்மறையானவை. தாக்கம் (Impact): இந்த ஆய்வாளர் அறிக்கைகள் மற்றும் மதிப்பீட்டு மாற்றங்கள் முதலீட்டாளர் மனப்பான்மையையும் பங்கு விலைகளையும் பாதிக்கின்றன. நேர்மறையான மதிப்பீடுகள் சாத்தியமான உயர்வைக் குறிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் மதிப்பீட்டு கவலைகள் வளர்ச்சியைத் தணிக்கலாம். இந்த நுண்ணறிவுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமானவை. Impact Rating: 7/10 வரையறைகள் (Definitions): EBIDTA: வட்டி, வரிகள், தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகைக்கு முந்தைய வருவாய் - செயல்பாட்டு செயல்திறனை அளவிடுகிறது. CAGR: கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் - காலப்போக்கில் சராசரி வருடாந்திர வளர்ச்சி. PAT: வரிக்குப் பிந்தைய இலாபம் - அனைத்து செலவுகள் மற்றும் வரிகளுக்குப் பிறகு நிகர லாபம். NIM: நிகர வட்டி வரம்பு - வங்கியின் கடன் மற்றும் கடன் வாங்குதலில் இருந்து கிடைக்கும் லாபம். RoCE: முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் மீதான வருவாய் - லாபம் ஈட்ட மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துவதில் செயல்திறன்.
More from Brokerage Reports
Brokerage Reports
Ajanta Pharma offers growth potential amid US generic challenges: Nuvama
Brokerage Reports
Bernstein initiates coverage on Swiggy, Eternal with 'Outperform'; check TP
Brokerage Reports
Stocks to buy: Raja Venkatraman's top picks for 4 November
Brokerage Reports
Who Is Dr Aniruddha Malpani? IVF Specialist And Investor Alleges Zerodha 'Scam' Over Rs 5-Cr Withdrawal Issue
Brokerage Reports
Stock Radar: HPCL breaks out from a 1-year resistance zone to hit fresh record highs in November; time to book profits or buy?
Brokerage Reports
CDSL shares downgraded by JM Financial on potential earnings pressure
Latest News
Banking/Finance
MobiKwik narrows losses in Q2 as EBITDA jumps 80% on cost control
Consumer Products
Coimbatore-based TABP raises Rs 26 crore in funding, aims to cross Rs 800 crore in sales
Research Reports
Sun Pharma Q2 preview: Profit may dip YoY despite revenue growth; details
Banking/Finance
Bajaj Finance's festive season loan disbursals jump 27% in volume, 29% in value
Real Estate
SNG & Partners advises Shriram Properties on ₹700 crore housing project in Pune
Transportation
Mumbai International Airport to suspend flight operations for six hours on November 20
Telecom Sector
Telecom
Bharti Airtel Q2 profit doubles to Rs 8,651 crore on mobile premiumisation, growth
Telecom
Bharti Airtel shares at record high are the top Nifty gainers; Analysts see further upside
Telecom
Bharti Airtel up 3% post Q2 results, hits new high. Should you buy or hold?
Economy Sector
Economy
India–China trade ties: Chinese goods set to re-enter Indian markets — Why government is allowing it?
Economy
India’s digital thirst: Data centres are rising in water-scarce regions — and locals are paying the price
Economy
Geoffrey Dennis sees money moving from China to India
Economy
Markets open lower: Sensex down 55 points, Nifty below 25,750 amid FII selling
Economy
India's top 1% grew its wealth by 62% since 2000: G20 report
Economy
Markets open lower as FII selling weighs; Banking stocks show resilience
Telecom Sector
Bharti Airtel Q2 profit doubles to Rs 8,651 crore on mobile premiumisation, growth
Bharti Airtel shares at record high are the top Nifty gainers; Analysts see further upside
Bharti Airtel up 3% post Q2 results, hits new high. Should you buy or hold?
Economy Sector
India–China trade ties: Chinese goods set to re-enter Indian markets — Why government is allowing it?
India’s digital thirst: Data centres are rising in water-scarce regions — and locals are paying the price
Geoffrey Dennis sees money moving from China to India
Markets open lower: Sensex down 55 points, Nifty below 25,750 amid FII selling
India's top 1% grew its wealth by 62% since 2000: G20 report
