மோதிலால் ஓஸ்வால், கிளாண்ட் பார்மா மீது 'Buy' ரேட்டிங்கைத் தக்கவைத்துள்ளது, ரூ. 2,310 இலக்கு, வலுவான பைப்லைன் மற்றும் விரிவாக்கத்தைக் குறிப்பிடுகிறது

மோதிலால் ஓஸ்வால், கிளாண்ட் பார்மா நிறுவனத்திற்கு 'Buy' பரிந்துரையைத் தக்கவைத்துள்ளது. இதன் இலக்கு விலை ரூ. 2,310 ஆகும், இது சுமார் 17% உயர்வைக் குறிக்கிறது. FY26 இன் செப்டம்பர் காலாண்டில் கிளாண்ட் பார்மாவின் செயல்திறன் கலவையாக இருந்ததை ப்ரோகரேஜ் ஒப்புக்கொள்கிறது. வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு இணங்க இருந்தபோதிலும், வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகைக்கு முந்தைய வருவாய் (EBITDA) மற்றும் வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (PAT) முறையே 9% மற்றும் 11% குறைவாக இருந்தன. எதிர்பார்க்கப்பட்டதை விட குறைவான மைல்ஸ்டோன் வருவாய் பங்கு மற்றும் சில சர்வதேச சந்தைகளில் ஒப்பந்த உற்பத்தி (CMO) வணிகம் பலவீனமாக இருந்தது இதற்குக் காரணங்கள். இருப்பினும், மோதிலால் ஓஸ்வால் வரவிருக்கும் காலாண்டுகளில் கிளாண்ட் பார்மாவின் வளர்ச்சி மீட்சியை எதிர்பார்க்கிறது. வலுவான தயாரிப்பு பைப்லைன் மற்றும் குறைந்த போட்டி கொண்ட தயாரிப்புகளின் மூலோபாய மேம்பாடு ஆகியவை முக்கிய வளர்ச்சி உந்துசக்திகளாக அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளன. நிறுவனத்தின் உற்பத்தி திறன்களின் விரிவாக்கத்தில் ஏற்பட்டுள்ள முன்னேற்றங்களையும் ப்ரோகரேஜ் எடுத்துரைக்கிறது. செனெக்சி (Cenexi) வசதியில் மேம்படுத்தல்கள் மற்றும் புதிய லையோஃபிலைசர் (lyophiliser) வரிகள் திட்டமிட்டபடி நடைபெற்று வருகின்றன, மேலும் அடுத்த காலாண்டில் இருந்து உற்பத்தி மற்றும் வருவாயை அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. மேலும், கிளாண்ட் பார்மா நீரிழிவு மற்றும் உடல் பருமன் நோய்களுக்கு சிகிச்சையளிக்கப் பயன்படும் GLP-1 மருந்து பிரிவில் தனது நிலையை வலுப்படுத்தி வருகிறது. இந்தத் துறையில் எதிர்காலத் தேவையைக் கருத்தில் கொண்டு, புதிய வாடிக்கையாளர்களைப் பெறுவதற்கும், அதன் பெப்டைட் உற்பத்தித் திறனை விரிவுபடுத்துவதற்கும் நிறுவனம் இரட்டை உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த காரணிகளின் அடிப்படையில், மோதிலால் ஓஸ்வால், FY25 முதல் FY28 வரை விற்பனையில் 13%, EBITDA இல் 18%, மற்றும் லாபத்தில் 24% கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) கிளாண்ட் பார்மா எட்டும் என்று கணித்துள்ளது. ரூ. 2,310 என்ற இலக்கு விலை, நிறுவனத்தின் அடுத்த 12 மாத எதிர்கால வருவாய்க்கு 33 மடங்கு மதிப்பீடு செய்வதன் மூலம் பெறப்பட்டுள்ளது. தாக்கம்: இந்த செய்தி கிளாண்ட் பார்மாவின் பங்கு விலையிலும் முதலீட்டாளர் மனப்பான்மையிலும் நேர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது, நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் மூலோபாய முயற்சிகள், குறிப்பாக அதிக தேவை உள்ள GLP-1 பிரிவில், மீதான நம்பிக்கையை வலுப்படுத்தும். கணிக்கப்பட்ட வளர்ச்சி விகிதங்கள் மற்றும் விரிவாக்கத் திட்டங்கள் மருந்துத் துறையில் மேலும் முதலீட்டாளர் ஆர்வத்தை ஈர்க்கக்கூடும்.