Back

குஜராத் கேஸ் உயருமா? மோதிலால் ஓஸ்வால் ₹500 இலக்கை நிர்ணயித்தது – முதலீட்டாளர்கள் கட்டாயம் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியவை!

Brokerage Reports

Updated on 14th November 2025, 8:33 AM

Author

Satyam Jha | Whalesbook News Team

Crux:

மோதிலால் ஓஸ்வாலின் சமீபத்திய அறிக்கை குஜராத் கேஸ் லிமிடெட் மீது ₹500 என்ற இலக்கு விலையுடன் 'BUY' மதிப்பீட்டைப் பராமரிக்கிறது. நிறுவனத்தின் 2QFY26 வால்யூம்கள் 8.7mmscmd ஆக எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்துள்ளன, இருப்பினும் மாற்று எரிபொருட்களுக்கு மாறியதால் மோர்பி வால்யூம்களில் சிறிது சரிவு ஏற்பட்டது. EBITDA மார்ஜின்கள் குறைவான வருவாய் காரணமாக QoQ சரிந்து ₹5.6/scm ஆகின, ஆனால் தற்போதைய மதிப்பீடுகளில் (FY27Eக்கு 22.2x P/E, 13x EV/EBITDA) ஸ்டாக் கவர்ச்சிகரமாக உள்ளது.

குஜராத் கேஸ் உயருமா? மோதிலால் ஓஸ்வால் ₹500 இலக்கை நிர்ணயித்தது – முதலீட்டாளர்கள் கட்டாயம் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியவை!

▶

Stocks Mentioned:

Gujarat Gas Limited

Detailed Coverage:

மோதிலால் ஓஸ்வால் ஃபைனான்சியல் சர்வீசஸ் குஜராத் கேஸ் லிமிடெட் குறித்த ஒரு ஆய்வு அறிக்கையை வெளியிட்டுள்ளது, இதில் ₹500 என்ற விலை இலக்குடன் 'BUY' பரிந்துரையை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தியுள்ளது. 2026 நிதியாண்டின் இரண்டாம் காலாண்டிற்கான (2QFY26) நிறுவனத்தின் வால்யூம் செயல்திறன் 8.7 மில்லியன் ஸ்டாண்டர்ட் கியூபிக் மீட்டர்ஸ் பெர் டே (mmscmd) ஆக, கணிப்புகளுக்கு இணங்க இருந்ததாக அறிக்கை கூறுகிறது. கம்ப்ரஸ்டு நேச்சுரல் கேஸ் (CNG) மற்றும் இண்டஸ்ட்ரியல் & கமர்சியல் (I&C) பைப்டு நேச்சுரல் கேஸ் (PNG) வால்யூம்கள் இரண்டும் கணிப்புகளை எட்டியுள்ளன. இருப்பினும், மோர்பியில் உள்ள வால்யூம்கள் சுமார் 0.4 mmscmd ஆகச் சிறிது குறுகிய கால சரிவைக் கண்டுள்ளன, இது சுமார் 2.1 mmscmd ஆக உள்ளது. மலிவான மாற்று எரிபொருட்களுக்கு வாடிக்கையாளர்கள் மாறுவதே இந்தக் குறைவுக்குக் காரணம். அதே நேரத்தில், அர்னிங்ஸ் பிஃபோர் இன்ட்ரஸ்ட், டாக்ஸஸ், டெப்ரிசியேஷன் மற்றும் அம்ப்ரிசேஷன் (EBITDA) பெர் ஸ்டாண்டர்ட் கியூபிக் மீட்டர் (scm) மார்ஜின் சுமார் ₹0.8 QoQ சரிந்து ₹5.6 ஆகக் குறைந்துள்ளது. இந்தக் குறைவான வருவாய் விலைகள் காரணமாக மார்ஜின் சுருக்கம் ஏற்பட்டுள்ளது. இந்த குறுகிய கால மார்ஜின் அழுத்தங்கள் இருந்தபோதிலும், எதிர்காலக் கண்ணோட்டம் நேர்மறையாக உள்ளது. குஜராத் கேஸ் தற்போது அதன் FY27 மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட வருவாயின் 22.2 மடங்கு பிரைஸ்-டு-அர்னிங்ஸ் (P/E) விகிதத்திலும், FY27 மதிப்பீடுகளுக்கான 13 மடங்கு என்டர்பிரைஸ் வேல்யூ டு EBITDA (EV/EBITDA) மல்டிபிளிலும் வர்த்தகம் செய்கிறது. ப்ரோக்கரேஜ், டிசம்பர் 2027 மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட ஒரு பங்குக்கான வருவாயின் (EPS) 24 மடங்கு மதிப்பில் ஸ்டாக்கிற்கு விலை நிர்ணயித்துள்ளது. தாக்கம்: இந்த அறிக்கை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு தெளிவான திசையைக் காட்டுகிறது, தற்போதைய வர்த்தக விலையிலிருந்து இலக்கு விலைக்கு சுமார் 12% சாத்தியமான உயர்வை இது பரிந்துரைக்கிறது. 'BUY' மதிப்பீட்டை மீண்டும் உறுதிப்படுத்துவது, தற்போதைய சவால்கள் இருந்தபோதிலும், நிறுவனத்தின் எதிர்கால வாய்ப்புகளில் ஆய்வாளர்களின் நம்பிக்கையை காட்டுகிறது. மதிப்பீடு: 7/10 கடினமான சொற்கள் விளக்கம்: - mmscmd: மில்லியன் ஸ்டாண்டர்ட் கியூபிக் மீட்டர்ஸ் பெர் டே, எரிவாயு அளவை அளவிடப் பயன்படுத்தப்படும் அலகு. - EBITDA/scm: அர்னிங்ஸ் பிஃபோர் இன்ட்ரஸ்ட், டாக்ஸஸ், டெப்ரிசியேஷன் மற்றும் அம்ப்ரிசேஷன் பெர் ஸ்டாண்டர்ட் கியூபிக் மீட்டர். இது ஒரு லாப அளவீடு ஆகும், இது ஒரு நிறுவனம் சில செலவுகளைக் கருத்தில் கொள்வதற்கு முன்பு, ஒரு யூனிட் எரிவாயு விற்பனையில் எவ்வளவு லாபம் ஈட்டுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. - P/E: பிரைஸ்-டு-அர்னிங்ஸ் ரேஷியோ. இது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை அதன் ஒரு பங்கு வருவாயுடன் ஒப்பிடும் ஒரு மதிப்பீட்டு அளவீடு. அதிக P/E, எதிர்காலத்தில் அதிக வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறது என்பதைக் குறிக்கலாம். - EV/EBITDA: என்டர்பிரைஸ் வேல்யூ டு அர்னிங்ஸ் பிஃபோர் இன்ட்ரஸ்ட், டாக்ஸஸ், டெப்ரிசியேஷன் மற்றும் அம்ப்ரிசேஷன். இது கடன் உட்பட நிறுவனங்களை ஒப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு மதிப்பீட்டு அளவீடு ஆகும், அவற்றின் இயக்க வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது மொத்த மதிப்பைப் பார்க்கிறது. - EPS: ஏர்னிங்ஸ் பெர் ஷேர். இது ஒரு நிறுவனத்தின் இலாபத்தின் ஒரு பகுதியாகும், இது ஒவ்வொரு நிலுவையில் உள்ள சாதாரணப் பங்குக்கும் ஒதுக்கீடு செய்யப்படுகிறது. - TP: டார்கெட் பிரைஸ். ஒரு ஆய்வாளர் அல்லது ப்ரோக்கரேஜ் நிறுவனம் எதிர்காலத்தில் ஒரு ஸ்டாக் வர்த்தகம் செய்யும் என எதிர்பார்க்கும் விலை.

Aerospace & Defense Sector

தற்காப்பு ராட்சசன் BEL-க்கு ₹871 கோடி ஆர்டர்கள் கிடைத்துள்ளன & வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை மிஞ்சியுள்ளது! முதலீட்டாளர்களே, இது மிகப் பெரியது!

HAL-ன் ₹2.3 ட்ரில்லியன் ஆர்டர் உயர்வு 'வாங்க' சிக்னலைத் தூண்டுகிறது: லாப வரம்பு குறைந்தாலும் எதிர்கால வளர்ச்சி குறித்து நுவாமா நம்பிக்கை!

பாதுகாப்பு ராட்சசன் HAL விண்ணில் பாய்கிறது! ₹624 பில்லியன் தேஜாஸ் ஆர்டர் & GE ஒப்பந்தம் 'BUY' ரேட்டிங்கை தூண்டுகிறது – அடுத்த மல்டிபேக்கரா?

பாரஸ் டிஃபென்ஸ் பங்கு 10% உயர்வு! Q2 லாபத்தில் வெடிப்புக்குப் பின் முதலீட்டாளர்கள் கொண்டாட்டம்!

Insurance Sector

தீபாவளியின் இருண்ட ரகசியம்: மாசுக் குவிப்பு உடல்நலக் கோரிக்கைகளில் அதிகரிக்கும் அபாயத்தை ஏற்படுத்துகிறது - காப்பீட்டாளர்கள் தயாரா?

அவசர பேச்சுவார்த்தை! மருத்துவச் செலவுகள் உயர்வுக்கு எதிராக ஒன்றிணைந்த மருத்துவமனைகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் & அரசு – உங்கள் சுகாதார காப்பீட்டு பிரீமியங்கள் குறையக்கூடும்!