ஐசிஐசிஐ செக்யூரிட்டீஸ் குரோம்டன் க்ரூவ்ஸ் மீது 'ஸ்ட்ராங் பை' அழைப்பு: இலக்கு விலை அறிவிக்கப்பட்டது!

ஐசிஐசிஐ செக்யூரிட்டீஸ், குரோம்டன் க்ரூவ்ஸ் கன்ஸ்யூமர் எலக்ட்ரிக்கல்ஸ் மீது ஒரு ஆராய்ச்சி அறிக்கையை வெளியிட்டுள்ளது, அதில் 'பை' பரிந்துரையை மீண்டும் உறுதி செய்துள்ளது. இந்த அறிக்கை எதிர்பார்த்ததை விட பலவீனமான காலாண்டாக இருந்தாலும், குறிப்பிடத்தக்க செயல்பாட்டு மேம்பாடுகள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ சரிசெய்தல்களை சுட்டிக்காட்டுகிறது.

அறிக்கையின் முக்கிய அம்சங்கள்: * சந்தைப் பங்கு அதிகரிப்பு: பலவீனமான காலாண்டிலும், நிறுவனம் தனது முக்கிய தயாரிப்பு வகைகளில் சந்தைப் பங்கை அதிகரிக்க முடிந்தது. * BLDC தயாரிப்பு வளர்ச்சி: பிசினஸ்-டு-கன்ஸ்யூமர் (BLDC) தயாரிப்புகள் சுமார் 50% ஆண்டுக்கு ஆண்டு (YoY) வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்தன, இது நவீன வர்த்தகம் மற்றும் இ-காமர்ஸ் சேனல்களிலிருந்து கிடைத்த வலுவான தேவையால் உந்தப்பட்டது. * சூரிய சக்தி வணிக விரிவாக்கம்: சூரிய சக்தி வணிகம் புதிய ஆர்டர்களின் வலுவான பட்டியலால் ஆதரிக்கப்பட்டு, சுமார் 100% ஆண்டுக்கு ஆண்டு (YoY) அசாதாரண வளர்ச்சியை வெளிப்படுத்தியது. * TPW மற்றும் LDA-வில் உள்ள சவால்கள்: கழிப்பறைப் பொருட்கள், தனிநபர் பராமரிப்பு (TPW) மற்றும் லைட்டிங் & உள்நாட்டு உபகரணங்கள் (LDA) வணிகங்கள், அதிகரிக்கும் விலைகள் (பணவீக்கம்) மற்றும் அதிகரித்த போட்டி காரணமாக சவால்களை எதிர்கொண்டன. * SDA வணிக செயல்திறன்: சிறிய வீட்டு உபயோகப் பொருட்கள் (SDA) பிரிவு, புதிய தயாரிப்பு அறிமுகங்கள் மற்றும் பண்டிகை காலங்களில் நுகர்வோர் செலவினங்கள் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றால் உந்தப்பட்டு, இரட்டை இலக்க வளர்ச்சியை எட்டியது. * லைட்டிங் லாப வரம்புகள்: லைட்டிங் பிரிவு, உயர் மதிப்புள்ள பொருட்களை முதன்மைப்படுத்தும் சாதகமான தயாரிப்பு கலவைக்கு நன்றி, ஆரோக்கியமான லாப வரம்புகளைப் பதிவு செய்தது. * B2B லைட்டிங் உத்தி: குரோம்டன் க்ரூவ்ஸ், குறிப்பிட்ட உள்கட்டமைப்பு மேம்பாடுகளில் முயற்சிகளை மையப்படுத்தி, பிசினஸ்-டு-பிசினஸ் (B2B) லைட்டிங் திட்டங்களுக்கு ஒரு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அணுகுமுறையை மேற்கொண்டு வருகிறது.

முன்னறிவிப்பு: ஐசிஐசிஐ செக்யூரிட்டீஸ், FY25 முதல் FY28 வரை குரோம்டன் க்ரூவ்ஸ் 7.3% மற்றும் 10.6% என்ற வருவாய் மற்றும் வரிக்குப் பிந்தைய இலாபம் (PAT) கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதங்களை (CAGRs) அடையும் என்று கணிக்கிறது. தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க (DCF) மாதிரியின் அடிப்படையில் திருத்தப்பட்ட இலக்கு விலை, முன்னர் 380 ரூபாயாக இருந்தது, இப்போது 340 ரூபாயாக நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இது, FY28 இன் ஒரு பங்குக்கான வருவாயில் (EPS) 29 மடங்கு என்ற இலக்கு விலை-வருவாய் (P/E) பெருக்கத்தைக் குறிக்கிறது.

தாக்கம்: இந்தச் செய்தி, குரோம்டன் க்ரூவ்ஸ் கன்ஸ்யூமர் எலக்ட்ரிக்கல்ஸ் மீதான முதலீட்டாளர் உணர்வில் நேரடியான நேர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது, அதன் பங்கு விலையை பாதிக்கக்கூடும். இந்த அறிக்கை ஒரு தெளிவான முன்னறிவிப்பு மற்றும் நியாயமான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது, இது நிறுவனத்தின் எதிர்கால வாய்ப்புகள் குறித்து முதலீட்டாளர்களுக்கு வழிகாட்டுகிறது. ஐசிஐசிஐ செக்யூரிட்டீஸ்ஸின் நம்பிக்கையை இது குறிக்கும் வகையில், 'பை' மதிப்பீடு நீடிக்கிறது.