Sagility Ltd. நிறுவனத்தின் Q2 வருவாய் மற்றும் FY26 வழிகாட்டுதல் உயர்வால் வரலாறு காணாத உச்சத்தை அடைந்தது

Sagility Ltd. நிறுவனத்தின் பங்கு விலை, வியாழக்கிழமை, அக்டோபர் 30 அன்று 12% க்கும் அதிகமாக உயர்ந்து, இதற்கு முன்னர் எட்டப்படாத வரலாற்று உச்சத்தை அடைந்தது. இந்த எழுச்சி, புதன்கிழமை சந்தை நேரத்திற்குப் பிறகு நிறுவனம் அறிவித்த ஈர்க்கக்கூடிய இரண்டாம் காலாண்டு நிதி முடிவுகளைத் தொடர்ந்து வந்துள்ளது. நிர்வாகம், 2026 நிதியாண்டுக்கான வருவாய் வளர்ச்சி மற்றும் EBITDA மார்ஜின் வழிகாட்டுதலை CNBC-TV18 க்கு மேல்நோக்கி திருத்தியமைத்துள்ளதாகத் தெரிவித்துள்ளது.

இரண்டாம் காலாண்டின் முக்கிய நிதி சிறப்பம்சங்களில் நிகர லாபம் ₹251 கோடியாக இரட்டிப்பானதும், வருவாய் 25.2% அதிகரித்து ₹1,658 கோடியாக ஆனதும், EBITDA 37.7% உயர்ந்து ₹415 கோடியாக ஆனதும் அடங்கும். மேலும், EBITDA மார்ஜின்கள் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 22.7% இலிருந்து 25% ஆக விரிவடைந்துள்ளது.

Jefferies தனது 'வாங்க' (buy) மதிப்பீட்டைத் தக்கவைத்துக் கொண்டு, விலை இலக்கை ₹62 ஆக உயர்த்தியுள்ளது. Q2 வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப இருந்தபோதிலும், மார்ஜின்கள் மற்றும் லாபம் எதிர்பார்ப்புகளை மிஞ்சியதாகக் குறிப்பிட்டுள்ளது. தரகு நிறுவனம், வலுவான ஒப்பந்த வெற்றிகள் (deal wins), நிலையான வாடிக்கையாளர் சேர்க்கைகள் மற்றும் Broadpath உடனான ஒருங்கிணைப்புகளால் (synergies) Sagility இன் வலுவான வளர்ச்சி வாய்ப்புகளுக்கு முக்கியத்துவம் அளித்துள்ளது. அவர்கள் EPS மதிப்பீடுகளை உயர்த்தி, 20% EPS CAGR ஐ கணித்துள்ளனர்.

JM Financial உம் ₹66 விலை இலக்குடன் 'வாங்க' (buy) மதிப்பீட்டை வைத்துள்ளது. வலுவான வருவாய் தெரிவுநிலை (earnings visibility), அதிக பணப் பரிமாற்றம் (cash conversion) மற்றும் FY28 வரை எதிர்பார்க்கப்படும் 27% EPS CAGR காரணமாக அவர்கள் நம்பிக்கையுடன் உள்ளனர். பங்குதாரர்கள் சில பங்குகளை விற்பனை செய்வதால் ஏற்படக்கூடிய சாத்தியமான சுமையை (overhang) அவர்கள் ஒப்புக்கொள்கிறார்கள்.

நிறுவன நிர்வாகம், FY26 வருவாய் வளர்ச்சி வழிகாட்டுதலை 20% இலிருந்து 21% க்கும் அதிகமாகவும், EBITDA மார்ஜின் வழிகாட்டுதலை 24% இலிருந்து 25% ஆகவும் உயர்த்தியுள்ளது. நடப்பு நிதியாண்டின் இரண்டாம் பாதி முதல் பாதியைப் போலவே வலுவாக இருக்கும் என்று அவர்கள் எதிர்பார்க்கிறார்கள், மேலும் அவர்கள் பொருத்தமான இணைப்பு மற்றும் கையகப்படுத்தல் (M&A) வாய்ப்புகளை தீவிரமாகத் தேடுகிறார்கள். மேலும், புதிய H-1B விசா விதிமுறைகள் அவர்களின் அமெரிக்க செயல்பாடுகளைப் பாதிக்காது என்பதை நிறுவனம் தெளிவுபடுத்தியுள்ளது, ஏனெனில் அவர்களின் 99% க்கும் அதிகமான அமெரிக்க ஊழியர்கள் கிரீன் கார்டு வைத்திருப்பவர்கள் அல்லது குடியிருப்பாளர்கள்.

தாக்கம் இந்தச் செய்தி Sagility Ltd. மற்றும் பரந்த இந்திய IT சேவைத் துறைக்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க நிறுவனத்திடமிருந்து வலுவான செயல்திறன் மற்றும் நேர்மறையான கண்ணோட்டத்தைக் குறிப்பதால், உயர்வான நேர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. பங்கின் வரலாற்று உச்சம் மற்றும் நேர்மறையான ஆய்வாளர் உணர்வு (analyst sentiment) முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையின் அதிகரிப்பைக் காட்டுகிறது. மதிப்பீடு: 8/10.

கடினமான சொற்கள் விளக்கம்: EBITDA: வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகைக்கு முந்தைய வருவாய். இது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டுத் திறனை அளவிடுகிறது. CAGR: கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம். இது ஒரு காலப்பகுதியில் சராசரி வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தைக் குறிக்கிறது. EPS: ஒரு பங்குக்கான வருவாய். இது ஒவ்வொரு நிலுவையில் உள்ள பங்குக்கும் ஒதுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் லாபத்தைக் குறிக்கிறது. தரகு நிறுவனம் (Brokerage): வாடிக்கையாளர்களுக்காக பத்திரங்களை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் உதவும் ஒரு நிதி நிறுவனம். விலை இலக்கு (Price Target - PT): நிதி ஆய்வாளர்களால் கணிக்கப்பட்ட ஒரு பங்கின் எதிர்கால விலை நிலை. வழிகாட்டுதல் (Guidance): ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால நிதி செயல்திறன் குறித்த அதன் முன்னறிவிப்பு.