Whalesbook
IGL-ன் ஸ்திரத்தன்மை, Systematix-ன் வளர்ச்சி கணிப்பு
உலகளாவிய புவிசார் அரசியல் சவால்கள் மற்றும் எரிவாயு ஆதார சிக்கல்களுக்கு மத்தியிலும், Indraprastha Gas Ltd. (IGL) நிறுவனம் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருவதாக Systematix ப்ரோக்கரேஜ் நிறுவனம் தெரிவித்துள்ளது. IGL-க்கு 'Buy' பரிந்துரையை மீண்டும் உறுதி செய்துள்ள இந்நிறுவனம், அடுத்த நிதியாண்டுகளில் கணிசமான நிதி வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறது.
CNG தேவை மற்றும் விலை உயர்வால் வளர்ச்சி கணிப்புகள்
Systematix, FY26 முதல் FY28 வரையிலான காலகட்டத்தில், EBITDA-வில் 24% மற்றும் PAT-ல் 25% கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதங்களை (CAGR) கணித்துள்ளது. புதிய Compressed Natural Gas (CNG) வாகன பதிவுகள் சீராக அதிகரிப்பது மற்றும் லாப வரம்புகளை அதிகரிக்கும் எரிவாயு விலை சரிசெய்தல்கள் குறித்த எதிர்பார்ப்புகள் இந்த நேர்மறையான கண்ணோட்டத்திற்கு ஆதரவாக உள்ளன.
டெல்லிக்கு வெளியே விரிவாக்கம் உத்வேகம் அளிக்கிறது
டெல்லிக்கு வெளியே உள்ள பிராந்தியங்களுக்கு Indraprastha Gas-ன் விரிவாக்கம் குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றத்தைக் கண்டு வருகிறது. இந்தப் புதிய பகுதிகள் 16% க்கும் அதிகமான விகிதத்தில் வளர்ந்து வருகின்றன. இது நிறுவனத்தின் நீண்டகால வளர்ச்சி மூலோபாயத்திற்கு மிகவும் சாதகமான வளர்ச்சி என Systematix கருதுகிறது.
Q4 FY26 நிதி செயல்திறன்
2026 நிதியாண்டின் நான்காவது காலாண்டில், Indraprastha Gas வலுவான வால்யூம் வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. இருப்பினும், அதிகரித்து வரும் எரிவாயு செலவுகள் மற்றும் செயல்பாட்டுச் செலவுகள் அதிகரித்ததால் லாப வரம்புகள் பாதிக்கப்பட்டன. நிகர வருவாய் ஆண்டுக்கு 5.5% மற்றும் காலாண்டுக்கு 2.6% வளர்ந்தது. CNG மற்றும் Piped Natural Gas (PNG) ஆகிய இரு பிரிவுகளும் சிறப்பாக செயல்பட்டன. மொத்த விற்பனை அளவுகள் ஒரு நாளைக்கு 9.7 மில்லியன் மெட்ரிக் ஸ்டாண்டர்ட் கன மீட்டர் எட்டியது. CNG அளவுகள் ஆண்டுக்கு 5.5% அதிகரித்து 7.1 mmscmd ஆனது. PNG அளவுகள் ஆண்டுக்கு 5.9% உயர்ந்து 2.62 mmscmd ஆனது. குறிப்பாக, உள்நாட்டு PNG அளவுகள் ஆண்டுக்கு 13.5% அதிகரித்துள்ளது. தொழில்துறை மற்றும் வணிக PNG அளவுகள் ஆண்டுக்கு 3.6% வளர்ந்து 1.26 mmscmd ஆனது. EBITDA ₹420 கோடி ஆக இருந்தது, இது ப்ரோக்கரேஜ் கணிப்புகளை விட அதிகமாகும், மேலும் இது ஆண்டுக்கு 10.4% வளர்ச்சியைக் காட்டுகிறது. முந்தைய காலாண்டுடன் ஒப்பிடுகையில், எரிவாயு செலவுகள் 3% அதிகரிப்பு மற்றும் அதிக செயல்பாட்டுச் செலவுகள் காரணமாக EBITDA 15.5% குறைந்துள்ளது. சரிசெய்யப்பட்ட EBITDA ஒரு ஸ்டாண்டர்ட் கன மீட்டருக்கு ₹4.8 ஆக இருந்தது, இது முந்தைய காலாண்டிலிருந்து 16.1% குறைந்துள்ளது, ஆனால் ஆண்டுக்கு 4.5% அதிகரித்துள்ளது.