ICICI Prudential AMC-ன் புதிய எச்சரிக்கை! ஸ்மால்கேப் நிறுவனங்களின் P/E மதிப்பு **31.6x** ஆக உயர்ந்துள்ள நிலையில், உங்களது முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் மிட்கேப் மற்றும் ஸ்மால்கேப் பங்குகளின் பங்களிப்பு **30-35%**-க்கு மேல் இருந்தால், உடனே கவனிக்க வேண்டிய நேரம் வந்துவிட்டது.
ஆகஸ்ட் 2026 நிலவரப்படி, Nifty Smallcap 100 இண்டெக்ஸின் P/E மதிப்பு 31.6x ஆக உள்ளது. இது Nifty 50-ன் 20x மதிப்பீட்டை விட மிக அதிகம். கடந்த சில மாதங்களாகச் சந்தையில் ஏற்பட்ட அதிரடி ஏற்றத்தால், பல முதலீட்டாளர்களின் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் எதிர்பாராத விதமாக ஸ்மால்கேப் பங்குகளின் பக்கம் சாய்ந்துள்ளன. ஆகஸ்ட் மாதத்தில் மட்டும் இந்தத் துறைகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகை ₹14,900 கோடிக்கும் அதிகம்.
'போர்ட்ஃபோலியோ ட்ரிஃப்ட்' (Portfolio Drift) அபாயம்
SIP முதலீட்டைச் செய்துவிட்டு அப்படியே விட்டுவிடுவது பலரது வழக்கம். ஆனால் சந்தை உயரும்போது, ஸ்மால்கேப் பங்குகளின் மதிப்பு தானாகவே உயர்ந்து, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அதன் பங்கு அதிகரித்துவிடும். நீங்கள் திட்டமிடாமலேயே அதிக ரிஸ்க் எடுக்கும் நிலைக்குத் தள்ளப்படுவீர்கள். சந்தையில் திடீர் சரிவு ஏற்படும்போது, ஸ்மால்கேப் பங்குகள் மற்ற லார்ஜ்கேப் பங்குகளை விட மிக வேகமாகச் சரியக்கூடும்.
30-35% அளவுகோல் ஏன் முக்கியம்?
ICICI Prudential AMC-ன் முதலீட்டு வியூகப் பிரிவின் தலைவர் சிந்தன் ஹரியா (Chintan Haria), மிட்கேப் மற்றும் ஸ்மால்கேப் முதலீடுகளைச் சேர்த்து ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் 30-35%-க்கு மேல் இருக்கக்கூடாது என அறிவுறுத்துகிறார். இந்த அளவு தாண்டும்போது, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பு (Rebalance) செய்வது அவசியம்.
பேலன்ஸ்டு போர்ட்ஃபோலியோ
உங்கள் முதலீட்டில் 60-70% லார்ஜ்கேப் மற்றும் கடன் சார்ந்த முதலீடுகளில் (Debt funds) இருப்பதை உறுதி செய்யுங்கள். இதுதான் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது உங்கள் முதலுக்குப் பாதுகாப்பாக இருக்கும். ஸ்மால்கேப் முதலீடுகள் 35%-ஐத் தாண்டிவிட்டால், சில லாபத்தை எடுத்து பாதுகாப்பான லார்ஜ்கேப் பங்குகளுக்கு மாற்றுவது புத்திசாலித்தனமான முதலீட்டு உத்தி.