Polycab India நிறுவனத்தின் Q2 வருவாய் **52.8%** அதிகரித்து **₹9,899 கோடியை** எட்டியுள்ளது. அதே சமயம், மூலப்பொருள் செலவுகளால் லாப வரம்பு (Margin) சற்றே குறைந்துள்ளது. இதற்கிடையில், Geojit நிறுவனம் இந்தப் பங்கின் இலக்கு விலையை **₹8,934** ஆக நிர்ணயித்துள்ளது.
வலுவான வளர்ச்சி, ஆனால் லாபத்தில் நெருக்கடி
Polycab India நிறுவனத்தின் இரண்டாம் காலாண்டு செயல்திறன் அபாரமாக உள்ளது. ஒட்டுமொத்த வருவாய் 52.8% உயர்ந்து ₹9,899 கோடியாக பதிவாகியுள்ளது. முக்கியமாக, வயர்கள் மற்றும் கேபிள்கள் பிரிவில் வருவாய் 47.2% அதிகரித்து ₹8,377 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. தனியார் மற்றும் அரசு கட்டமைப்பு திட்டங்களில் இருந்து கிடைத்த ஆர்டர்கள் இந்த வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணமாக அமைந்தன.
EPC பிரிவும் அசத்தலாக செயல்பட்டு, வருவாயில் 53.4% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்து ₹617 கோடியை ஈட்டியுள்ளது. குறிப்பாக, பாரத்-நெட் (BharatNet) மற்றும் அரசு விநியோகத் திட்டங்கள் நிறுவனத்திற்குப் பெரிய கைகொடுத்துள்ளன.
கவலை தரும் மார்ஜின் (Margins)
வருவாய் பலமாக இருந்தாலும், EBITDA மார்ஜின் 140 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைந்து 14.4% ஆக சரிந்துள்ளது. மூலப்பொருள் செலவுகள் 55.6% அதிகரித்ததே இந்த சரிவுக்குக் காரணம். விற்பனை வருமானத்தை விட செலவுகள் வேகமாக உயர்ந்துள்ளது முதலீட்டாளர்களுக்குச் சற்று சவாலான விஷயமாகப் பார்க்கப்படுகிறது.
புரோக்கரேஜ் கணிப்பு
Geojit Financial Services, Polycab பங்கின் மீது நம்பிக்கை வைத்து 'Buy' ரேட்டிங் கொடுத்துள்ளது. நிதி ஆண்டு 2028-ன் வருவாய் கணிப்புகளைக் கருத்தில் கொண்டு, இதன் இலக்கு விலையை ₹8,934 ஆக நிர்ணயித்துள்ளது. வெளிநாட்டு சந்தைகளில் நிறுவனத்தின் விரிவாக்கம் மற்றும் பிரீமியம் தயாரிப்புகளில் காட்டும் கவனம், நீண்ட கால அடிப்படையில் பங்கின் மதிப்பிற்குத் துணைபுரியும் என நிபுணர்கள் கருதுகின்றனர்.