Onesource Specialty Pharma: ICICI Securities-ன் அதிரடி Buy கால், டார்கெட் விலை ₹2,400!

சந்தையில் வலுவான பிடி

Onesource Specialty Pharma நிறுவனம் தற்போது கான்ட்ராக்ட் மேனுஃபேக்ச்சரிங் துறையில், குறிப்பாக நீரிழிவு மற்றும் உடல் எடை குறைப்பு மருந்தான Semaglutide தயாரிப்பில் முன்னணியில் உள்ளது. G7 நாடுகளுக்குத் தேவையான ஜெனரிக் மருந்துகளைத் தயாரிக்கத் தேவையான அனுமதிகளைப் பெற்றுள்ள மிகச்சில நிறுவனங்களில் இதுவும் ஒன்று.

உற்பத்தித் திறன் பெருக்கம்

நிறுவனம் தனது உள்கட்டமைப்பை பல மடங்கு உயர்த்தியுள்ளது. டிரக்-டிவைஸ் காம்பினேஷன் தயாரிப்பிற்கான உற்பத்தித் திறனை 3.5 முதல் 5 மடங்கு வரை அதிகரித்துள்ளது. அதாவது, செப்டம்பர் 2026 நிலவரப்படி 700 முதல் 950 லிட்டர் திறனை எட்டியுள்ளது. மேலும், 2027-ன் தொடக்கத்தில் கூடுதல் முதலீடுகள் மூலம் உற்பத்தியை மேலும் அதிகரிக்கத் திட்டமிட்டுள்ளது.

இதுமட்டுமின்றி, பயோலாஜிக்ஸ் மற்றும் பயோசிமிலர் துறையில் 5 புதிய பார்ட்னர்களை நிறுவனம் பிடித்துள்ளது. இதற்காக, பாலூட்டி சார்ந்த (mammalian-based) தயாரிப்புகளின் உற்பத்தியை இரட்டிப்பாக்கவும், மைக்ரோபியல் திறனை 6 மடங்கு அதிகரிக்கவும் இலக்கு வைத்துள்ளது.

வலுவான நிதி நிலை

நிதியாண்டு 2027-ன் முதல் காலாண்டில், நிறுவனம் அசத்தலான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது:

• வருவாய் (Revenue): 37% உயர்ந்து ₹4,490 மில்லியன்.
• EBITDA: 39% உயர்ந்து ₹1,233 மில்லியன்.

நிர்வாகம் 2028 நிதியாண்டிற்குள் $400 மில்லியன் வருவாய் மற்றும் 40% EBITDA மார்ஜின் என்ற இலக்கை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தியுள்ளது.

கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்

இந்தத் துறையில் கடுமையான போட்டி நிலவுவதால், உலகளாவிய நிறுவனங்களிடமிருந்து விலைக் குறைப்பு அழுத்தம் (Pricing Pressure) ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது. மேலும், US-FDA மற்றும் EU GMP போன்ற அமைப்புகளின் கடுமையான விதிமுறைகளைத் தொடர்ந்து பின்பற்றுவது அவசியம். திட்டமிட்டபடி உற்பத்தித் திறனை விரிவாக்கம் செய்வதில் தாமதம் ஏற்பட்டால், அது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி இலக்குகளைப் பாதிக்கலாம். நிறுவனத்தின் 19-வது ஆண்டு பொதுக் கூட்டம் (AGM) செப்டம்பர் 23, 2026 அன்று நடைபெறவுள்ளது, அதில் மேலாண்மை அளிக்கும் விளக்கங்கள் முக்கியமாகக் கவனிக்கப்படும்.