Crompton Greaves Consumer Electricals பங்கிற்கு Nomura 'Buy' ரேட்டிங் கொடுத்தாலும், அதன் டார்கெட் விலையை **₹292** ஆக குறைத்துள்ளது. Q2 FY27-ல் வருவாய் **18%** உயர்ந்தும், கச்சாப் பொருள் விலை அழுத்தமே இந்த மாற்றத்திற்கு காரணம்.
Nomura நிறுவனம் Crompton Greaves Consumer Electricals பங்கிற்கான தனது 'Buy' நிலைப்பாட்டைத் தொடர்ந்தாலும், டார்கெட் விலையை ₹292 ஆகக் குறைத்துள்ளது. நிதி ஆண்டு 2027-ன் இரண்டாவது காலாண்டில் வருவாய் வலுவான வளர்ச்சியைக் கொண்டிருந்தாலும், லாப வரம்புகளில் (Profit Margins) ஏற்பட்டுள்ள அழுத்தம் காரணமாக இந்த மதிப்பீட்டு மாற்றம் செய்யப்பட்டுள்ளது.
காலாண்டு நிதி முடிவுகள் (Q2 FY27):
இந்த காலாண்டில் நிறுவனம் ₹2,260 கோடி வருவாயைப் பதிவு செய்துள்ளது, இது கடந்த ஆண்டைக் காட்டிலும் 18% அதிகம். செயல்பாட்டு லாபம் (EBITDA) 24% அதிகரித்து ₹200 கோடி ஆக உயர்ந்துள்ளது. இருப்பினும், கச்சாப் பொருட்களின் விலை ஏற்ற இறக்கங்களால் லாப வரம்பு 9% என்ற அளவில் மட்டுமே உள்ளது.
நிறுவனத்தின் சவால்கள்:
- எலக்ட்ரிக்கல் கன்ஸ்யூமர் டியூரபிள்ஸ்: இதில் EBIT மார்ஜின் 11.6% ஆகக் குறைந்தது, இது சந்தை நிபுணர்களின் எதிர்பார்ப்பை விடக் குறைவு.
- லைட்டிங் பிரிவு: இந்தப் பிரிவு 12.9% மார்ஜினுடன் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது.
- விலை உயர்வு: உற்பத்திச் செலவைச் சமாளிக்க, இந்த ஆண்டு இதுவரை பொருட்கள் விலையை 15% முதல் 16% வரை நிறுவனம் உயர்த்தியுள்ளது.
எதிர்காலப் பார்வை:
Nomura நிறுவனம் தனது மதிப்பீட்டு மல்டிபிளை 28-லிருந்து 25 ஆகக் குறைத்துள்ளது. எவ்வாறாயினும், சோலார் மற்றும் எலக்ட்ரிக்கல் ஒயர்கள் போன்ற வளர்ந்து வரும் பிரிவுகள் மொத்த வருவாயில் 10% பங்களிப்பை அளிக்கின்றன. மேலும், ஏற்றுமதி அளவு 70%-க்கும் மேல் அதிகரித்துள்ளது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கு ஒரு சாதகமான அம்சம். நிபுணர்கள், நிதி ஆண்டு 2029 வரை நிறுவனத்தின் வருவாய் வளர்ச்சி 17% என்ற விகிதத்தில் இருக்கும் என்று கணிக்கின்றனர்.