சந்தையில் நிலவும் ஏற்ற இறக்கங்களை சமாளிக்க, Nifty 50 பங்குகளை ஆய்வு செய்ய புதிய குவாண்டிடேட்டிவ் (Quantitative) முறை அறிமுகமாகியுள்ளது. 5 முக்கிய காரணிகளின் அடிப்படையில் இந்த பங்குகள் தரம் பிரிக்கப்படுகின்றன.
இந்திய பங்குச்சந்தையில் மிகவும் கவனிக்கப்படும் Nifty 50 பங்குகளின் தரத்தை உறுதி செய்ய, சமீபகாலமாக டேட்டா சார்ந்த குவாண்டிடேட்டிவ் முறைகள் பிரபலமாகி வருகின்றன. Refinitiv தகவல்களின் அடிப்படையில் இயங்கும் இந்த புதிய சிஸ்டம், முதலீட்டாளர்களின் உணர்ச்சிகரமான முடிவுகளைத் தவிர்த்து, 1 முதல் 10 வரையிலான புள்ளிகளை பங்கிற்கு வழங்குகிறது. இதில் 8 முதல் 10 வரை புள்ளிகள் பெறும் நிறுவனங்கள் வலுவான ஆரோக்கியமான நிலையில் உள்ளதாகக் கருதப்படுகிறது.
இந்த 5 தூண்கள் எவை?
- Earnings Quality: நிறுவனம் ஆய்வாளர்களின் கணிப்புகளை எந்த அளவுக்கு பூர்த்தி செய்கிறது மற்றும் லாப முன்னறிவிப்புகள் தொடர்ந்து உயர்கின்றனவா என்பது கவனிக்கப்படுகிறது.
- Fundamental Strength: லாபத்தன்மை, கடன் அளவு (Debt levels) மற்றும் டிவிடெண்ட் வழங்கும் திறன் ஆகியவை இதன் மூலம் அளவிடப்படுகிறது.
- Relative Valuation: பங்கு தற்போது விலையுயர்ந்ததா அல்லது சரியான விலையில் உள்ளதா என்பதை, கடந்த 5 ஆண்டுகால சராசரி மற்றும் அதே துறை சார்ந்த மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிட்டு பார்க்கிறது.
- Risk Assessment: சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப அந்த பங்கு எவ்வளவு வேகமாக மாறுகிறது (Beta) என்பது கணக்கிடப்படுகிறது.
- Price Momentum: பங்கு தொடர்ந்து நல்ல வேகத்தில் வளர்ச்சியடைகிறதா என்பது கண்காணிக்கப்படுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனத்திற்கு!
இந்த ஸ்கோரிங் முறை உங்களுக்கு ஒரு சிறந்த ஆரம்பமாக இருக்கலாம், ஆனால் இதுவே இறுதி முடிவாக இருக்கக்கூடாது. நிர்வாக மாற்றங்கள், புதிய அரசு விதிமுறைகள் அல்லது திடீர் துறை சார்ந்த நெருக்கடிகளை இந்த டேட்டா மாடல்கள் உடனடியாகக் காட்டாது. எனவே, இந்த ஸ்கோர்களை ஒரு முதல் கட்ட வடிகட்டியாக (Filter) பயன்படுத்திவிட்டு, அதன் பிறகு உங்களின் தனிப்பட்ட அடிப்படை ஆய்வுகளை (Fundamental Analysis) மேற்கொள்வதே பாதுகாப்பான முதலீட்டு முறையாகும். அடுத்த காலாண்டு முடிவுகளில் நிறுவனங்களின் லாப வரம்பு மற்றும் கடன் மேலாண்மை எப்படி இருக்கிறது என்பதை கண்காணிப்பது மிக முக்கியம்.