Whalesbook
Motilal Oswal கணிப்பு: KPIT-க்கு 'BUY' ரேட்டிங் தொடர்கிறது!
KPIT Technologies நிறுவனத்தின் Q4FY26 காலாண்டு முடிவுகளை ஆய்வு செய்த Motilal Oswal, தொடர்ந்து 'BUY' ரேட்டிங்கை உறுதி செய்துள்ளது. பங்குக்கான டார்கெட் விலையாக ₹970 நிர்ணயித்துள்ளது. இந்த புரோக்கரேஜ் நிறுவனம், KPIT-ஐ ஆட்டோமோட்டிவ் சாஃப்ட்வேர் மற்றும் ER&D துறையில் ஒரு முன்னணி நிறுவனமாகப் பார்க்கிறது.
Q4FY26 முடிவுகள்: கலவையான அறிவிப்புகள்
நிறுவனத்தின் வருவாய், நிலையான நாணய அடிப்படையில் (constant currency) கடந்த காலாண்டோடு ஒப்பிடுகையில் 1.8% அதிகரித்து, USD 185 மில்லியன் எட்டியுள்ளது. இது Motilal Oswal எதிர்பார்த்த 1% வளர்ச்சியை விட அதிகம்.
குறிப்பாக, கமர்ஷியல் வாகனங்கள் (Commercial Vehicles) பிரிவில் 11.6% வலுவான வளர்ச்சி பதிவாகியுள்ளது. இருப்பினும், பேசஞ்சர் கார்கள் (Passenger Cars) பிரிவில் 0.2% சரிவு காணப்பட்டது.
செயல்பாட்டு லாபத்தைப் (Operational Profit) பொறுத்தவரை, EBIT மார்ஜின்கள் 15.9% ஆக நிலையாக இருந்தது. இது முந்தைய காலாண்டிலிருந்து 25 basis points முன்னேற்றம்.
ஆனால், சரிசெய்யப்பட்ட நிகர லாபம் (Adjusted Net Profit) கடந்த காலாண்டோடு ஒப்பிடுகையில் 9.6% குறைந்துள்ளது. மேலும், கடந்த ஆண்டோடு ஒப்பிடுகையில் 18.4% சரிந்து ₹1,630 மில்லியன் ஆக உள்ளது. இது Motilal Oswal எதிர்பார்த்த ₹2,165 மில்லியன்-ஐ விடக் குறைவு.
ER&D துறையில் KPIT-ன் தனித்துவம்
லாபம் குறைந்திருந்தாலும், Motilal Oswal KPIT Technologies-ஐ ஆட்டோமோட்டிவ் சாஃப்ட்வேர் மற்றும் எலக்ட்ரானிக்ஸ் ரிசர்ச் & டெவலப்மென்ட் (ER&D) துறையில் ஒரு முக்கிய வீரராகக் கருதுகிறது. இந்தத் துறையின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள KPIT நன்கு நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது.
எதிர்காலப் பார்வை
புதிய தலைமுறை வாகனங்களான எலக்ட்ரிக் மற்றும் ஆட்டோனாமஸ் வாகனங்கள் (EV & Autonomous Vehicles) போன்ற துறைகளில் KPIT-க்கு நல்ல வாய்ப்புகள் உள்ளன. இந்த நீண்டகால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கருத்தில் கொண்டு, FY28-ஆம் ஆண்டிற்கான EPS (Earnings Per Share) மதிப்பீட்டை 25x மடங்கில் வைத்து, ₹970 டார்கெட் விலை நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.