Whalesbook
'BUY' ரேட்டிங் கொடுத்த Motilal Oswal!
சமீபத்திய நிதிநிலை முடிவுகள் மற்றும் எதிர்கால வளர்ச்சி கணிப்புகளின் அடிப்படையில், Motilal Oswal நிறுவனம் Five Star Business Finance மீது ஒரு வலுவான 'BUY' பரிந்துரையையும், ₹600 என்ற இலக்கு விலையையும் நிர்ணயித்துள்ளது. இந்த பங்கு கணிசமாக வளர வாய்ப்புள்ளது என ப்ரோக்கரேஜ் நம்புகிறது.
Q4 முடிவுகள்: சீரான வளர்ச்சி!
Five Star Business Finance, நான்காம் காலாண்டில் (Q4 FY26) ₹2.7 பில்லியன் நிகர லாபத்தைப் (PAT) பதிவு செய்துள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட 4% குறைவு. ஆனால், முழு நிதியாண்டு 2026-ல் (FY26) மொத்த லாபம் சுமார் 2% அதிகரித்து ₹11 பில்லியன் ஆக உள்ளது. அதேபோல, நெட் இன்ட்ரஸ்ட் இன்கம் (NII) 10% உயர்ந்து ₹6.1 பில்லியன் ஆக பதிவாகியுள்ளது. செயல்பாட்டு செலவுகள் (Operating Expenses) 21% அதிகரித்தாலும், ப்ரோவிஷன் மற்றும் இயக்க லாபத்திற்கு முந்தைய லாபம் (PPOP) இந்த காலாண்டில் 5% ஆகவும், முழு ஆண்டிலும் 11% ஆகவும் வளர்ச்சி கண்டுள்ளது. கடன் செலவுகள் (Credit Costs) ஆண்டுக்கு 1.55% என்ற அளவில் நிலையாக உள்ளது.
எதிர்கால வளர்ச்சி & டார்கெட் விலை!
அடுத்த இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு (FY26 - FY28), Five Star Business Finance-ன் சொத்து மேலாண்மை (AUM) ஆண்டுக்கு சராசரியாக 21% வேகத்திலும், நிகர லாபம் (PAT) 12% வேகத்திலும் வளரும் என Motilal Oswal கணித்துள்ளது. FY28-க்குள், சொத்து மீதான வருவாய் (RoA) 6.6% ஆகவும், பங்குதாரர் நிதிகள் மீதான வருவாய் (ROE) 15% ஆகவும் இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. தற்போதுள்ள பங்கு விலை, FY27-க்கான மதிப்பிடப்பட்ட பிரைஸ்-டு-புக் வேல்யூவை (P/BV) 1.7 மடங்கு அளவில் வர்த்தகமாகிறது. ₹600 என்ற இலக்கு விலை, மார்ச் 2028-க்கான கணிக்கப்பட்ட புக் வேல்யூவை 1.8 மடங்கு என்ற அடிப்படையில் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.