சந்தை வெள்ளிக்கிழமை சரிந்தது, ஆனால் 2 பங்குகள் புல்லிஷ் ஸ்டாம்ப் பெற்றன! MarketSmith இந்தியாவின் ரகசிய தேர்வுகள் வெளிச்சத்துக்கு வந்தன!

சந்தை சுருக்கம் மற்றும் முக்கிய பரிந்துரைகள்

இந்தியப் பங்குச் சந்தைகள் வெள்ளிக்கிழமை, டிசம்பர் 26 அன்று ஒரு மிதமான நிலையில் வர்த்தகத்தை நிறைவு செய்தன. சென்செக்ஸ் 367 புள்ளிகளையும், நிஃப்டி 50 100 புள்ளிகளையும் இழந்தது. இந்த வீழ்ச்சி, பரந்த சந்தையின் "Confirmed Uptrend" நிலையிலும், நிஃப்டி 50 சமீபத்திய ஏற்றத்தின் உச்சத்தைத் தாண்டியபோதும் நிகழ்ந்தது. இந்த எச்சரிக்கையான மனநிலையிடையே, MarketSmith India, ஒரு முன்னணி பங்கு ஆராய்ச்சி தளம், திங்கள்கிழமை, டிசம்பர் 29 க்கான அதன் முக்கிய பங்கு பரிந்துரைகளை வெளியிட்டுள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் இப்போது ஸ்டீல் அதாரிட்டி ஆஃப் இந்தியா லிமிடெட் மற்றும் கேப்பிடல் இந்தியா ஃபைனான்ஸ் லிமிடெட் ஆகிய இந்த இரண்டு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிறுவனங்களில் சாத்தியமான முதலீட்டு வாய்ப்புகளுக்காகக் காண்கின்றனர்.

ஸ்டீல் அதாரிட்டி ஆஃப் இந்தியா லிமிடெட் (SAIL) தேர்வு

MarketSmith India, ஸ்டீல் அதாரிட்டி ஆஃப் இந்தியா லிமிடெட் (SAIL) நிறுவனத்திற்கு 'வாங்க' (Buy) பரிந்துரைத்துள்ளது, இதன் தற்போதைய விலை ₹132 ஆகும். இந்த பரிந்துரைக்கு பல காரணங்கள் உள்ளன, குறிப்பாக SAIL இன் வலுவான பொதுத்துறை நிறுவனம் (PSU) ஆதரவு மற்றும் அதன் மூலோபாய தேசிய முக்கியத்துவத்தை இது வலியுறுத்துகிறது. நிறுவனத்தின் ஒருங்கிணைந்த எஃகு உற்பத்தித் திறன்கள், அதன் சொந்த இரும்புத் தாது வளங்களால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன, இது சாதகமான நிலையில் உள்ளது. மேலும், இந்தியாவின் தற்போதைய உள்கட்டமைப்பு மேம்பாடு (infrastructure development) மற்றும் மூலதனச் செலவு சுழற்சியின் (capital expenditure cycle) முக்கியப் பயனாளியாக SAIL கருதப்படுகிறது. செலவைக் குறைத்தல் மற்றும் செயல்திறனை மேம்படுத்துதல் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்தும் தற்போதைய முயற்சிகள் அதன் செயல்திறனை அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஆய்வாளர்கள், தொழிற்துறையின் வளர்ச்சிப் போக்கின் போது மேம்பட்ட இருப்புநிலை (balance sheet) மற்றும் நன்கு நிறுவப்பட்ட உள்நாட்டு சந்தை இருப்பையும் முக்கிய நன்மைகளாகக் குறிப்பிடுகின்றனர். முக்கிய அளவீடுகளில் P/E விகிதம் 21.10 மற்றும் 52-வார அதிகபட்சம் ₹145.90 ஆகியவை அடங்கும். பரிந்துரைக்கப்பட்ட வாங்கும் வரம்பு ₹131-₹133 ஆகும், இதில் இரண்டு முதல் மூன்று மாதங்களுக்குள் ₹150 இலக்கு விலையாகவும், ₹125 இல் நிறுத்த இழப்பு (stop loss) ஆகவும் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.

கேப்பிடல் இந்தியா ஃபைனான்ஸ் லிமிடெட் வாய்ப்பு

இரண்டாவது பரிந்துரை கேப்பிடல் இந்தியா ஃபைனான்ஸ் லிமிடெட் நிறுவனத்திற்கு 'வாங்க' (Buy) என்பதாகும், இதன் தற்போதைய விலை ₹38.50 ஆகும். இந்த வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனம் (NBFC) அதன் விரிவடையும் சில்லறை மற்றும் மைக்ரோ, ஸ்மால் அண்ட் மீடியம் என்டர்பிரைசஸ் (MSME) கடன் வழங்கும் வணிகத்தை (lending franchise) மேம்படுத்துவதற்காக முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. சொத்துத் தரம் மேம்படுவது மற்றும் இருப்புநிலை வலுவடைவது போன்ற நேர்மறையான முன்னேற்றங்கள் இதில் அடங்கும். இதன் P/E விகிதம் பொருந்தாது (NA) என்றாலும், அதன் 52-வார அதிகபட்சம் ₹144.50 ஐ எட்டியது. தொழில்நுட்பப் பகுப்பாய்வு (Technical analysis) ஒரு ட்ரெண்ட்லைன் பிரேக்அவுட்டைக் (trendline breakout) குறிக்கிறது. பரிந்துரைக்கப்பட்ட வாங்கும் வரம்பு ₹38.30-₹38.60 ஆகும், இரண்டு முதல் மூன்று மாதங்களுக்குள் ₹47 இலக்கு விலையாகவும், ₹36 இல் நிறுத்த இழப்பு (stop loss) ஆகவும் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. சாத்தியமான அபாயங்களில் சொத்துத் தரம் மற்றும் நிதிச் செலவு ஏற்ற இறக்கங்களுக்கான உணர்திறன் ஆகியவை அடங்கும்.

சந்தை செயல்திறன் மற்றும் தொழில்நுட்பக் கண்ணோட்டம்

வெள்ளிக்கிழமை, இந்தியப் பங்குகளில் பரவலான லாபப் பதிவு (profit booking) காணப்பட்டது, இதில் வீழ்ச்சிகளுக்குச் சாதகமான சந்தை பரவல் (market breadth) காணப்பட்டது. IT துறை குறிப்பிடத்தக்க பின்னடைவைச் சந்தித்தது, அதே நேரத்தில் மெட்டல்ஸ் (Metals) துறைகள் சிறப்பாகச் செயல்பட்டன. நிஃப்டி 50, ₹26,042.30 இல் குறைந்தாலும், ஒரு ஆக்கப்பூர்வமான ஏற்றப் போக்கைக் (constructive rising channel) குறிக்கும் வகையில் தொடர்ந்து வர்த்தகமாகி வருகிறது. வேக குறிகாட்டிகள் (Momentum indicators) ஒரு ஏற்றத்திற்குப் பிறகு குளிர்ச்சியடைவதைக் காட்டுகின்றன, ஆனால் இன்னும் எதிர்மறையான நிலைகள் இல்லை. O'Neil இன் முறையின்படி, சந்தை நிலை "Confirmed Uptrend" ஆக உயர்த்தப்பட்டுள்ளது. ₹26,300க்கு மேல் ஒரு உறுதியான முடிவு, சந்தையின் எதிர்காலத்தைப் (outlook) மேலும் ஊக்குவிக்கும். இருப்பினும், நிஃப்டி வங்கி குறியீடு (Nifty Bank index), அதன் மூன்றாவது தொடர்ச்சியான எதிர்மறை கேண்டிலை (bearish candle) உருவாக்கி, 21-நாள் நகரும் சராசரிக்குக் (21-day moving average) கீழே வர்த்தகமாகி, ஒட்டுமொத்த "Confirmed Uptrend" இல் இருந்தாலும், குறுகிய கால எச்சரிக்கை மற்றும் ஒருங்கிணைப்பைக் (consolidation) குறிக்கிறது.

MarketSmith India பற்றி

MarketSmith India என்பது இந்திய பங்குச் சந்தைக்கு அர்ப்பணிக்கப்பட்ட ஒரு பங்கு ஆராய்ச்சி தளம் மற்றும் ஆலோசனை சேவையாகும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு வில்லியம் ஜே. ஓ'நீல் என்பவரால் முன்னோடியாக உருவாக்கப்பட்ட, பரவலாக அங்கீகரிக்கப்பட்ட CAN SLIM முதலீட்டு முறையின் அடிப்படையிலான கருவிகள் மற்றும் நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது. 10 நாள் இலவச சோதனை அவர்களின் இணையதளத்தில் பதிவு செய்வதன் மூலம் கிடைக்கிறது.

தாக்கம் (Impact)

இந்த பரிந்துரைகள், ஒரு ஒருங்கிணைந்த (consolidating) சந்தையில் குறிப்பிட்ட பங்கு யோசனைகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்குச் செயல்படக்கூடிய (actionable) நுண்ணறிவுகளை வழங்குகின்றன. SAIL போன்ற ஒரு PSU நிறுவனம் மற்றும் Capital India Finance போன்ற வளர்ந்து வரும் NBFC மீது கவனம் செலுத்துவது, இந்தியப் பொருளாதாரத்தில் சாத்தியமான வளர்ச்சிப் பகுதிகளைப் பிரதிபலிக்கிறது. இத்தகைய பரிந்துரைகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், நிறுவனங்கள் எதிர்பார்த்தபடி செயல்பட்டால் முதலீட்டு ஆதாயங்கள் கிடைக்கலாம், ஆனால் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் நிறுவனங்கள் சார்ந்த சவால்களுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களும் உள்ளன. பரந்த சந்தையின் "Confirmed Uptrend" நிலை, பங்குச் சந்தைக்கு ஆதரவான சூழலைக் குறிக்கிறது.

கடினமான சொற்கள் விளக்கம்

PSU: பொதுத்துறை நிறுவனம் (Public Sector Undertaking), அரசுக்குச் சொந்தமான அல்லது பகுதியாகச் சொந்தமான ஒரு நிறுவனம்.
MSME: மைக்ரோ, ஸ்மால் அண்ட் மீடியம் என்டர்பிரைசஸ் (Micro, Small, and Medium Enterprises), வணிகத்தின் அளவு மற்றும் வருவாயின் அடிப்படையில் ஒரு வகைப்பாடு.
CAN SLIM: வில்லியம் ஜே. ஓ'நீல் உருவாக்கிய ஒரு வளர்ச்சிப் பங்கு முதலீட்டு உத்தியின் (growth stock investing strategy) சுருக்கமாகும், இது வெற்றி பெறும் பங்குகளின் ஏழு குணாதிசயங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது.
DMA: தினசரி நகரும் சராசரி (Daily Moving Average), ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான நாட்களுக்கான சராசரி விலையைக் காட்டும் ஒரு தொழில்நுட்பக் குறிகாட்டி.
RSI: ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் இன்டெக்ஸ் (Relative Strength Index), விலை நகர்வுகளின் வேகம் மற்றும் மாற்றத்தை அளவிடப் பயன்படும் ஒரு மோமென்டம் ஆஸிலேட்டர்.
MACD: மூவிங் ஆவரேஜ் கன்வர்ஜென்ஸ் டைவர்ஜென்ஸ் (Moving Average Convergence Divergence), ஒரு பங்கு விலையின் இரண்டு நகரும் சராசரிகளுக்கு இடையிலான உறவைக் காட்டும் ஒரு போக்கு-பின்பற்றும் மோமென்டம் குறிகாட்டி.
P/E: பிரைஸ்-டு-எர்னிங்ஸ் ரேஷியோ (Price-to-Earnings ratio), ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை அதன் ஒரு பங்கு வருவாயுடன் ஒப்பிடும் ஒரு மதிப்பீட்டு அளவீடு.