LTIMindtree பங்கின் மீது ICICI Securities நிறுவனம் தனது 'Reduce' ரேட்டிங்கைத் தொடர்கிறது. FY27 நிதியாண்டிற்கான **6%** ஆர்கானிக் வளர்ச்சி இலக்கை எட்டுவது கடினம் என அவர்கள் கருதுவதால், டார்கெட் விலையை **₹3,720** ஆக நிர்ணயித்துள்ளது.
வளர்ச்சி இலக்குகளும் சவால்களும்
புதிய நிதிநிலை முடிவுகளுக்குப் பிறகு, LTIMindtree நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியை ஆய்வு செய்த ICICI Securities, நிறுவனம் நிர்ணயித்துள்ள 6% வருவாய் வளர்ச்சி இலக்கை எட்டுவது சவாலான காரியம் எனத் தெரிவித்துள்ளது. இந்த இலக்கை அடைய, நடப்பு நிதியாண்டின் இரண்டாம் பாதியில் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் சராசரியாக 3.2% வளர்ச்சியை நிறுவனம் பதிவு செய்ய வேண்டும்.
ஆனால், தற்போதுள்ள சூழலில் AI சாராத மற்ற வணிகப் பிரிவுகள் 0.6% சரிவைச் சந்தித்து வருவது முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் கவலையை ஏற்படுத்தியுள்ளது.
AI-ன் பங்கு மற்றும் சவால்கள்
நிறுவனம் AI துறையில் தீவிர கவனம் செலுத்தி வருகிறது. தற்போது நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாயில் AI பிரிவின் பங்களிப்பு 13.4% ஆக உள்ளது, மேலும் இது காலாண்டுக்குக் காலாண்டு 12.7% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. AI சேவைக்கு வாடிக்கையாளர்களிடம் நல்ல வரவேற்பு இருந்தாலும், பாரம்பரிய ஐடி சேவைகளில் (Traditional IT services) நிலவும் மந்தநிலை ஒட்டுமொத்த வளர்ச்சியைப் பாதிக்கிறது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
நிறுவனத்தின் மேலாண்மை மூன்றாவது காலாண்டில் முன்னேற்றம் இருக்கும் என்று நம்பிக்கை தெரிவித்தாலும், புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் இன்னும் எச்சரிக்கையுடனேயே உள்ளது. பாரம்பரிய ஐடி திட்டங்களுக்கான செலவுகளை வாடிக்கையாளர்கள் குறைத்து வருவதால், அந்தப் பிரிவுகளில் மீண்டும் வளர்ச்சி ஏற்படுகிறதா என்பதைக் கண்காணிப்பது அவசியம்.
முன்னோக்கிப் பார்க்கையில், வருவாய் செயல்திறன் மற்றும் 3.2% காலாண்டு வளர்ச்சி இலக்கை நிறுவனம் அடைகிறதா என்பதுதான் பங்குகளின் போக்கை நிர்ணயிக்கும் முக்கிய காரணியாக இருக்கும். தற்போதைய கணிப்புப்படி, நிறுவனத்தின் EPS (Earnings Per Share) சுமார் ₹233 ஆக இருக்கும் என மதிப்பிடப்பட்டு, 16x மல்டிபிள் அடிப்படையில் ₹3,720 டார்கெட் விலை நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.