LTIMindtree பங்கின் ரேட்டிங்கை 'Accumulate'-லிருந்து 'Hold' என Prabhudas Lilladher குறைத்துள்ளது. அதிக வேல்யுவேஷன் மற்றும் மார்ஜின் அழுத்தம் காரணமாக இந்த முடிவு எடுக்கப்பட்டுள்ளது. தற்போதைய டார்கெட் விலை **₹4,240** ஆக நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.
சந்தையின் எச்சரிக்கை
LTIMindtree பங்கின் தற்போதைய விலை அதன் உச்சக்கட்ட வேல்யுவேஷனை (Cyclical peak) எட்டியுள்ளதாக ப்ரோக்கரேஜ் நிறுவனம் கருதுகிறது. இதனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது சரியான ரிஸ்க்-ரிவார்டு விகிதத்தை வழங்கவில்லை என்று கூறி, இந்த பங்கை 'Hold' செய்ய அறிவுறுத்தியுள்ளது. இருப்பினும், டார்கெட் விலையை ₹4,240-ஆக அப்படியே வைத்துள்ளது.
வளர்ச்சி மற்றும் சவால்கள்
நிதியாண்டு 2027-ன் இரண்டாம் காலாண்டில், நிறுவனம் எதிர்பார்ப்பை விட சிறப்பாக 1.1% வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளது. ஆப்பரேட்டிங் மார்ஜின் 10 அடிப்படை புள்ளிகள் உயர்ந்து 15.6%-ஆக உள்ளது.
ஆனால், லாபத்தைப் பொறுத்தவரை சில தடைகள் உள்ளன:
- Randstad Integration: இந்த பிசினஸ் இணைப்பு தற்போது கூடுதல் செலவுகளை உருவாக்கியுள்ளது.
- மத்திய கிழக்கு சிக்கல்: சவுதி அரேபியா உள்ளிட்ட பகுதிகளில் நிலவும் அரசியல் பதற்றங்களால் வளர்ச்சியில் 60-70 அடிப்படை புள்ளிகள் சரிவு ஏற்பட்டுள்ளது.
இதன் காரணமாக, நிதி ஆண்டு 2027-க்கான மார்ஜின் கணிப்பை 15.2% ஆகவும், 2028-க்கு 15.0% ஆகவும் நிறுவனம் குறைத்துள்ளது.
AI-ன் தாக்கம்
இந்நிறுவனம் சுமார் $1.26 பில்லியன் புதிய ஆர்டர்களைப் பெற்றுள்ளது. தற்போது நீண்ட கால ஒப்பந்தங்களை விட, குறுகிய கால AI சார்ந்த திட்டங்களுக்கு நிறுவனம் அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கிறது. இந்த AI திட்டங்கள் தற்போதைய வருவாயில் 13.4% பங்களிப்பை வழங்குகின்றன. இந்த சிக்கல்கள் அனைத்தும் இந்த நிதியாண்டின் மூன்றாம் காலாண்டிற்குள் சரியாகும் என்று நிர்வாகம் நம்பிக்கை தெரிவித்துள்ளது.