ICICI செக்யூரிட்டீஸ் எச்சரிக்கை: TCI எக்ஸ்பிரஸ் 'BUY' ரேட்டிங் & ₹900 இலக்கு விலை அறிவிப்பு! இந்த லாஜிஸ்டிக்ஸ் ரத்தினத்தை தவறவிடாதீர்கள்!

ICICI செக்யூரிட்டீஸ், TCI எக்ஸ்பிரஸ் மீது தனது 'BUY' ரேட்டிங்கைத் தக்க வைத்துக் கொண்டுள்ளது, மேலும் பங்குக்கு ₹900 என்ற இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. Q2FY26 இல் TCI எக்ஸ்பிரஸின் வட்டி, வரிகள், தேய்மானம் மற்றும் கடனடைப்புக்கு முந்தைய வருவாய் (EBITDA) ₹33.5 மில்லியன் சந்தை எதிர்பார்ப்புகளுக்கு (market consensus) இணையாக இருந்ததாக தரகு நிறுவனம் (brokerage) குறிப்பிட்டது. வால்யூம்கள் 248 கிலோடன் (kte) ஆக சீராக இருந்தன, அதே நேரத்தில் EBITDA மார்ஜின் Q1FY26 இல் 9.8% இலிருந்து 10.9% ஆக உயர்ந்தது. இது 25 அடிப்படை புள்ளிகள் (basis points) விலை உயர்வு மற்றும் பயனுள்ள செலவு மேலாண்மைக்குக் காரணம்.

நிறுவனம் 10 சர்பேஸ் எக்ஸ்பிரஸ் கிளைகள் மற்றும் 25 ரயில் நெட்வொர்க் கிளைகளைச் சேர்ப்பதன் மூலம் தனது வலையமைப்பை விரிவுபடுத்தியுள்ளது, இது முந்தைய காலாண்டில் 82% இலிருந்து 83.5% ஆக திறன் பயன்பாட்டை (capacity utilization) அதிகரித்துள்ளது. TCI எக்ஸ்பிரஸ் ₹280 மில்லியன் மூலதனச் செலவை (capex) முதலீடு செய்துள்ளது மற்றும் FY27 இறுதிக்குள் ₹1.5 பில்லியன் கூடுதலாக முதலீடு செய்ய திட்டமிட்டுள்ளது. FY26க்கான மேலாண்மையின் வழிகாட்டுதலில் 10% வருவாய் வளர்ச்சி அடங்கும், இது 8% வால்யூம் அதிகரிப்பு மற்றும் 200 அடிப்படை புள்ளிகள் விலை உயர்வால் ஆதரிக்கப்படுகிறது, மேலும் EBITDA மார்ஜினில் மேலும் முன்னேற்றம் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

தாக்கம் ஒரு புகழ்பெற்ற தரகு நிறுவனத்தின் இந்த ஆராய்ச்சி அறிக்கை, BUY ரேட்டிங் மற்றும் நேர்மறையான கண்ணோட்டத்தை மீண்டும் வலியுறுத்துகிறது, இது TCI எக்ஸ்பிரஸ் மீதான முதலீட்டாளர்களின் மனநிலையை பாதிக்கக்கூடும். தெளிவான வளர்ச்சி இயக்கிகள், விரிவாக்கத் திட்டங்கள் மற்றும் மேலாண்மையின் நம்பிக்கை ஆகியவை முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வத்தை அதிகரித்து, பங்கு விலையை ₹900 இலக்கை நோக்கி நகர்த்தக்கூடும். லாஜிஸ்டிக்ஸ் துறையில் முதலீடு செய்ய விரும்புவோர் இதை ஒரு சாதகமான முதலீட்டு வாய்ப்பாகக் கருதலாம். (ரேட்டிங்: 7/10)