ICICI Securities நிறுவனம் Fortis Healthcare மீது 'BUY' ரேட்டிங் கொடுத்து, ₹1,075 டார்கெட் விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. கம்பெனியின் மருத்துவமனை படுக்கை விரிவாக்கமும், வருவாய் வளர்ச்சியும் லாபத்தில் உள்ள குறுகிய கால அழுத்தத்தை ஈடுசெய்யும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
ICICI Securities-ன் புதிய மதிப்பீடு
ICICI Securities, Fortis Healthcare நிறுவனத்தின் பங்குகளை ஆய்வு செய்து, 'BUY' ரேட்டிங் உடன் ₹1,075 என்ற இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. FY27-ன் முதல் காலாண்டில், Fortis Healthcare ₹2,545 கோடி வருவாயை பதிவு செய்துள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட 17.5% அதிகமாகும். மேலும், இதே காலகட்டத்தில் நிறுவனத்தின் இயக்க EBITDA ₹568 கோடி ஆக இருந்தது.
விரிவாக்க திட்டங்கள் & முதலீடுகள்
Fortis Healthcare தற்போது தனது சேவைகளை விரிவுபடுத்துவதில் கவனம் செலுத்தி வருகிறது. இந்த நிதியாண்டில் மட்டும் 400 முதல் 500 படுக்கைகளை அதிகரிக்க திட்டமிட்டுள்ளது. குறிப்பாக, குருகிராமில் உள்ள புரோட்டான் சிகிச்சை மையத்திற்காக ₹252 கோடி முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. இது சிறப்பு மருத்துவ சேவைகளை மேம்படுத்தும் ஒரு முக்கிய நடவடிக்கை.
லாப அழுத்தமும், வருவாய் கணிப்பும்
நிறுவனம் உள்கட்டமைப்பை விரிவாக்கும் அதே வேளையில், ஊழியர்களுக்கான பங்கு விருப்பத் திட்டங்கள் (ESOPs) மற்றும் புதிய மையங்களின் அதிக செயல்பாட்டு செலவுகள் காரணமாக லாப வரம்புகளில் (Profit Margins) சற்று அழுத்தம் காணப்படுகிறது. இதனால், ICICI Securities, FY27 மற்றும் FY28-க்கான EBITDA கணிப்புகளை முறையே 6% மற்றும் 4% குறைத்துள்ளது. புதிய படுக்கைகளின் பயன்பாடு மற்றும் முக்கிய மையங்களின் ஆக்யூபென்சி அதிகரித்தால் மட்டுமே எதிர்கால லாப வரம்புகள் நிலையாக இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
டயக்னாஸ்டிக்ஸ் & நிதி நிலைமை
நிறுவனத்தின் டயக்னாஸ்டிக்ஸ் பிரிவு மீண்டு வருவதற்கான அறிகுறிகளைக் காட்டுகிறது. கடந்த ஆண்டை ஒப்பிடும்போது, இதன் லாப வரம்புகள் 120 அடிப்படை புள்ளிகள் (basis points) அதிகரித்துள்ளன. இந்த பிரிவின் புதிய CEO நியமனம், வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
நிதி நிலைமையைப் பொறுத்தவரை, ஜூன் 30, 2026 நிலவரப்படி, Fortis Healthcare-ன் நிகர கடன் ₹2,233 கோடி ஆக உள்ளது. இது, அதன் இயக்க வருவாயுடன் ஒப்பிடுகையில் 1.01x என்ற நிர்வகிக்கக்கூடிய அளவாகும். எனினும், Daiichi Sankyo உடனான நீண்டகால வழக்கு போன்ற சட்டரீதியான விஷயங்களை முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். மேலும், செப்டம்பர் 30, 2026 முதல் Nifty Midcap 150 குறியீட்டிலிருந்து Fortis Healthcare நீக்கப்பட உள்ளதும் குறிப்பிடத்தக்கது.
புரோட்டான் சிகிச்சை மையத்தின் கட்டுமானம் மற்றும் புதிய படுக்கைகள் செயல்படத் தொடங்கும் வேகம் ஆகியவை எதிர்கால வருவாய் மற்றும் லாப வரம்புகளை நேரடியாக பாதிக்கும் முக்கிய அம்சங்களாக இருக்கும்.