Rossari Biotech நிறுவனத்தின் டார்கெட் விலையை **₹520** ஆக ICICI Securities குறைத்துள்ளது. இருப்பினும், 'Buy' ரேட்டிங்கை நிறுவனம் தக்கவைத்துள்ளது. சரக்கு போக்குவரத்து செலவுகள் (Freight Costs) மற்றும் மூலப்பொருட்களின் விலை ஏற்ற இறக்கமே இந்த மாற்றத்திற்கு முக்கிய காரணமாக சொல்லப்படுகிறது.
டார்கெட் விலை மாற்றம் ஏன்?
ICICI Securities தனது ஆய்வில், Rossari Biotech பங்கின் இலக்கு விலையை முந்தைய ₹605-லிருந்து ₹520 ஆகக் குறைத்துள்ளது. நிதி ஆண்டுகள் 2027 மற்றும் 2028-க்கான வருவாய் கணிப்புகளை நிறுவனம் மாற்றி அமைத்துள்ளது. பங்கின் ஒரு பங்கு வருவாய் (EPS) கணிப்பில் 3% முதல் 6% வரை குறைப்பு செய்யப்பட்டுள்ளது.
லாபத்தை பாதிக்கும் சவால்கள்
சமீபத்திய இரண்டாவது காலாண்டில், நிறுவனம் 12.5% EBITDA மார்ஜினை பதிவு செய்துள்ளது. முந்தைய ஆண்டை விட செயல்பாட்டு லாபம் 20.9% அதிகரித்திருந்தாலும், உயர் சரக்கு போக்குவரத்து செலவுகள் மற்றும் Ethylene Oxide விநியோகத் தட்டுப்பாடு நிறுவனத்தின் லாப வரம்பை விரிவுபடுத்துவதில் தடையாக உள்ளது.
புதிய வியூகங்கள் மற்றும் வளர்ச்சி
குறைந்த லாபம் தரும் Institutional மற்றும் B2C பிரிவுகளில் இருந்து கவனத்தை குறைத்துவிட்டு, அதிக லாபம் தரக்கூடிய பார்மா மற்றும் வாசனை திரவியம் (Aroma Chemical) பிரிவுகளில் நிறுவனம் கவனம் செலுத்தத் தொடங்கியுள்ளது. இதனுடன், இந்தியாவிற்கான முதலீட்டு சுழற்சி முடிவடைந்ததால், தற்போது நிறுவனத்தின் முக்கிய நோக்கம் கடனை (Debt) குறைப்பதே ஆகும்.
எதிர்கால வளர்ச்சிக்காக சவுதி அரேபியாவில் புதிய உற்பத்தி ஆலையை அமைப்பது குறித்து நிறுவனம் ஆய்வு செய்து வருகிறது. நடப்பு நிதியாண்டில், வருவாய் வளர்ச்சி 15% முதல் 20% வரையிலும், மார்ஜின் 12% அளவிலும் இருக்கும் என நிர்வாகம் எதிர்பார்க்கிறது.