இந்தியாவில் AI உள்கட்டமைப்பு பணிகளில் ஈடுபட்டுள்ள **42** முக்கிய நிறுவனங்களின் வருவாய் கணிப்பை Goldman Sachs உயர்த்தியுள்ளது. மற்ற நிறுவனங்களின் வருவாய் குறையும் நிலையில், இந்த குறிப்பிட்ட பங்குகள் ஹார்டுவேர் தேவையின் காரணமாக பெரும் லாபத்தை ஈட்டக்கூடும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
இந்திய பங்குச்சந்தையில் தற்போது ஏஐ (AI) சார்ந்த உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்கள் புதிய கவனத்தைப் பெற்றுள்ளன. Goldman Sachs வெளியிட்டுள்ள சமீபத்திய அறிக்கையில், இந்தியாவிலுள்ள 42 நிறுவனங்கள் செயற்கை நுண்ணறிவு வளர்ச்சியால் பயனடையும் முக்கிய நிறுவனங்களாக அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளன.
ஹார்டுவேர் நிறுவனங்களின் அதிரடி வளர்ச்சி
பொதுவான சந்தை மதிப்பீடுகள் (Nifty 500) 2% சரிவைச் சந்தித்தாலும், இந்த ஏஐ சார்ந்த நிறுவனங்களின் லாபக் கணிப்பு 22% உயர்ந்துள்ளது. குறிப்பாக, டேட்டா சென்டர் ஹார்டுவேர் (Data-center hardware) தயாரிக்கும் நிறுவனங்களின் லாபக் கணிப்பு இந்த ஆண்டு மட்டும் 95% அதிகரித்துள்ளது. இதுதவிர, மின்சார உபகரணங்கள் தயாரிக்கும் நிறுவனங்கள் 15% மற்றும் செமிகண்டக்டர் பொருட்கள் தயாரிக்கும் நிறுவனங்கள் 8% வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளன.
எங்கே கவனம் தேவை?
அனைத்து நிறுவனங்களும் ஒரே மாதிரியான வளர்ச்சியைப் பெறவில்லை என்பது கவனிக்கத்தக்கது. டேட்டா சென்டர் டெவலப்பர்கள் மற்றும் மின் உற்பத்தி நிறுவனங்களின் லாபக் கணிப்பு முறையே 15% மற்றும் 14% குறைக்கப்பட்டுள்ளது. அதாவது, வெறும் கட்டுமானத்தில் ஈடுபடுபவர்களை விட, ஹார்டுவேர் மற்றும் உதிரிபாகங்களைத் தயாரிக்கும் நிறுவனங்களுக்கே அதிக டிமாண்ட் உள்ளது.
செயல்திறன் மற்றும் வருவாய்
இந்த ஏஐ சார்ந்த பங்குகள் 2025-ம் ஆண்டு முதல் 53% லாபத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு அளித்துள்ளன. இதில் ஆச்சரியம் என்னவென்றால், பங்கின் விலை உயர்வை விட, நிறுவனங்களின் உண்மையான வருவாய் உயர்வுதான் (Earnings growth) இதற்கு முக்கிய காரணமாக இருந்துள்ளது. பல நிறுவனங்களின் மாநாட்டு அழைப்புகளில் (Earnings calls) GPU, ஃபைபர் மற்றும் ஸ்விட்ச்கியர் போன்ற வார்த்தைகள் அதிகம் பயன்படுத்தப்படுவது, இந்தியாவில் ஏஐ உள்கட்டமைப்பிற்கான பெரும் முதலீட்டு சுழற்சி தொடங்கியுள்ளதைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், இந்த முதலீடுகள் அடுத்தடுத்த காலாண்டுகளில் லாபமாக மாறுகிறதா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனத்துடன் கண்காணிக்க வேண்டும்.