முன்னணி புரோக்கரேஜ் நிறுவனமான Geojit Financial Services, Ashok Leyland பங்குகளை வாங்க பரிந்துரைத்துள்ளது. வணிக வாகன சந்தையில் நிலவும் தேவை மற்றும் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை கருத்தில் கொண்டு **₹179** என்ற டார்கெட் விலையை நிர்ணயித்துள்ளது.
முன்னணி புரோக்கரேஜ் நிறுவனமான Geojit, Ashok Leyland பங்கிற்கு 'Buy' ரேட்டிங் வழங்கியுள்ளது. இதில் நிறுவனத்தின் தனிப்பட்ட வணிகத்திற்கு ₹164 மற்றும் Hinduja Leyland Finance நிறுவனத்தின் பங்கிற்கு ₹15 என மதிப்பீடு செய்து, மொத்த டார்கெட் விலையாக ₹179-ஐ நிர்ணயித்துள்ளது.
நிதி நிலை மற்றும் சந்தை பங்கு
இந்தியாவின் இரண்டாவது மிகப்பெரிய வணிக வாகன உற்பத்தியாளரான Ashok Leyland, MHCV சந்தையில் சுமார் 31% பங்கைக் கொண்டுள்ளது. சமீபத்திய முதல் காலாண்டு முடிவுகளில், நிறுவனம் ₹9,634 கோடி வருவாயைப் பதிவு செய்துள்ளது, இது கடந்த ஆண்டை விட 10% உயர்வாகும். வரிக்கு பிந்தைய லாபம் 3% உயர்ந்து ₹609 கோடி ஆக உள்ளது.
வருவாய் வளர்ந்தாலும், மூலப்பொருள் விலை உயர்வால் நிறுவனத்தின் EBITDA மார்ஜின் 100 அடிப்படை புள்ளிகள் சரிந்து 10.1% ஆக குறைந்துள்ளது. செலவுகளைக் கட்டுப்படுத்த நிர்வாகம் எடுத்துள்ள நடவடிக்கைகள் அடுத்தடுத்த காலாண்டுகளில் பலன் தருமா என்பது கவனிக்கத்தக்கது.
செயல்திறன் மற்றும் சவால்கள்
நிறுவனத்தின் உள்நாட்டு மீடியம் மற்றும் ஹெவி கமர்ஷியல் வாகன விற்பனை 15% மற்றும் லைட் கமர்ஷியல் வாகன விற்பனை 21% அதிகரித்துள்ளது. எனினும், லாபம் குறைவாக இருந்த ஒப்பந்தங்களில் இருந்து நிறுவனம் விலகியதால் பஸ் விற்பனை சரிந்தது. மேலும், புவிசார் அரசியல் சூழலால் ஏற்றுமதி 18% சரிவைச் சந்தித்தது.
நீண்டகால பார்வை
2026 முதல் 2028 நிதி ஆண்டுகளுக்குள், வருவாயில் 10% மற்றும் லாபத்தில் 11% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) நிறுவனம் எட்டும் என்று Geojit எதிர்பார்க்கிறது. பிரீமியம் மாடல் வாகனங்கள் மற்றும் வாகனங்களை மாற்றும் சுழற்சி ஆகியவை வளர்ச்சிக்கு வலுசேர்க்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், மூலப்பொருள் விலை மற்றும் உலகளாவிய சூழல் மாற்றங்களை முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும்.