GE Vernova T&D India நிறுவனத்தின் Q2 FY27 வருவாய் **32%** உயர்ந்துள்ளது. இதன் தொடர்ச்சியாக, Prabhudas Lilladher நிறுவனம் இந்த பங்கை வாங்கலாம் என பரிந்துரைத்துள்ளது.
Prabhudas Lilladher நிறுவனம் GE Vernova T&D India பங்கின் மீது தனது 'Buy' மதிப்பீட்டைத் தொடர்கிறது. நிறுவனத்தின் சமீபத்திய நிதிநிலை முடிவுகளின் அடிப்படையில், இந்த பங்கு ₹5,928 என்ற டார்கெட் விலையை எட்டும் என கணித்துள்ளது.
வலுவான நிதிநிலை முடிவுகள்
இந்த காலாண்டில் நிறுவனத்தின் வருவாய் ₹20.3 பில்லியன் ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது கடந்த ஆண்டை விட 32% அதிகம். வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (Profit after tax) 44% அதிகரித்து ₹4.3 பில்லியன் ஆக உள்ளது. நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டுத் திறன் (EBITDA margin) 27.1% ஆக உள்ளது, இது அவர்களின் இலக்கான 'mid-20s' அளவைத் தாண்டியுள்ளது. புதிய ஆர்டர்கள் வருகை 52% உயர்ந்து ₹24.4 பில்லியன் என வலுவாக உள்ளது.
ஆர்டர் புக் மற்றும் வளர்ச்சி
தற்போது நிறுவனத்திடம் ₹214.4 பில்லியன் மதிப்பிலான ஆர்டர்கள் உள்ளன. இது வரும் காலங்களில் வருவாய் பெருக்கத்திற்கு உறுதியான அடித்தளத்தை வழங்குகிறது. குறிப்பாக, பம்ப் ஸ்டோரேஜ், GIS பேக்கேஜ்கள் மற்றும் வெளிநாட்டு ஏற்றுமதி சந்தைகளில் நிறுவனம் சிறந்து விளங்குகிறது. புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி மற்றும் டேட்டா சென்டர் கட்டமைப்பு தேவைகள் நிறுவனத்திற்குப் பெரும் சாதகமாக உள்ளன. மேலும், நிறுவனம் தற்போது கடன் இல்லாத (Debt-free) நிலையில் இருப்பது கூடுதல் பலம்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
வளர்ச்சி நன்றாக இருந்தாலும், சில சவால்கள் உள்ளன. சப்ளை செயின் சிக்கல்கள், குறிப்பாக ஹை-வோல்டேஜ் புஷிங்ஸ் (high-voltage bushings) கிடைப்பதில் உள்ள சிரமங்கள் திட்டப்பணிகளை பாதிக்கலாம். மேலும், பங்குகளின் விலை தற்போது 71x முதல் 83x P/E வரை அதிக மதிப்பீட்டில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. எனவே, மூலப்பொருட்களின் விலை மாற்றம் மற்றும் ஆர்டர் நிறைவேற்றத்தில் நிறுவனம் காட்டும் வேகம் ஆகியவற்றை முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும்.