Cipla நிறுவனத்தின் அமெரிக்க விற்பனை இந்த காலாண்டில் **6.2%** உயர்ந்து **$172 மில்லியன்** ஆக அதிகரித்துள்ளது. EBITDA மார்ஜின் இலக்கு மாறாமல் இருந்தாலும், சில காரணங்களால் பங்கின் EPS மதிப்பீட்டை அனலிஸ்டுகள் குறைத்துள்ளனர்.
அமெரிக்காவில் வளர்ச்சிப் பாதை
Cipla நிறுவனம் அமெரிக்க சந்தையில் தனது பிடியை வலுப்படுத்தும் நோக்கில், சுவாசக் கோளாறு (Respiratory) மற்றும் பெப்டைட் (Peptide) மருந்துகள் மீது அதிக கவனம் செலுத்தி வருகிறது. இதன் மூலம் 2027 நிதியாண்டின் 4-வது காலாண்டிற்குள் அமெரிக்க விற்பனையை $250 மில்லியன் ஆக உயர்த்த நிறுவனம் இலக்கு நிர்ணயித்துள்ளது. கடந்த காலங்களில் கை கொடுத்த gRevlimid போன்ற மருந்துகளை விட, தற்போது புதிய மற்றும் சிக்கலான ஜெனரிக் மருந்துகளில் நிறுவனம் அதிக கவனம் செலுத்துகிறது.
அனலிஸ்டுகள் கணிப்பு என்ன?
நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் சிறப்பாக இருந்தாலும், ICICI Securities நிறுவனம் 2027 மற்றும் 2028 நிதியாண்டுகளுக்கான EPS மதிப்பீட்டை முறையே 12% மற்றும் 4% குறைத்துள்ளது. மற்ற வருமானங்கள் (Other Income) குறித்த புதிய கணிப்புகளே இந்த மாற்றத்திற்குக் காரணம். இருப்பினும், 18.5% முதல் 20% வரையிலான EBITDA மார்ஜின் இலக்கை நிறுவனம் தொடர்ந்து தக்கவைத்துக் கொண்டுள்ளது. இது செலவுகளை நிறுவனம் சரியாக நிர்வகிப்பதைக் காட்டுகிறது.
உள்நாட்டு சந்தை மற்றும் சவால்கள்
இந்தியாவில் Cipla நிறுவனத்தின் பிராண்டட் மருந்துகள் 15% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளன. குறிப்பாக, நீண்ட கால நோய்களுக்கான மருந்துகள் (Chronic therapies) மற்றும் GLP-1 மருந்துகள் நல்ல வரவேற்பைப் பெற்றுள்ளன. அதே சமயம், அமெரிக்க சந்தையில் நிலவும் கடும் போட்டி மற்றும் மருந்து அனுமதி பெறுவதில் உள்ள தாமதங்கள் போன்றவை நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்குச் சவாலாக இருக்கலாம் என அனலிஸ்டுகள் எச்சரிக்கின்றனர்.