RCF, யூனியன் பேங்க், AU பேங்க் பங்குகளில் புதிய ஏற்றம்? டெக்னிக்கல் அனலிஸ்ட் கணிப்பு!

Teji Mandi அனலிஸ்ட் ஒருவர் RCF, யூனியன் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா, மற்றும் AU ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் பேங்க் பங்குகளில் ஏற்றத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகளை சுட்டிக்காட்டியுள்ளார். சந்தையின் நேர்மறையான போக்கின் மத்தியில், குறிப்பிட்ட சார்ட் பேட்டர்ன்களை அடிப்படையாகக் கொண்டு இந்த கணிப்பு வெளியாகியுள்ளது.

என்ன நடந்தது?

Teji Mandi நிறுவனத்தின் அனலிஸ்ட் ஜடின் கெடியா, மூன்று இந்திய பங்குகள் - ராஷ்ட்ரிய கெமிக்கல்ஸ் அண்ட் ஃபெர்டிலைசர்ஸ் (RCF), யூனியன் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா, மற்றும் AU ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் பேங்க் - ஆகியவற்றில் தொழில்நுட்ப ரீதியாக வலிமை ஏற்படுவதாகக் கண்டறிந்துள்ளார். நிஃப்டி குறியீடு ஒரு 'Inside Bar Pattern'-ஐ தாண்டி முன்னேறி, வாங்குபவர்கள் சரிவுகளில் தீவிரமாக இருப்பதைக் காட்டுவதால், இந்த கணிப்பு வெளியாகியுள்ளது. இது சந்தையின் மீள்தன்மையை குறிக்கிறது. இந்த அனலிஸ்ட், ஒரு குறிப்பிட்ட விலை நகர்வைக் குறிக்கும் சார்ட் பேட்டர்ன்களையும், விலை நிலைகளையும் பகிர்ந்துள்ளார். இருப்பினும், இவை வணிகத்தின் அடிப்படை நீண்டகால மாற்றங்களை விட, தொழில்நுட்ப சார்ட் பகுப்பாய்வை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

டெக்னிக்கல் காரணங்கள்

அனலிஸ்ட்டின் பார்வை, ஒரு போக்கின் மாற்றம் அல்லது தொடர்ச்சியை அடிக்கடி சமிக்ஞை செய்யும் சார்ட் பேட்டர்ன்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது. ராஷ்ட்ரிய கெமிக்கல்ஸ் அண்ட் ஃபெர்டிலைசர்ஸ் (RCF) பொறுத்தவரை, 8 வார ஒருங்கிணைப்பு கட்டத்திற்குப் பிறகு ஏற்பட்ட ஒரு பிரைஸ்-வால்யூம் பிரேக் அவுட்டில் கவனம் செலுத்தப்பட்டுள்ளது. இது பொதுவாக, பங்கு ஒரு தேக்கமான வரம்பிலிருந்து வெளியேறி, அதிக வர்த்தக ஆர்வத்தை ஈர்க்கக்கூடும் என்பதைக் குறிக்கிறது.

யூனியன் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா, அதன் 200-நாள் நகரும் சராசரிக்கு (moving average) அருகில் ஆதரவைக் கண்டறிந்துள்ளது. இது நீண்டகால போக்கு வலிமையின் அடையாளமாக பல வர்த்தகர்களால் கண்காணிக்கப்படுகிறது. மேலும், டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸில் ஒரு நேர்மறையான ரிவர்சல் இண்டிகேட்டராகக் கருதப்படும் 'Inverted Head & Shoulders' பேட்டர்னையும் அனலிஸ்ட் சுட்டிக்காட்டியுள்ளார்.

AU ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் பேங்கைப் பொறுத்தவரை, வீழ்ச்சிப் பாதையிலிருந்து (falling channel) ஒரு பிரேக் அவுட்டிற்குப் பிறகு ஒரு ஒருங்கிணைப்பு காலம் காணப்படுகிறது. MACD (Moving Average Convergence Divergence) இண்டிகேட்டரில் ஒரு நேர்மறையான கிராஸ்ஓவரை அனலிஸ்ட் குறிப்பிட்டுள்ளார், இது Momentum-ஐ கண்காணிக்கப் பயன்படும் ஒரு கருவியாகும்.

முதலீட்டாளர்கள் இதை எப்படிப் பார்க்கலாம்?

தொழில்நுட்ப அறிக்கைகள் விலை போக்குகளின் ஒரு ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்கினாலும், அவை தினசரி வணிக செய்திகள், நிர்வாக மாற்றங்கள் அல்லது மேக்ரோ பொருளாதார மாற்றங்களைக் கணக்கில் கொள்வதில்லை. இந்த குறிப்பிட்ட நிறுவனங்களுக்கு, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை அவற்றின் முக்கிய வணிக இயக்கிகள் பற்றிய புரிதலுடன் சமநிலைப்படுத்த வேண்டும்.

பெரிய வணிக சூழல்

இந்த பங்குகளைப் பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள், சார்ட் பேட்டர்ன்கள் ஒரு புதிரின் ஒரு பகுதி மட்டுமே என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அதன் சொந்த அபாயங்களுடன் வெவ்வேறு துறைகளில் செயல்படுகிறது.

RCF ஒரு உர நிறுவனம். அதன் செயல்திறன் அரசாங்கத்தின் மானியக் கொள்கைகள், மூலப்பொருள் செலவுகள் (எரிவாயு விலைகள் போன்றவை), மற்றும் பருவகால மழை முறைகளுடன் நெருக்கமாகப் பிணைந்துள்ளது. RCF-ஐ பகுப்பாய்வு செய்யும்போது, விலை விளக்கப்படங்களை விட கொள்கை அறிவிப்புகள் மற்றும் உர விலைகள் பெரும்பாலும் மிக முக்கியமான காரணிகளாகும்.

யூனியன் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா, ஒரு பொதுத்துறை கடன் வழங்கும் நிறுவனம் என்பதால், கடன் சுழற்சிக்கு (credit cycle) உணர்திறன் கொண்டது. ஒரு வங்கிக்கு முக்கியமாக கண்காணிக்க வேண்டியவை அதன் சொத்து தரம் (NPA - வாராக்கடன்கள்) மற்றும் வட்டி வரம்புகளை (interest margins) நிர்வகிக்கும் திறன் ஆகும். கடன் புத்தகங்களில் ஆரோக்கியமான வளர்ச்சியை ரிஸ்க் இல்லாமல் பராமரிக்கிறதா என்பதைப் பார்க்க முதலீட்டாளர்கள் காலாண்டு முடிவுகளை வழக்கமாகப் பார்க்கிறார்கள்.

AU ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் பேங்க், சில்லறை கவனம் செலுத்தும் கடன் வழங்கும் துறையில் செயல்படுகிறது. ஒரு சிறுநிதி வங்கி என்பதால், பெரிய வணிக வங்கிகளை விட வேறுபட்ட ஒழுங்குமுறை தேவைகளுடன் இது செயல்படுகிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய பகுதிகள், வங்கியின் நிதிச் செலவு, நிகர வட்டி வரம்புகளைப் பராமரிக்கும் திறன், மற்றும் பெரிய தனியார் துறை நிறுவனங்களிடமிருந்து வரும் போட்டியுடன் இது எவ்வாறு கையாள்கிறது என்பது ஆகியவை அடங்கும்.

அபாயங்கள் மற்றும் கண்காணிக்க வேண்டியவை

சந்தையின் ஒட்டுமொத்த மனநிலை மாறினால் அல்லது நிறுவனத்தின் குறிப்பிட்ட செய்திகள் சார்ட் பேட்டர்ன்களுக்கு முரணாக இருந்தால், தொழில்நுட்ப பிரேக்அவுட்கள் தோல்வியடையக்கூடும். சந்தைகள் நிலையற்றதாக இருக்கலாம், மேலும் அனலிஸ்ட் குறிப்பிட்ட ஆதரவு நிலைகள் போன்ற தொழில்நுட்ப நிலைகள் கடுமையான சரிவுகளின் போது உடைக்கப்படலாம்.

முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்த தொழில்நுட்ப அவதானிப்புகளை நிறுவனத்தின் ஃபைலிங்குகள் மற்றும் வருவாய் அறிக்கைகளுடன் சேர்த்து கண்காணிப்பதே மிகவும் பயனுள்ள அணுகுமுறையாகும். வரவிருக்கும் வாரங்களுக்கான முக்கிய கண்காணிக்க வேண்டியவை, இந்த பங்குகள் ஒட்டுமொத்த சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எவ்வாறு பதிலளிக்கின்றன, வங்கி மற்றும் உரத் துறைகளில் ஏதேனும் வரவிருக்கும் ஒழுங்குமுறை புதுப்பிப்புகள், மற்றும் அனலிஸ்ட் குறிப்பிட்ட போக்குகளை வால்யூம்கள் ஆதரிக்கின்றனவா என்பது ஆகியவை அடங்கும். அனலிஸ்ட் பரிந்துரைத்த ஆதரவு நிலைகளை பங்கு விலைகள் தக்கவைக்கத் தவறினால், அது அவர்கள் அடையாளம் கண்ட போக்கில் பலவீனத்தைக் குறிக்கலாம்.