வட்டி விகித அழுத்தங்களுக்கு மத்தியில், கட்டண வருவாய் மூலம் இந்திய வங்கிகளின் லாபம் அதிகரிப்பு

இந்திய வங்கிகளுக்கு, நிகர வட்டி வரம்புகள் (Net Interest Margins - NIMs) மற்றும் கருவூல வருவாய் (Treasury Income) அழுத்தத்தை எதிர்கொள்ளும்போது, கட்டண வருவாய் (Fee Income) லாபம் ஈட்டுவதற்கான ஒரு முக்கிய ஆதாரமாக உருவெடுத்துள்ளது. ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (SBI) மற்றும் HDFC வங்கி ஆகிய இரண்டுமே கடந்த காலாண்டில் 25%க்கும் அதிகமான கட்டண வருவாய் வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளன. இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) வட்டி விகிதக் குறைப்பு சுழற்சிக்கு முன்பே, முக்கிய பொதுத்துறை மற்றும் தனியார் துறை வங்கிகள், டிசம்பர் 31 அன்று முடிவடைந்த மூன்று மாதங்களுக்கு தங்களது கட்டண வருவாயில் முறையே 16% மற்றும் கிட்டத்தட்ட 19% வலுவான அதிகரிப்பை பதிவு செய்திருந்தன.

வங்கிகளின் இருப்புநிலைக் குறிப்புகள் (balance sheets) மற்றும் கடன் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் (loan portfolios) விரிவடையும்போது, அவை இயல்பாகவே கட்டண வருவாயில் தங்கள் கவனத்தை அதிகரிக்கின்றன என்று ஆய்வாளர்கள் குறிப்பிடுகின்றனர். முக்கிய ஆதாரங்களில் கடன் தயாரிப்புகள் (loan products) மற்றும் கிரெடிட் கார்டுகள் அடங்கும், இவற்றிலிருந்து வங்கிகள் செயலாக்கக் கட்டணம் (processing fees), ஆவணக் கட்டணம் (documentation fees), மற்றும் முன்கூட்டியே பணம் செலுத்தும் கட்டணம் (prepayment fees) அல்லது முடக்கல் கட்டணம் (foreclosure fees) வசூலிக்கின்றன. ரிசர்வ் வங்கி இந்த ஆண்டு வட்டி விகிதங்களை 5.50% ஆக ஒரு சதவீதப் புள்ளி குறைக்கும் முடிவானது, NIMs மீதான அழுத்தத்தை தீவிரப்படுத்தியுள்ளது மற்றும் கருவூல வருவாயை பாதித்துள்ளது, இதனால் கட்டண வருவாய் ஒரு முக்கியமான இடையகமாக (buffer) மாறியுள்ளது.

CareEdge Ratings-ன் மூத்த இயக்குனர் சஞ்சய் அகர்வால் கருத்து தெரிவிக்கையில், வங்கிகள் குறுக்கு விற்பனை (cross-selling) மூலம் 'பிற வருவாய்' (other income) ஈட்ட கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன. அதிக வைப்புத்தொகை செலவுகள் (deposit costs) கொண்ட வங்கிகள் அந்நியச் செலாவணி பரிவர்த்தனைகள் (foreign exchange transactions) மற்றும் நிதி அல்லாத வருவாய் (non-fund-based income) ஆகியவற்றில் அதிக கவனம் செலுத்தலாம், ஆனால் கட்டண வருவாயில் பொதுவான அதிகரிப்பு ஒரு பொதுவான உத்தியாகும். அவர் SME பிரிவின் வலிமையையும் எடுத்துரைத்தார், இது வங்கி அமைப்புக்கு மிகவும் லாபகரமான பகுதியாகக் குறிப்பிடப்படுகிறது.

புள்ளிவிவரங்கள் காட்டுகின்றன, செப்டம்பர் காலாண்டில் ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா 12.73% ஆண்டு வளர்ச்சி கடன் (credit growth) பதிவு செய்துள்ளது, இதில் சில்லறை தனிநபர் கடன்கள் (retail personal loans) 14.09% மற்றும் SME கடன்கள் 18.78% அதிகரித்துள்ளன. HDFC வங்கியின் மொத்த கடன்கள் 9.9% அதிகரித்துள்ளன, இதில் சில்லறை கடன்கள் (retail loans) 7.4% மற்றும் SME கடன்கள் 17% அதிகரித்துள்ளன.

Ashika Stock Broking-ன் முன்னணி BFSI ஆய்வாளர் ஆசுதோஷ் மிஸ்ரா கூறுகையில், கடன் தயாரிப்புகளிலிருந்து பெரும்பாலும் சம்பாதிக்கும் கட்டண வருவாய், வங்கி முன்பணங்களுடன் (bank advances) வளர்கிறது, மேலும் இது நல்ல சில்லறை வாடிக்கையாளர் தளத்தைக் கொண்ட வங்கிகளுக்கு குறிப்பாக வலுவாக உள்ளது. "NIMs இந்த காலாண்டிலும் முந்தைய காலாண்டிலும் அழுத்தத்தில் இருந்துள்ளன; எனவே இதுபோன்ற நேரத்தில், கட்டண வருவாய் வங்கிகளின் செயல்பாட்டு லாபத்திற்கு (operating profit) நல்ல ஆதரவை வழங்குகிறது."

தாக்கம் (Impact): இந்த போக்கு வருவாய் ஆதாரங்களை பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலமும், லாபத்தை அதிகரிப்பதன் மூலமும் வங்கிகளுக்கு நேர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது, குறிப்பாக நிகர வட்டி வரம்புகள் (net interest margins) சுருங்கும் காலங்களில். இந்த நிலைத்தன்மை செயல்பாட்டு லாபத்தை மேம்படுத்தவும், முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை (investor confidence) அதிகரிக்கவும் கூடும், இது அவர்களின் பங்கு செயல்திறனுக்கு (stock performance) சாதகமாக அமையும். SME கடன்கள் போன்ற லாபகரமான பிரிவுகளில் கவனம் செலுத்துவது அவர்களின் நிதி ஆரோக்கியத்தை (financial health) மேலும் வலுப்படுத்துகிறது.

வரையறைகள் (Definitions): நிகர வட்டி வரம்பு (NIM): ஒரு வங்கி ஈட்டும் வட்டி வருவாய்க்கும், அது கடன் கொடுத்தவர்களுக்கு (வைப்புத்தொகைதாரர்கள், முதலியன) திருப்பிச் செலுத்தும் வட்டிக்கும் உள்ள வேறுபாடு, இது சராசரி வருவாய் சொத்துக்களின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. இது வங்கியின் லாபத்தன்மையை அளவிடும் ஒரு முக்கிய குறிகாட்டியாகும். சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (SME): குறிப்பிட்ட அளவு மற்றும் வருவாய் வரம்புகளுக்குள் வரும் வணிகங்கள், பொதுவாக பெரிய நிறுவனங்களை விட சிறியவை ஆனால் நுண் வணிகங்களை விட பெரியவை. அவை பொருளாதாரத்தில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க பகுதியாகும், மேலும் வளர்ச்சிக்கு வங்கி கடன்களை அடிக்கடி நம்பியிருக்கின்றன.