மைக்ரோஃபைனான்ஸ் நெருக்கடி தீர்ந்ததா? அரசின் ரூ. 20,000 கோடி திட்டம், ரூ. 1.4 லட்சம் கோடி பணப்புழக்கத்தை செலுத்த!

வங்கி அல்லாத மைக்ரோஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்கள் (NBFC-MFIs) விரைவில் சுமார் ரூ. 20,000 கோடி மதிப்பிலான அரசாங்க ஆதரவு பெற்ற கடன் உத்தரவாதத் திட்டத்தின் மூலம் கணிசமான ஆதரவைப் பெறக்கூடும். இந்த நடவடிக்கை, இந்த நிறுவனங்கள் தற்போது எதிர்கொள்ளும் கடுமையான பணப்புழக்க நெருக்கடியைக் குறைப்பதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஆதாரங்களின்படி, இந்தத் திட்டம் வங்கித் துறையிலிருந்து ரூ. 1.2-1.4 லட்சம் கோடி பணப்புழக்கத்தை திறக்கக்கூடும், இது NBFC-MFIs க்கு அடுத்த 12-18 மாதங்களுக்குத் தேவையான நிதியை வழங்கும். இந்த நிவாரணம் ஒரு மொத்த கடன் உத்தரவாதத் திட்டத்தின் (wholesale credit guarantee scheme) வடிவத்தில் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, மேலும் வங்கிகளிடமிருந்து NBFC-MFIs க்கான கடன் வாங்கும் செலவைக் குறைக்க வட்டி மானியத் திட்டமும் (interest subvention package) இணைக்கப்படலாம். தற்போது, பல வங்கிகள் MFIs க்கு நேரடியாக கடன் வழங்குவதில் எச்சரிக்கையாக உள்ளன, இது சிறு நிறுவனங்களுக்கு கடன் விநியோகத்தை இறுக்குவதற்கும் வணிக மூடல்களுக்கும் வழிவகுக்கிறது. NBFC-MFIs க்கான வங்கி கடன் ஏற்கனவே குறிப்பிடத்தக்க அளவில் குறைந்துள்ளது, இது அவர்களின் நிதிகளின் விலையை உயர்த்தியுள்ளது, இது இறுதியில் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக வட்டி விகிதங்களுக்கு வழிவகுத்தது. NBFC-MFIs இன் நிலுவையில் உள்ள கடன் போர்ட்ஃபோலியோவிலும் ஆண்டுக்கு ஆண்டு குறிப்பிடத்தக்க சரிவு காணப்பட்டுள்ளது. தாக்கம்: இந்த அரசாங்க தலையீடு மைக்ரோஃபைனான்ஸ் துறையை நிலைநிறுத்தவும், குறைந்த வருமானம் கொண்ட பிரிவினருக்கு கடன் அணுகல் தொடர்வதை உறுதி செய்யவும், வணிக வளர்ச்சியை மீண்டும் உயிர்ப்பிக்கவும் முக்கியமானது. மதிப்பீடு: 8/10

கடினமான சொற்கள் மற்றும் அவற்றின் அர்த்தங்கள்: NBFC-MFI: வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனம் - மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் நிறுவனம். இவை சிறப்பு நிதி நிறுவனங்கள், அவை குறைந்த வருமானம் கொண்ட தனிநபர்கள் மற்றும் சிறு வணிகங்களுக்கு சிறிய கடன்களை (மைக்ரோகிரெடிட்) வழங்குகின்றன, பொதுவாக பாரம்பரிய வங்கி சேவைகளை அணுக முடியாதவர்கள். பணப்புழக்க நெருக்கடி (Liquidity Crunch): ஒரு நிறுவனம் அல்லது துறை அதன் உடனடி நிதி கடமைகளைச் சந்திக்க போதுமான ரொக்கம் அல்லது எளிதில் பணமாக்கக்கூடிய சொத்துக்கள் பற்றாக்குறையாக இருக்கும் ஒரு நிலை. கடன் உத்தரவாதத் திட்டம் (Credit Guarantee Scheme): கடனின் ஒரு பகுதியை உத்தரவாதம் அளிக்கும் ஒரு அரசு அல்லது நிறுவனத் திட்டம், கடன் வழங்குபவரின் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது. கடன் வாங்குபவர் தவறு செய்தால், உத்தரவாதம் அளிப்பவர் இழப்பின் குறிப்பிட்ட சதவீதத்தை ஈடுகட்டுகிறார். மொத்த கடன் உத்தரவாதத் திட்டம் (Wholesale Credit Guarantee Scheme): ஒரு நிதி நிறுவனம் (எ.கா., வங்கி) மற்றொரு நிதி நிறுவனத்திற்கு (எ.கா., NBFC-MFI) வழங்கும் கடன்களுக்கு, நேரடியாக இறுதி நுகர்வோருக்கு அல்லாமல், குறிப்பாக வடிவமைக்கப்பட்ட கடன் உத்தரவாதம். வட்டி மானியத் திட்டம் (Interest Subvention Package): கடன்களுக்கான வட்டி விகிதத்தைக் குறைக்கும் ஒரு நிதி ஊக்குவிப்பு, இது அவற்றை மிகவும் மலிவானதாக ஆக்குகிறது. PTCs (Pass Through Certificates): கடன்கள் போன்ற அடிப்படை நிதி சொத்துக்களின் தொகுப்பின் பணப்புழக்கங்களில் ஒரு பங்கைக் குறிக்கும் நிதி கருவிகள். அவை பெரும்பாலும் செக்யூரிட்டிசேஷனில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. நேரடி ஒதுக்கீடுகள் (Direct Assignments): ஒரு நிதி நிறுவனம் மற்றொரு நிறுவனத்திற்கு கடன் அல்லது கடன் போர்ட்ஃபோலியோக்களை தனி வர்த்தக பத்திரங்களை உருவாக்காமல் மாற்றும் முறை, பெரும்பாலும் நேரடி விற்பனை ஒப்பந்தம் அடங்கும். ரெப்போ ரேட் (Repo Rate): மத்திய வங்கி (இந்திய ரிசர்வ் வங்கி போன்ற) குறுகிய காலத்திற்கு வணிக வங்கிகள் பணம் கடன் வாங்கும் வட்டி விகிதம், பெரும்பாலும் அவற்றின் பணப்புழக்கத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய.