இந்தியாவின் முன்னணி புரோக்கர்களான Zerodha, Groww போன்றவை, இனி GIFT சிட்டியில் இருந்து நேரடியாக அமெரிக்க பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வழிவகை செய்கின்றன. இதன் மூலம், ஃப்ராக்ஷனல் ஷேர்கள் போன்ற வசதிகள் எளிதாகும். இருப்பினும், LRS மூலம் அனுப்பப்படும் பணத்திற்கு **20%** TCS வரி மற்றும் கரன்சி மாற்று கட்டணங்களை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இது வெளிநாட்டு முதலீடுகளை உள்நாட்டு ஒழுங்குமுறைக்குள் கொண்டு வருகிறது.
என்ன நடந்தது?
இந்தியாவின் முன்னணி டிஸ்கவுண்ட் புரோக்கர்களான Zerodha, Groww, Angel One, Upstox, மற்றும் Dhan போன்றவை குஜராத் இன்டர்நேஷனல் ஃபைனான்ஸ் டெக்-சிட்டி (GIFT City) யில் தங்கள் சேவைகளை தொடங்க உள்ளன. இதன் முக்கிய நோக்கம், இந்திய சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வழக்கமான புரோக்கரேஜ் கணக்குகள் மூலமாகவே நேரடியாக அமெரிக்க பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் அனுமதிப்பதாகும். ஏற்கனவே சில ஃபின்டெக் நிறுவனங்கள் இந்த சேவையை வழங்கினாலும், பெரிய மற்றும் முன்னணி புரோக்கர்களின் இந்த புதிய முயற்சி, அதிகமான முதலீட்டாளர்களுக்கு அமெரிக்க பங்குச் சந்தைக்கான அணுகலை கணிசமாக அதிகரிக்கும்.
இந்த முதலீட்டுக்கு லிபரலைஸ்டு ரெமிடென்ஸ் ஸ்கீம் (LRS) பயன்படுத்தப்படும்.
உலகளாவிய பங்குகளை அணுகுவது எப்படி?
GIFT சிட்டியில் உள்ள இந்த புதிய சேவைகள், வழக்கமான முறைகளை விட முதலீட்டு செயல்முறையை எளிதாக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் புரோக்கர் ஆப்களிலேயே ஒருங்கிணைந்த KYC (Know Your Customer) செயல்முறைகள் போன்ற எளிமையான அனுபவத்தை எதிர்பார்க்கலாம். இதில் முக்கிய அம்சமாக, ஃப்ராக்ஷனல் இன்வெஸ்டிங் வசதி உள்ளது. இதன் மூலம், ஒரு பங்கின் ஒரு சிறு பகுதியை வெறும் $1 க்கு கூட வாங்க முடியும். இதனால், அதிக விலை கொண்ட அமெரிக்க பங்குகள், ஒரு முழு பங்கையும் வாங்க விரும்பாத சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கும் எளிதாக கிடைக்கும்.
செலவு மற்றும் வரி கணக்கீடு
இந்த தளங்களின் ஒருங்கிணைப்பு ஒரு நல்ல முன்னேற்றமாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் சில நிதி தாக்கங்களை அறிந்திருக்க வேண்டும். LRS இன் கீழ் வெளிநாடுகளுக்கு முதலீட்டிற்காக அனுப்பப்படும் பணத்திற்கு 20% வரி பிடித்தம் (Tax Collected at Source - TCS) விதிக்கப்படுகிறது. இந்தத் தொகை கூடுதல் வரி செலவு இல்லை என்றாலும், இது முதலீட்டின் போது பணப்புழக்கத்தை பாதிக்கும். மேலும், முதலீட்டாளர்கள் அந்நிய செலாவணி மாற்று கட்டணங்களையும் எதிர்கொள்ள நேரிடும். வங்கிகள் வழக்கமாக இந்திய ரூபாயை அமெரிக்க டாலராக மாற்ற ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு 1% முதல் 1.5% வரை கட்டணம் வசூலிக்கின்றன. இது முதலீட்டின் ஒட்டுமொத்த செலவை அதிகரிக்கிறது.
GIFT சிட்டி கட்டமைப்பு ஏன் முக்கியமானது?
GIFT சிட்டி (IFSC) கட்டமைப்பிற்குள் நடைபெறும் பரிவர்த்தனைகள் குறிப்பிட்ட உள்ளூர் விதிமுறைகளின் கீழ் செயல்படுகின்றன. வெளிநாட்டு அதிகார வரம்புகள் மூலம் முதலீடுகளை எளிதாக்கும் தளங்களுடன் ஒப்பிடும்போது, இது ஒரு வித்தியாசமான மேற்பார்வை அடுக்கை வழங்குகிறது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்குகளின் உரிமையை தக்க வைத்துக் கொள்வார்கள், மேலும் சொத்துக்கள் தளத்தின் கஸ்டடியில் வைத்திருக்கப்படும். ஒரு குறிப்பிடத்தக்க நன்மை என்னவென்றால், GIFT சிட்டி பரிவர்த்தனை நிலையங்களில் செய்யப்படும் வர்த்தகங்களுக்கு, உள்நாட்டு பங்கு வர்த்தகங்களுக்கு பொதுவாக விதிக்கப்படும் செக்யூரிட்டிஸ் டிரான்ஸாக்ஷன் டாக்ஸ் (STT) பொருந்தாது.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
இந்த தளங்களைப் பயன்படுத்த திட்டமிடும் முதலீட்டாளர்கள் சில முக்கிய பகுதிகளை கவனிக்க வேண்டும். முதலாவதாக, தற்போதுள்ள உலகளாவிய முதலீட்டு தளங்களுடன் ஒப்பிடும்போது, சுமார் 25 basis points என எதிர்பார்க்கப்படும் புரோக்கரேஜ் கட்டணங்களை கண்காணிக்கவும். இரண்டாவதாக, நிதியை இந்திய வங்கிக் கணக்குகளுக்கு திரும்பப் பெறுவதற்கான தீர்வு நேரம் மற்றும் எளிமை ஆகியவற்றைக் கண்காணிக்கவும், ஏனெனில் செயல்பாட்டுத் திறன் மிகவும் முக்கியமானது. இறுதியாக, அனைத்து வரி அறிக்கைகளும் துல்லியமாக இருப்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள், ஏனெனில் உலகளாவிய முதலீடுகளுக்கு, எந்தத் தளம் பயன்படுத்தப்பட்டாலும், இந்திய வருமான வரிக் கணக்குகளில் சரியான வெளிப்படுத்தல் தேவைப்படுகிறது.