Yes Bank-ன் Q1 FY27 முடிவுகளின்படி, கடன் வளர்ச்சி (Credit Growth) **18.4%** ஆக உயர்ந்துள்ளது. மேலும், வங்கியின் ஒரு முக்கிய இலக்கான **1%** Return on Assets (RoA) எட்டியுள்ளது. ஆனால், டெபாசிட் சேகரிப்பு குறைந்து வருவதும், CASA விகிதம் சரிவதும் முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது.
கடன் வளர்ச்சி அபாரம், டெபாசிட்டில் தேக்கம்?
Yes Bank, நடப்பு நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில் (Q1 FY27) 18.4% ஆண்டுக்கு ஆண்டு கடன் வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. இது முந்தைய காலாண்டோடு ஒப்பிடும்போது 4.3% அதிகம். குறிப்பாக, கார்ப்பரேட் கடன் புத்தகத்தை (Corporate Loan Book) வலுப்படுத்த வங்கி கவனம் செலுத்துகிறது. மற்றபடி, கமர்ஷியல் மற்றும் ரீடெய்ல் கடன்களையும் சமநிலையில் வைத்திருக்க முயற்சி செய்கிறது. இந்த நிதியாண்டு முழுவதும், வங்கித் துறையின் வளர்ச்சி விகிதத்திற்கு இணையாகவோ அல்லது அதைவிட அதிகமாகவோ கடன் வளர்ச்சியை தக்கவைக்க நிர்வாகம் திட்டமிட்டுள்ளது.
டெபாசிட் திரட்டலில் பின்னடைவு
ஆனால், இந்த கடன் விரிவாக்கத்திற்கு மத்தியில், டெபாசிட்களை (Deposits) திரட்டுவதில் வங்கி ஒரு சவாலை எதிர்கொள்கிறது. சமீபத்திய காலாண்டு தரவுகளின்படி, மொத்த டெபாசிட்கள் மற்றும் நடப்பு கணக்கு சேமிப்பு கணக்கு (CASA) விகிதம் குறைந்துள்ளது. CASA விகிதம் 32.7% ஆக சரிந்துள்ளது. கடனுக்கும் டெபாசிட்டிற்கும் இடையே விரிவடையும் இந்த இடைவெளி, வங்கியின் பணப்புழக்கம் (Liquidity) மற்றும் கடன் செலவை (Cost of Funding) பாதிக்கக்கூடும் என்பதால், இது முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாக கவனிக்க வேண்டிய விஷயமாகும்.
லாபம் மற்றும் சொத்து தரம்
வங்கியின் லாப அளவீடுகளில் (Profitability Metrics) சில முன்னேற்றங்கள் தென்படுகின்றன. FY26-ன் கடைசி காலாண்டில், நிகர வட்டி வரம்பு (Net Interest Margin - NIM) 2.7% ஆக இருந்தது. இதற்குக் காரணம், டெபாசிட்களுக்கான செலவை சிறப்பாக நிர்வகித்ததும், அதிக வட்டி கொண்ட கடன்களை (High-cost Borrowings) சார்ந்திருப்பது குறைந்ததும் ஆகும். மேலும், குறைந்த வட்டி வருமானம் தரும் சொத்துக்களான Rural Infrastructure Development Fund போன்றவற்றில் வங்கியின் ஈடுபாடு குறைந்து வருவதும் லாபத்திற்குச் சாதகமாக அமைந்துள்ளது.
சொத்துத் தரத்தைப் (Asset Quality) பொறுத்தவரை, FY26-ன் கடைசி காலாண்டில், மொத்த வாராக் கடன்கள் (Gross Slippages) ₹1,102 கோடி என பதிவாகியுள்ளது. இது மொத்த கடனில் சுமார் 1.6% ஆகும். வாராக் கடன்களை வசூலிப்பதில் வங்கி அதன் உள் இலக்கை விட அதிகமாக, ₹1,559 கோடி வசூலித்துள்ளது. FY26-ன் இறுதியில், வங்கியின் மொத்த NPA விகிதம் 1.3% ஆகவும், நிகர NPA விகிதம் 0.2% ஆகவும் இருந்தது. இதன் பின்னணியில் 82% என்ற ஆரோக்கியமான ஒதுக்கீடு விகிதம் (Provision Coverage Ratio) உள்ளது.
அடுத்தகட்ட நகர்வுகள்
FY26-ன் Q4-ல், வங்கி தனது உள் இலக்கான 1% Return on Assets (RoA) என்பதை வெற்றிகரமாக எட்டியுள்ளது. இப்போது இந்த செயல்திறனைத் தக்கவைப்பது வங்கியின் முன்னால் உள்ள பணி. கடன் செலவுகள் ஏற்கனவே குறைந்த மட்டத்தில் இருப்பதால், RoA-வை மேலும் அதிகரிப்பது கடினமாக இருக்கலாம். எனவே, நிகர வட்டி வரம்பை விரிவுபடுத்துவதிலும், செயல்பாட்டுச் செலவுகளை (Operational Costs) சீராகப் பராமரிப்பதிலும் வங்கியின் வருவாய் வளர்ச்சி சார்ந்திருக்கும்.
முதலீட்டாளர்கள், Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) உடனான வங்கியின் கூட்டாண்மை, குறிப்பாக அதன் NBFC பிரிவு குறித்த புதுப்பிப்புகளையும் எதிர்பார்க்கிறார்கள். இது எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு ஒரு உந்துசக்தியாகக் கருதப்படுகிறது. இனிவரும் நாட்களில், டெபாசிட் வளர்ச்சிப் போக்கு மற்றும் CASA விகிதம் மீண்டு வருமா என்பதைப் பொறுத்தே, வங்கி தனது கடன் விரிவாக்கத்திற்கு எவ்வாறு நிதியளிக்கும் என்பது அமையும்.