Whalesbook
லாப மாயை
சும்மா கிடக்கும் பணத்தை நல்லா பயன்படுத்தலாம் என்று வங்கிகள் இந்த Sweep-in வசதியை கவர்ச்சியாக விளம்பரப்படுத்தினாலும், உண்மையில் நிலைமை வேறு மாதிரிதான். இந்த திட்டங்களில், உங்களுடைய பணம் இரண்டு விதமான வரிகள் மற்றும் வட்டி விகிதங்களுக்குள் பிரிக்கப்படுகிறது. நீங்கள் பணத்தை எடுக்கும்போது, வட்டி கணக்கிடும் சுழற்சியை நீங்களே பாதிக்கிறீர்கள். பல வங்கிகள், நீங்கள் எடுத்த பணத்திற்கு, நீங்கள் எதிர்பார்த்த FD வட்டிக்கு பதிலாக, குறைவான சேமிப்புக் கணக்கு வட்டியையே கொடுக்கின்றன. இது, உங்கள் பணத்தை நீங்கள் பயன்படுத்தும்போதே உங்களுக்கு அபராதம் விதிப்பது போலாகும்.
மாற்று முதலீடுகளுடன் ஒப்பீடு
தற்போது, நிறுவனங்கள் தங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்க, மிகக் குறுகிய கால Liquid Funds மற்றும் Money Market Mutual Funds போன்றவற்றை அதிகம் பயன்படுத்துகின்றன. இவற்றில், Sweep-in FD-களை விட வரிக்குப் பிறகு கிடைக்கும் வருமானம் அதிகமாகவும், வெளிப்படைத்தன்மையுடனும் இருக்கிறது. FD-கள் பாதுகாப்பானவை என்று கருதப்பட்டாலும், குறுகிய கால கடன் நிதிகளைப் போல சந்தை நிலவரங்களைக் காட்டுவதில்லை. மேலும், வங்கிகள் சில்லறை வைப்புத்தொகை மீதான வட்டி விகிதங்களைக் கடுமையாகக் குறைத்து வருகின்றன. இதனால், சாதாரண சேமிப்புக் கணக்கிற்கும், Sweep-in FD-க்கும் இடையிலான வட்டி வித்தியாசம் மிகவும் குறைந்துள்ளது. இதனால், பல விதமான வரிக் கணக்குகளை நிர்வகிக்கும் சிக்கலை விட, நேரடி சேமிப்புக் கணக்கே சிறந்தது.
ஆபத்தான அம்சங்கள்
இந்த திட்டங்களில் உள்ள முக்கிய ஆபத்து என்னவென்றால், உங்களுக்கு பணம் தேவைப்படும்போது, வங்கியின் தனிப்பட்ட அல்காரிதம் (algorithm) படிதான் எந்தப் பகுதி பணம் முதலில் எடுக்கப்படும் என்பதை நீங்கள் அறிய முடியாது. ஒவ்வொரு வங்கிக்கும் இதற்கான விதிகள் வேறுபடும், மேலும் இவை முன்னறிவிப்பு இல்லாமல் மாற்றப்படலாம். அவசரத் தேவைகளுக்கு, உங்கள் பணத்தின் வரிச் செயல்திறனைப் பற்றி வங்கி கவலைப்படாமல், அவர்கள் மென்பொருள் லாஜிக் படி பணம் எடுக்கப்படும். நீங்கள் கட்டுப்படுத்தும் பங்குச் சந்தை சார்ந்த பணப் பரிமாற்றங்களைப் போலல்லாமல், Sweep-in கணக்குகள் உங்கள் பண மேலாண்மையை ஒரு 'பிளாக்-பாக்ஸ்' சிஸ்டத்திற்கு மாற்றிவிடுகின்றன. இதன் முக்கிய நோக்கம், உங்களுக்கு அதிக லாபம் ஈட்டுவதை விட, வங்கியின் நிதிக் செலவைக் குறைப்பதாகும்.
ஒழுங்குமுறை மற்றும் வரிச்சுமை
சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு, வரி விதிப்புதான் மிகப்பெரிய பிரச்சனையாக இருக்கிறது. வட்டியானது 'பிற ஆதாரங்களில் இருந்து வருமானம்' என அறிவிக்கப்படுவதால், ஒவ்வொரு நிதியாண்டின் முடிவிலும் பொருந்தக்கூடிய விளிம்புநிலை வரி விகிதத்தால், கூட்டு வட்டியின் நன்மை கடுமையாகக் குறைகிறது. பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப சரிசெய்யப்பட்ட உண்மையான வருமானம் கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜியத்தை நோக்கிச் செல்கிறது. பல முதலீட்டாளர்கள், TDS கணக்கீடுகள் மற்றும் வங்கி சார்ந்த குறைந்தபட்ச இருப்புத் தேவைகளைக் கண்காணிப்பதில் செலவிடும் நேரம், கிடைக்கும் கூடுதல் வட்டியை விட அதிகம் என்பதை உணர்கின்றனர்.