இந்தியாவின் வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் (Wealth Management) துறையில் ஒரு பெரிய மாற்றம் நிகழ்ந்து வருகிறது. இனி வெறும் பங்குச் சந்தை டிப்ஸ் மட்டும் போதாது. குடும்பங்களின் சொத்துக்களை பாதுகாப்பாக அடுத்த தலைமுறைக்கு கொண்டு சேர்ப்பதற்கான திட்டமிடலுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்கப்படுகிறது.
இந்திய வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் துறையில் ஒரு புரட்சி
இந்தியாவில் குடும்ப அமைப்புகள் மாறி வருகின்றன. ஒரு குடும்பத்தில் பிறக்கும் குழந்தைகளின் எண்ணிக்கை குறைந்து வருவதால், வாரிசுகளின் எண்ணிக்கையும் குறைகிறது. இதனால், செல்வத்தை நிர்வகிக்கும் நிறுவனங்களுக்கு, வழக்கமான முதலீட்டு ஆலோசனைகள் மட்டும் போதுமானதாக இல்லை.
தற்போது, இந்தத் துறை சொத்து திட்டமிடல் (Estate Planning), வரி இணக்கம் (Tax Compliance) மற்றும் பல தலைமுறைக்கான செல்வப் பாதுகாப்பு (Multi-generational Wealth Preservation) போன்ற சிக்கலான விஷயங்களில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு மாதிரியை நோக்கி நகர்கிறது.
மக்கள்தொகை மாற்றமும் சொத்து குவிப்பும்
இந்தியாவின் மொத்த கருவுறுதல் விகிதம் (Total Fertility Rate) 2.1 என்ற அளவை விடக் குறைந்துள்ளது. இதன் பொருள், எதிர்காலத்தில் சொத்துக்கள் குறைவான எண்ணிக்கையிலான வாரிசுகளுக்குப் பகிரப்படும். இது செல்வத்தை சில குடும்பங்களுக்குள் குவித்தாலும், அதை சட்டப்பூர்வமாக மாற்றுவதில் பெரிய சவால்களை உருவாக்குகிறது. இதனால், பெரிய சொத்துக்களை மாற்றுவதில் உள்ள சட்ட, நிதி மற்றும் வரி தொடர்பான சிக்கல்களை நிர்வகிக்க, குடும்பங்கள் இப்போது நிபுணர்களின் ஆலோசனையை அதிகமாக நாடுகின்றன. இதோடு, உலகளவில் பல பில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் அடுத்த தலைமுறைக்கு மாறவிருக்கும் சூழலும் உள்ளது.
இன்றைய குடும்பங்களின் சிக்கலான தேவைகள்
நவீன குடும்பங்களின் யதார்த்தமான தேவைகளுக்கு ஏற்ப, பாரம்பரிய நிதித் திட்டமிடல் அணுகுமுறைகள் மாற்றியமைக்கப்படுகின்றன. குடும்ப உறுப்பினர்கள் வெவ்வேறு நாடுகளில் வசிப்பது, கலப்பு குடும்பங்கள் (Blended Families) போன்ற காரணங்களால், மிகவும் நுட்பமான நிதி கட்டமைப்புகள் தேவைப்படுகின்றன. வெவ்வேறு சட்ட அதிகார வரம்புகளில் (Legal Jurisdictions) உள்ள சொத்துக்களை நிர்வகிப்பது, பல்வேறு மத சட்டங்களை (Religious Laws) புரிந்துகொள்வது போன்ற தேவைகள் உயர் நிகர மதிப்புள்ள வாடிக்கையாளர்களுக்கு (High-Net-Worth Clients) இப்போது வழக்கமாகிவிட்டது. இதற்கு முன்பு போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தில் (Portfolio Management) மட்டும் கவனம் செலுத்திய வெல்த் மேனேஜர்கள், இப்போது வரித் திட்டமிடல், சர்வதேச இணக்கம் (International Compliance) மற்றும் அறக்கட்டளை கட்டமைப்புகள் (Trust Structures) போன்ற சேவைகளையும் வழங்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர்.
நிதி ஆலோசகர்களின் பரிணாம வளர்ச்சி
வாடிக்கையாளர்கள் இப்போது வெறும் பங்கு ஆலோசகர்களை (Stock Pickers) விட, குடும்பத்தின் தொடர்ச்சியை உறுதி செய்யும் ஆலோசகர்களை (Architects of Family Continuity) நாடுகின்றனர். வாரிசு உரிமை திட்டமிடல் (Succession Planning), தொண்டு ஒருங்கிணைப்பு (Philanthropic Coordination) மற்றும் குடும்ப ஆளுகை (Family Governance) போன்ற சேவைகளுக்கான தேவை அதிகரித்துள்ளது. இதனால், குடும்ப தகராறுகளைத் தவிர்க்கவும், வணிகத்தின் நீண்ட ஆயுளைப் பாதுகாக்கவும் இது உதவுகிறது. இன்று, உயர் நிகர மதிப்புள்ள குடும்பங்கள் ரியல் எஸ்டேட், தனியார் பங்கு முதலீடுகள் (Private Business Equity), டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் (Digital Assets) மற்றும் வெளிநாட்டு முதலீடுகள் (Foreign Investments) என பலதரப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களைக் கொண்டுள்ளன. எனவே, வெல்த் மேனேஜரின் பங்கு, சொத்து சட்டம் (Estate Law) மற்றும் சிக்கலான வரி கட்டமைப்புகள் (Complex Tax Structures) குறித்த நிபுணத்துவத்தையும் உள்ளடக்கியதாக விரிவடைந்துள்ளது.
இந்தத் துறையைக் கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்கள், இதுபோன்ற சிறப்பு ஆலோசனைப் பிரிவுகளை வெற்றிகரமாக விரிவுபடுத்தும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்தலாம். வெறும் முதலீட்டு தயாரிப்புகளை (Investment Products) வழங்குவதற்குப் பதிலாக, ஒருங்கிணைந்த சேவைகளை (Integrated Services) வழங்குவதன் மூலம் வாடிக்கையாளர்களைத் தக்கவைத்துக் கொள்ளும் நிறுவனங்களே, பெரிய வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனங்கள் மற்றும் தனியார் வங்கிகளுக்கு ஒரு முக்கிய வேறுபாடாக மாறும். எதிர்காலத்தில், இந்த சிக்கலான குடும்பப் பிரச்சினைகளை திறம்படக் கையாளத் தேவையான மனித வளம் மற்றும் சட்ட நிபுணத்துவத்தில் நிறுவனங்கள் முதலீடு செய்யும் திறனே, இத்துறையின் முக்கிய கவனிக்கப்பட வேண்டிய அம்சமாக இருக்கும்.