பயன்படுத்திய கார்களுக்கான கடன்: புதிய கார் கடன்களை விஞ்சுகிறது! ரிஸ்க் என்ன?

இந்தியாவில், பழைய வாகனங்களுக்கான கடன் வழங்குதல் அபார வளர்ச்சியை கண்டுள்ளது. ஜூன் 2026 நிலவரப்படி, இந்த கடன் தொகை ₹1.3 லட்சம் கோடி என்ற அளவை எட்டியுள்ளது. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், புதிய கார் கடன்களின் வளர்ச்சி விகிதமான 17.6% ஐ விட கணிசமாக அதிகமாக, ஆண்டுக்கு 26.2% என்ற விகிதத்தில் இந்தப் பிரிவு வளர்ந்துள்ளது. இந்த மாற்றம், இந்திய நுகர்வோர் பழைய கார்களை வாங்குவதற்கு முறைசார்ந்த நிதி நிறுவனங்களை நாடுவதைக் காட்டுகிறது. இது வாகன நிதித்துறையில் ஒரு முக்கிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

கடன் அபாயங்கள்

இந்த வளர்ச்சி பரந்த கடன் பயன்பாட்டைக் குறிக்கும் அதே வேளையில், சில குறிப்பிட்ட அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. புள்ளிவிவரங்களின்படி, பயன்படுத்திய கார் கடன் பிரிவு, வழக்கமான புதிய கார் கடன் சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக அழுத்தத்தில் உள்ளது. உதாரணமாக, பயன்படுத்திய கார்களுக்கான கடன்களில் ஆரம்பகட்ட தாமதங்கள் (31 முதல் 90 நாட்கள் வரை செலுத்தப்படாத கடன்கள்) 3.1% ஆக உள்ளது. ஆனால், புதிய கார் கடன்களில் இந்த விகிதம் 2.1% ஆகக் குறைவாக உள்ளது.

ஏன் இந்த ரிஸ்க் ப்ரோஃபைல் முக்கியம்?

இந்த இரண்டு பிரிவுகளுக்கும் இடையே உள்ள கடன் அபாய வேறுபாடு, கடன் வாங்குபவர்களின் சுயவிவரத்துடன் தொடர்புடையது. கடன் வழங்குபவர்கள், பயன்படுத்திய கார் பிரிவில் கடன் வாங்குபவர்கள் தனிநபர் கடன்கள், கிரெடிட் கார்டு கடன் அல்லது நுகர்வோர் உபகரண கடன்கள் போன்ற பல பாதுகாப்பற்ற கடன்களை வைத்திருக்க அதிக வாய்ப்புள்ளது என்பதைக் கவனிக்கிறார்கள். பயன்படுத்திய கார் கடன் வாங்குபவர்களில் சுமார் 9.2% பேர் இதுபோன்ற பாதுகாப்பற்ற கடன்களில் ஈடுபட்டுள்ளனர். ஆனால், புதிய கார் கடன் பிரிவில் இது 6.4% மட்டுமே.

கடன் வழங்குபவர்களுக்கு, குறிப்பாக பயன்படுத்திய கார் பிரிவில் தீவிரமாக செயல்படும் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) மற்றும் வங்கிகளுக்கு, கடன் தரத்தை கண்டிப்பாக கண்காணிக்க வேண்டும். பாதுகாப்பற்ற கடன்களை அதிகம் நம்பியிருப்பது, இந்த கடன் வாங்குபவர்களை நிதி அதிர்ச்சிகளுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியவர்களாக ஆக்குகிறது. பொருளாதார சூழல் சவாலாக மாறினால், இது அதிக வாராக்கடன்களுக்கு வழிவகுக்கும்.

துறை சார்ந்த சூழல் மற்றும் முதலீட்டாளர் கவனிக்க வேண்டியவை

பயன்படுத்திய கார் பிரிவில் குறிப்பிட்ட அழுத்தங்கள் இருந்தபோதிலும், இரு சக்கர வாகனங்கள் மற்றும் வர்த்தக வாகனங்கள் அடங்கிய பரந்த 'வீல்ஸ் ஃபைனான்ஸ்' துறை ஸ்திரமடைந்து வருகிறது. வர்த்தக வாகன நிதி சந்தையும் வலுவான தேவையைக் கண்டது, ஜூன் 2026 க்குள் ஆண்டுக்கு 20.1% வளர்ந்து ₹7.4 லட்சம் கோடி எட்டியுள்ளது.

முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சந்தை பங்கேற்பாளர்களுக்கு, இந்த கடன் தொகுப்புகளின் உயர்நிலை வளர்ச்சியை மட்டுமல்லாமல், கடன் வழங்கும் தரத்தையும் கண்காணிப்பது முக்கியம். பயன்படுத்தப்பட்ட வாகன சந்தையைக் கைப்பற்றுவதற்கான போட்டி தீவிரமடையும் போது, கடன் வழங்குபவர்கள் சந்தைப் பங்கை பெற தங்கள் கடன் தரத்தை குறைக்க தூண்டப்படலாம். முதலீட்டாளர்கள், கடன் வழங்குபவர்கள் தங்கள் வாராக்கடன்களை கணிசமாக அதிகரிக்காமல், லாப வரம்புகளை பராமரிக்க முடியுமா என்பதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்.

எதிர்காலத்தில், இந்த வளர்ச்சியின் நிலைத்தன்மை, கடன் வழங்குபவர்கள் தங்கள் புத்தகத்தை விரிவுபடுத்துவதற்கும் ஆரோக்கியமான சொத்து தரத்தை பராமரிப்பதற்கும் இடையே உள்ள சமநிலையை எவ்வளவு சிறப்பாக நிர்வகிக்கிறார்கள் என்பதைப் பொறுத்தது. முக்கிய வாகன நிதி நிறுவனங்களிடமிருந்து சொத்து தரம், வசூல் திறன் மற்றும் புதிய கடன் வழங்கல்களின் கடன் வாங்குபவர் சுயவிவரம் பற்றிய எதிர்கால அறிவிப்புகள், இந்த பிரிவு லாபகரமான வளர்ச்சி இயந்திரமாக நீடிக்கிறதா அல்லது கடன் அபாயத்தின் சாத்தியமான பகுதியாக மாறுகிறதா என்பது குறித்த தெளிவை வழங்கும்.