UPI கட்டண சர்ச்சை: 75% யூஸர்கள் விலகல்? டிஜிட்டல் பேமெண்ட் எதிர்காலத்திற்கு ஆபத்தா?

UPI-யின் வெற்றிப் பயணம்: புதிய சவால்கள்

கடந்த பத்து ஆண்டுகளில் இந்தியாவின் பேமெண்ட் துறையில் புரட்சியை ஏற்படுத்திய Unified Payments Interface (UPI), அதன் இலவச பரிவர்த்தனை சேவை மூலம் மாபெரும் வெற்றியைப் பெற்றுள்ளது. ஆனால், இப்போது அதன் நிலைத்தன்மைக்கு ஒரு பெரிய பொருளாதார சவால் எழுந்துள்ளது. UPI தனது பத்து ஆண்டுகளை நிறைவு செய்யும் இந்த நேரத்தில், பயனர் எண்ணிக்கையை அதிகரிப்பதில் இருந்து, லாபகரமான நிதி மாதிரியைக் கண்டறிவதை நோக்கி விவாதம் நகர்ந்துள்ளது. இந்த மாதிரி, பயனர்களின் எதிர்பார்ப்புகளையும், ஒரு சிக்கலான டிஜிட்டல் அமைப்பை இயக்குவதற்கான செலவுகளையும் சமநிலைப்படுத்த வேண்டும். UPI ஒரு பெரிய பிரச்னையை எதிர்கொள்கிறது: அதிக பரிவர்த்தனைகள் அதிக செலவுகளை ஏற்படுத்தும், ஆனால் பயனர்கள் எந்த நேரடி கட்டணத்திற்கும் கடும் எதிர்ப்பு தெரிவிக்கின்றனர்.

பயனர் எதிர்ப்பு மற்றும் மானியங்கள் குறைதல்

சமீபத்திய சர்வே ஒன்று, டிஜிட்டல் பேமெண்ட்களை இலவசமாகப் பயன்படுத்த வேண்டும் என்ற பயனர்களின் வலுவான எதிர்பார்ப்பை எடுத்துக்காட்டுகிறது. UPI பயனர்களில் 75% பேர், ஏதேனும் கட்டணம் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டால் சேவையை பயன்படுத்துவதை நிறுத்திவிடுவார்கள் என்றும், கால் பங்கு பயனர்கள் மட்டுமே பணம் செலுத்தத் தயாராக இருப்பதாகவும் தெரிவித்துள்ளனர். மேலும், 57% பயனர்கள் கடந்த ஆண்டில் வியாபாரிகள் UPI பேமெண்ட்களை ரொக்கத்திற்கு பதிலாக ஏற்க மறுத்ததாக தெரிவித்துள்ளனர். இந்த நிலை, அரசு மானியங்கள் குறைந்து வருவதால் மேலும் மோசமடைந்துள்ளது. அரசு UPI-க்கு ஆதரவு அளித்தாலும், FY26-க்கான ₹2,000 கோடி போன்ற சமீபத்திய நிதி, அமைப்பின் உண்மையான செலவுகளை ஈடுகட்ட போதுமானதாக இல்லை. FY25-க்கு, ₹1,500 கோடி பட்ஜெட்டிற்கு எதிராக சுமார் ₹1,000 கோடி மட்டுமே வழங்கப்பட்டுள்ளது. தொழில்துறையின் மதிப்பீடுகளின்படி, இந்த மானியங்கள் செயல்பாட்டு செலவுகளில் சுமார் 11% மட்டுமே ஈடுகட்டுகின்றன. இந்த நிதி பயன்படுத்தப்படாமல் போகலாம் என்ற கவலைகள் எழுந்துள்ளன, இது பேமெண்ட் வழங்குநர்களுக்கு நிதி அழுத்தத்தை அதிகரிக்கிறது.

ஏன் இலவச பரிவர்த்தனைகள் அதிக செலவை ஏற்படுத்துகின்றன?

ஜனவரி 2020-ல், டிஜிட்டல் பேமெண்ட்களை ஊக்குவிக்கும் நோக்கில் UPI பரிவர்த்தனைகளுக்கான Merchant Discount Rate (MDR) அகற்றப்பட்டது. இது, பேமெண்ட் உள்கட்டமைப்புக்கான முக்கிய வருவாய் ஆதாரத்தை இல்லாமல் செய்தது. இன்று, வங்கிகள், பேமெண்ட் செயலிகள் மற்றும் உள்கட்டமைப்பு வழங்குநர்கள் தொழில்நுட்பம் மற்றும் செயல்பாட்டு செலவுகள் உட்பட ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு சுமார் ₹2 ஆகும் செயலாக்கச் செலவுகளை ஏற்கின்றன. 2025-ல் மட்டும் UPI 228 பில்லியனுக்கும் அதிகமான பரிவர்த்தனைகளைச் செயல்படுத்தியது, இது இந்த நிறுவனங்களுக்கு மாதந்தோறும் ஆயிரக்கணக்கான கோடிகளில் நிதிச் சுமையை ஏற்படுத்துகிறது. கடந்த ஆண்டு, வியாபார பரிவர்த்தனைகளைச் செயல்படுத்துவதில் இருந்து தொழில்துறை சுமார் ₹9,000 கோடி பற்றாக்குறையை எதிர்கொண்டது. UPI வளர்ச்சி ஒரு காலத்தில் ஆண்டுக்கு 40%-க்கும் அதிகமாக இருந்தது, ஆனால் FY26-க்கு 25-30% ஆக குறையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த முதிர்ச்சி, செலவு மீட்பு மேலும் முக்கியத்துவம் பெறுவதைக் குறிக்கிறது. கிரெடிட் கார்டு பரிவர்த்தனைகளைப் போலல்லாமல், இதில் 0.4% முதல் 2% வரை MDR உள்ளது, UPI-க்கு பரிவர்த்தனைகளில் இருந்து நேரடி வருவாய் எதுவும் இல்லை. இது UPI-ஐ வங்கிகளுக்கு அதிக அளவு, குறைந்த வருவாய் தரும் வணிகமாக மாற்றுகிறது, இதனால் புதிய கண்டுபிடிப்புகள் மற்றும் உள்கட்டமைப்பு மேம்பாடுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான அவர்களின் திறனைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.

நிலைக்காத மாதிரி ஆபத்தை உருவாக்குகிறது

நேரடி வருவாய் ஆதாரம் அல்லது கணிசமான, தொடர்ச்சியான அரசு ஆதரவு இல்லாமல் UPI-யின் தற்போதைய நிதி அமைப்பு நிலைத்திருக்காது. பயனர்கள் இலவச பரிவர்த்தனைகளை எதிர்பார்க்கிறார்கள், ஆனால் செயல்பாட்டுச் செலவுகள் அதிகரிப்புடன் வேகமாக உயர்ந்து வருகின்றன. வங்கிகள் மற்றும் ஃபின்டெக் நிறுவனங்கள் தொழில்நுட்பம், வாடிக்கையாளர்களைப் பெறுதல் மற்றும் உள்கட்டமைப்பில் பெருமளவில் முதலீடு செய்கின்றன, ஆனால் UPI பரிவர்த்தனைகளில் இருந்து நேரடியாக வருவாய் ஈட்டுவதில்லை. அவர்கள் பிற நிதி தயாரிப்புகளை விற்பது அல்லது சவுண்ட்பாக்ஸ்கள் போன்ற வியாபார சாதனங்களுக்கு கட்டணம் வசூலிப்பது போன்ற மறைமுக வழிகளை நம்பியுள்ளனர். இந்த முறைகள் முக்கிய செயலாக்கச் செலவுகளை ஈடுசெய்ய போதுமானதாக இல்லாமல் இருக்கலாம். மேலும், ஒரு நாடாளுமன்றக் குழு, நீண்டகால நிலைத்தன்மைக்காக ஒரு படிநிலை கட்டண முறையை (tiered charging system) ஆராய பரிந்துரைத்துள்ளது, தற்போதைய மானியங்கள் போதுமானதாக இல்லை என்பதை அங்கீகரித்துள்ளது. ரிசர்வ் வங்கி ஆளுநரும், UPI பரிவர்த்தனைகளின் செலவுகள் அமைப்பின் நிலைத்தன்மையை உறுதிசெய்ய யாரோ ஒருவரால் ஈடுசெய்யப்பட வேண்டும் என்று கூறியுள்ளார். கட்டணங்கள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டால், ஒரு பெரிய எண்ணிக்கையிலான பயனர்கள் வெளியேறக்கூடும், இது வியாபாரிகளுடனான தற்போதைய சிக்கல்களுடன் சேர்ந்து, UPI-ஐ வலுவாக மாற்றிய நெட்வொர்க் விளைவை கடுமையாக சேதப்படுத்தும்.

முன்னோக்கிச் செல்லும் வழி

கொள்கை வகுப்பாளர்கள் மற்றும் தொழில்துறை தலைவர்கள் ஒரு கடினமான சூழ்நிலையை எதிர்கொள்கின்றனர். தற்போதைய நிலையிலேயே தொடர்ந்தால், அரசு மானியங்கள் தொடர்ந்து அதிகமாகத் தேவைப்படும், இது நிலைத்திருக்காது. இருப்பினும், கட்டணங்களை அறிமுகப்படுத்துவது, இலவச டிஜிட்டல் பேமெண்ட்களுக்குப் பழகிய பயனர்களை அந்நியப்படுத்தும் அபாயம் உள்ளது. உலகளவில், உடனடி கட்டண முறைகள் வளர்ந்து வருகின்றன, ஆனால் அவற்றின் நீண்டகால வெற்றி பெரும்பாலும் பல்வேறு வருவாய் ஆதாரங்கள் அல்லது ஆரம்ப கட்டங்களில் அரசு ஆதரவைப் பொறுத்தது. ஒரு முன்மொழியப்பட்ட தீர்வு, வணிகப் பயனர்களுக்கு கட்டணம் விதிக்கும் அதே வேளையில், சிறு வியாபாரிகளுக்குப் பாதுகாப்பு அளிக்கும் வகையில், ஒரு தரப்படுத்தப்பட்ட MDR-ஐ (graded MDR) மீண்டும் அறிமுகப்படுத்துவதாகும். இது சர்ச்சைக்குரியதாக இருந்தாலும், ஒரு புத்திசாலித்தனமான படியாகத் தெரிகிறது. டிஜிட்டல் உள்கட்டமைப்பை பராமரிப்பதற்கான உண்மையான செலவுகளை ஈடுசெய்யும் ஒரு நடைமுறை வருவாய் மாதிரி இல்லாமல், UPI-யின் பரவலான, குறைந்த-செலவு சேவையின் எதிர்காலம் நிச்சயமற்றது. இது எதிர்கால கண்டுபிடிப்புகள் மற்றும் பின்தங்கிய பகுதிகளைச் சென்றடையும் முயற்சிகளையும் தாமதப்படுத்தக்கூடும்.