இந்தியாவின் UPI கட்டமைப்பு தற்போது அரசு மானியத்தை நம்பியிருக்கும் நிலையில் இருந்து, சுயசார்பு நிதி நிலையை நோக்கி நகர்கிறது. பரிவர்த்தனைகள் புதிய உச்சத்தை தொட்டுள்ள நிலையில், பயனர்களுக்கு பாதிப்பு இல்லாமல் இந்த கட்டமைப்பின் செலவுகளை வங்கிகள் எப்படி ஈடுகட்டப் போகின்றன என்பதே தற்போதைய முக்கிய சவால்.
UPI (Unified Payments Interface) இந்தியாவின் பணப் பரிவர்த்தனை முறையை முற்றிலுமாக மாற்றி அமைத்துள்ளது. இத்தனை ஆண்டுகளாக, டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனைகளை ஊக்குவிக்க அரசு மானியங்கள் வழங்கியதாலும், பரிவர்த்தனை கட்டணம் எதுவும் வசூலிக்கப்படாததாலும் மக்கள் இதை ஆர்வத்துடன் பயன்படுத்தினர். ஆனால், தற்போது இந்த அமைப்பு அடுத்த கட்டத்திற்குச் செல்லும்போது, நிதி ரீதியாக இது எவ்வளவு காலம் நீடிக்கும் என்ற கேள்வி எழுந்துள்ளது.
டிஜிட்டல் கட்டமைப்பின் செலவுகள்
UPI பரிவர்த்தனை திரையில் மிக எளிமையாகத் தெரிந்தாலும், அதற்குப் பின்னால் உள்ள தொழில்நுட்பம் மற்றும் சைபர் பாதுகாப்பு நெட்வொர்க் மிகப் பெரியது. NPCI (National Payments Corporation of India), வங்கிகள் மற்றும் இதர பேமெண்ட் நிறுவனங்கள் இந்த சேவையை தடையின்றி வழங்க பெரும் தொகையைச் செலவிடுகின்றன. தற்போதைய 'Zero-cost' மாடலில், இந்த நிறுவனங்களே பெரும் சுமையைச் சுமக்கின்றன. இதை வருவாய் ஈட்டும் கட்டமைப்பாக மாற்ற வேண்டிய கட்டாயம் இப்போது ஏற்பட்டுள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் ஏன் கவனிக்க வேண்டும்?
State Bank of India, HDFC Bank, மற்றும் ICICI Bank போன்ற முன்னணி வங்கிகள் UPI கட்டமைப்பில் பெருமளவு முதலீடு செய்துள்ளன. பரிவர்த்தனைகளுக்கு கட்டணம் வசூலிக்கும் முறை அமலுக்கு வந்தால், இந்த வங்கிகளின் மார்ஜின் (Margin) அதிகரிக்க வாய்ப்புள்ளது. அதே சமயம், கட்டணங்கள் அதிகரித்தால் பயனர்களின் பயன்பாடு குறைய வாய்ப்புள்ளதா என்ற அச்சமும் முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் நிலவுகிறது.
வருங்கால சவால்கள்
RBI மற்றும் அரசு இந்த விஷயத்தில் மிகவும் கவனமாகச் செயல்பட வேண்டியுள்ளது. நேரடியாகப் பயனர்களிடம் கட்டணம் வசூலிப்பதற்குப் பதிலாக, UPI தளம் மூலமாக லோன் (Credit), இன்சூரன்ஸ் போன்ற நிதிச் சேவைகளை வழங்கி வருவாய் ஈட்ட நிறுவனங்கள் திட்டமிட்டு வருகின்றன. இனிவரும் நாட்களில் RBI வெளியிடப்போகும் வழிகாட்டுதல்கள் மற்றும் வங்கிகளின் புதிய வருவாய் உத்திகள் தான் இந்தத் துறையின் எதிர்காலத்தைத் தீர்மானிக்கும்.