2026 ஜூன் மாத நிலவரப்படி, டூ-வீலர் கடன்களுக்கான தவணை பாக்கி (Loan Defaults) **1.4%** ஆகக் குறைந்துள்ளது. இது கடந்த 7 ஆண்டுகளில் இல்லாத மிகக்குறைந்த அளவாகும். ஸ்மார்ட்போன் போன்ற சிறிய வகை EMI-களை வைத்து கடன் தகுதியை நிர்ணயிக்கும் புதிய முறையை லெண்டர்கள் கையில் எடுத்துள்ளதே இதற்கு முக்கிய காரணம்.
இந்தியாவில் டூ-வீலர் கடன்களுக்கான கடன் தவணை பாக்கி விகிதம், 2019-ல் இருந்த 2.7%-லிருந்து ஜூன் 2026-ல் 1.4% ஆகக் குறைந்துள்ளது. இந்த மாற்றம் வெறும் பொருளாதார வளர்ச்சியால் மட்டும் வரவில்லை, மாறாக கடன் வழங்கும் முறையிலேயே கொண்டுவரப்பட்ட ஸ்மார்ட் மாற்றங்களால் ஏற்பட்டுள்ளது.
ஸ்மார்ட் பில்டரிங் முறை
தற்போது லெண்டர்கள், ஒருவருக்கு டூ-வீலர் கடன் கொடுப்பதற்கு முன், அவர் ஏற்கனவே ஸ்மார்ட்போன், வீட்டு உபயோக பொருட்கள் அல்லது தங்கம் போன்றவற்றுக்கு வாங்கிய சிறிய கடன்களை (Small-ticket loans) சரியாக கட்டியுள்ளாரா என்று பார்க்கிறார்கள். 2026-ன் முதல் பாதியில், புதிய கடன் வாங்கியவர்களில் சுமார் மூன்றில் ஒரு பங்கு பேர் இந்த சிறிய வகை கடன்களைப் பயன்படுத்தியவர்கள். இதன் மூலம் ரிஸ்க்கான விண்ணப்பதாரர்களை ஆரம்பத்திலேயே வடிகட்டி விடுகின்றனர். இதன் விளைவாக, 801-க்கு மேல் கிரெடிட் ஸ்கோர் கொண்டவர்களின் எண்ணிக்கை 16% ஆக உயர்ந்துள்ளது.
NBFC-களின் ஆதிக்கம்
டூ-வீலர் கடன் சந்தையில் 73% பங்கினை NBFC நிறுவனங்களே வைத்துள்ளன. தற்போது கிராமப்புறம் மற்றும் அரை-நகரப்புறங்களில் இவர்களின் கவனம் அதிகமாக உள்ளது. மொத்த புதிய டூ-வீலர் கடன்களில் 64% இந்த பகுதிகளிலிருந்தே வருகின்றன.
கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள்
கடன் தவணை பாக்கி குறைந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் கவனமாக இருக்க வேண்டும். டூ-வீலர் கடன்கள் பெரும்பாலும் பிணையம் (Collateral) இல்லாதவை. மேலும், பல கடன் வாங்குபவர்கள் ஒரே நேரத்தில் பல தனிநபர் கடன்களை (Personal Loans) வைத்துள்ளனர். வருமானத்தில் ஏதேனும் சிக்கல் ஏற்பட்டால், அந்த பாதிப்பு டூ-வீலர் கடன்களிலும் எதிரொலிக்கலாம். மேலும், ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் (Regulators) பாதுகாப்பற்ற கடன் முறைகள் மீது புதிய கெடுபிடிகளைக் கொண்டுவந்தால், அது NBFC நிறுவனங்களின் லாப வரம்பை (Margins) பாதிக்க வாய்ப்புள்ளது.