இந்திய பொதுத்துறை வங்கிகள், ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) புதிய Expected Credit Loss (ECL) விதிமுறைகள் வரும் ஏப்ரல் 2027-ல் அமலுக்கு வரவிருப்பதால், வாராக்கடனாக இருந்த சுமார் ₹50,000 கோடி மதிப்பிலான சொத்துக்களை சொத்து மறுசீரமைப்பு நிறுவனங்களுக்கு (ARCs) விற்பனை செய்துள்ளன.
Detailed Coverage
வாராக்கடன் purge: வங்கிகள் அதிரடி!
இந்தியாவின் பொதுத்துறை வங்கிகள், தங்களது கணக்குகளில் நீண்ட நாட்களாக தேங்கியுள்ள வாராக்கடன்களை (Bad Loans) தீவிரமாக அகற்றும் பணியில் இறங்கியுள்ளன. இந்த நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில் (ஏப்ரல்-ஜூன்), வங்கிகள் சுமார் ₹50,000 கோடி மதிப்பிலான மன அழுத்த சொத்துக்களை (Stressed Assets) சொத்து மறுசீரமைப்பு நிறுவனங்களுக்கு (Asset Reconstruction Companies - ARCs) விற்பனை செய்துள்ளன. இந்திய ARCs சங்கத்தின் தரவுகளின்படி, இந்தக் காலகட்டத்தில் அனைத்து கடன் வழங்குநர்களும் விற்பனைக்கு வைத்திருந்த மொத்த வாராக்கடன் ₹60,000 கோடி ஆகும், இதில் பெரும்பகுதி பொதுத்துறை வங்கிகளின் சொத்துக்கள்.
RBI-ன் புதிய விதிமுறைகளுக்குத் தயாராகுதல்
இந்த அதிரடி நடவடிக்கைக்கு முக்கிய காரணம், ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) புதிய Expected Credit Loss (ECL) விதிமுறைகளாகும். இந்த விதிமுறைகள் வரும் ஏப்ரல் 2027 முதல் அமலுக்கு வர உள்ளன. புதிய விதிகளின் கீழ், வங்கிகள் கடன் இழப்புகளை முன்கூட்டியே கண்டறிந்து, அதிக மூலதனத்தை ஒதுக்கி வைக்கும்படி (Provisions) கட்டாயப்படுத்தப்படும். தற்போதே இந்த பழைய கடன்களை ARCs-க்கு விற்பதன் மூலம், எதிர்காலத்தில் ஏற்படக்கூடிய அதிக நிதி ஒதுக்கீடு சுமைகளை தவிர்க்க வங்கிகள் தங்களது கணக்குகளை சுத்திகரிக்கின்றன.
ARCs-க்கு இந்த சொத்துக்களை விற்பதன் மூலம், வாராக்கடன்களிலிருந்து வங்கிகளுக்கு உடனடி நிவாரணம் கிடைக்கிறது. மேலும், உடனடியாக பணம் கிடைக்கிறது. இது வழக்கமான சட்டரீதியான மீட்பு முறைகளை விட வேகமானது. ஏற்கனவே தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட கடன்களிலிருந்து கிடைக்கும் மீட்புகளை (Recoveries) பிற வருமானமாக பதிவு செய்யலாம், இது ஒட்டுமொத்த லாபத்தை மேம்படுத்த உதவுகிறது. புதிய ECL மாதிரி, வங்கிகளின் லாபத்திலிருந்து நேரடியாக கூடுதல் ஒதுக்கீடுகளை நிர்வகிக்க வேண்டியிருக்கும் என்பதால், இந்த மீட்புகள் நிதி நெகிழ்வுத்தன்மையை பராமரிக்க ஒரு முக்கிய கருவியாக செயல்படுகின்றன.
கடந்த கால பரிவர்த்தனைகள்
கடந்த சில ஆண்டுகளாக கடன் விற்பனையின் அளவு கணிசமாக ஏற்ற இறக்கமாக உள்ளது. 2026 நிதியாண்டில், வங்கிகள் ₹2 லட்சம் கோடி மதிப்பிலான கடன்களை ARCs-க்கு விற்றன. அதற்கு முந்தைய 2025 நிதியாண்டில், விற்பனை ₹5.9 லட்சம் கோடி ஆக இருந்தது, இருப்பினும் இந்த எண்ணிக்கையில் அரசாங்கத்தின் Stressed Assets Stabilisation Fund-லிருந்து ₹4.2 லட்சம் கோடி சொத்துக்கள் மாற்றப்பட்டது ஒரு பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தியது. இத்தகைய விற்பனைகள் நடந்தபோதிலும், வங்கிகள் பழைய கடன்களை தொடர்ந்து தள்ளுபடி செய்கின்றன; மார்ச் 2026 வரையிலான அரசாங்க தரவுகளின்படி, முந்தைய நிதியாண்டில் வங்கிகள் ₹1.7 லட்சம் கோடி கடன்களை தள்ளுபடி செய்துள்ளன.
நீதிமன்றத்தின் பார்வை
வங்கிகள் தங்கள் அபாயத்தை நிர்வகிக்க இந்த விற்பனைகளைப் பயன்படுத்தினாலும், இந்த செயல்முறை நீதித்துறையின் கவனத்தையும் ஈர்த்துள்ளது. ஜூலை 19, 2026 அன்று, உச்ச நீதிமன்றம் பொதுத்துறை வங்கி கடன்களை ARCs-க்கு மாற்றுவது குறித்து கவலைகளை எழுப்பியுள்ளது. இந்த மறுசீரமைப்பு நிறுவனங்களின் செயல்பாட்டு நடத்தை மற்றும் அசல் கடனை விட மிகக் குறைந்த மதிப்புகளுக்கு பெரிய கடன் பொறுப்புகளை தீர்க்க பயன்படுத்தப்படும் வழிமுறைகள் குறித்து விசாரிக்க வேண்டியதன் அவசியத்தை நீதிமன்றம் சுட்டிக்காட்டியுள்ளது. கடன் ஒதுக்கீடு செயல்முறையில் ஏதேனும் மாற்றங்கள் எதிர்காலத்தில் வங்கிகள் மன அழுத்த சொத்துக்களை எவ்வாறு நிர்வகிக்கின்றன மற்றும் அகற்றுகின்றன என்பதை பாதிக்கும் என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் மேலும் சட்டரீதியான முன்னேற்றங்களைக் கண்காணிக்க வேண்டும்.