கடந்த 3 ஆண்டுகளில் தென்னிந்தியாவின் 5 தனியார் வங்கிகளின் தங்கக் கடன் தொகை 91.2% உயர்ந்து, ₹1.40 லட்சம் கோடியை எட்டியுள்ளது. தங்கத்தின் விலை உயர்வு மற்றும் தேவை அதிகரித்தாலும், கடன் தர அழுத்தம், ஒழுங்குமுறை தடைகள், மற்றும் போட்டி ஆகியவை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கிய அம்சங்கள்.
தங்கக் கடன் வளர்ச்சி கண்ட 5 தென்னிந்திய வங்கிகள்
ஃபெடரல் வங்கி, சிஎஸ்பி வங்கி, சவுத் இந்தியன் வங்கி, கரூர் வைஸ்யா வங்கி, மற்றும் சிட்டி யூனியன் வங்கி ஆகிய ஐந்து தென்னிந்திய தனியார் வங்கிகளின் ஒருங்கிணைந்த தங்கப் பின்னணிக் கடன் போர்ட்ஃபோலியோ, ஜூன் 2026 நிலவரப்படி ₹1.40 லட்சம் கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இது ஜூன் 2023 இல் இருந்த ₹73,248 கோடியிலிருந்து 91.2% அதிகரிப்பாகும். குறிப்பாக கடந்த 12 மாதங்களில் இந்த வளர்ச்சி மிக வேகமாக இருந்துள்ளது. இந்த வங்கிகள் ₹36,986 கோடி புதிய தங்கக் கடன்களைச் சேர்த்துள்ளன. இது முந்தைய இரண்டு ஆண்டுகளின் மொத்த வளர்ச்சியை விட அதிகம்.
வளர்ச்சிக்கு காரணங்கள் என்ன?
தங்கத்தின் விலையில் ஏற்பட்டுள்ள தொடர்ச்சியான உயர்வுதான் இந்தக் கடன் தொகை அதிகரிப்பிற்கான முக்கிய காரணம். தங்கத்தின் மதிப்பு அதிகரிக்கும்போது, வங்கிகள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிக கடன் தொகையை வழங்க முடிகிறது. மேலும், பாதுகாப்பற்ற தனிநபர் கடன்களுக்கு மாற்றாக, குறைவான வட்டி விகிதங்கள் கொண்ட தங்கக் கடன்களை பல கடன் வாங்குபவர்கள் நாடுகின்றனர்.
வங்கிகளின் செயல்பாடு
இந்த ஐந்து வங்கிகளில், ஃபெடரல் வங்கி மிகப்பெரிய போர்ட்ஃபோலியோவுடன் ₹41,476 கோடியை எட்டியுள்ளது. சிஎஸ்பி வங்கி தங்கக் கடன்களில் அதிக கவனம் செலுத்தும் வங்கியாக உருவெடுத்துள்ளது. அதன் மொத்த முன்பணத்தில் சுமார் 54% தங்கக் கடன்களாக உள்ளன. இதன் போர்ட்ஃபோலியோ ₹21,906 கோடியை எட்டியுள்ளது. கரூர் வைஸ்யா வங்கி, சவுத் இந்தியன் வங்கி, மற்றும் சிட்டி யூனியன் வங்கி ஆகியவையும் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளன.
முதலீட்டாளர் கவனிக்க வேண்டியவை: ஆபத்துகள் மற்றும் சவால்கள்
இந்த வளர்ச்சி வங்கிகளின் வருவாயைப் பெருக்கியிருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டிய சில ஆபத்துகளும் உள்ளன. கடன் தரத்தில் ஏற்படக்கூடிய அழுத்தம் ஒரு முக்கிய கவலையாக உள்ளது. ₹2.5 லட்சத்திற்கும் அதிகமான நிலுவைத் தொகையைக் கொண்ட பல தங்கக் கடன் கணக்குகளை வைத்திருக்கும் கடன் வாங்குபவர்களிடையே அதிகரித்து வரும் சிக்கல்களை கடன் தகவல் ஏஜென்சிகளான TransUnion CIBIL-ன் தரவுகள் சுட்டிக்காட்டுகின்றன. இந்த கடன் வாங்குபவர்கள் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதில் சிரமப்பட்டால், அது வங்கிகளுக்கு வாராக்கடனாக (NPA) மாறக்கூடும்.
ஒழுங்குமுறை ஆபத்தும் கவனிக்கப்பட வேண்டிய ஒரு பகுதியாகும். இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) தங்கக் கடன் சந்தையை, குறிப்பாக கடன்-மதிப்பு (Loan-to-Value - LTV) விதிமுறைகளை உன்னிப்பாகக் கண்காணித்து வருகிறது. இந்த விதிமுறைகளில் எதிர்காலத்தில் ஏதேனும் கடுமையாக்கினால், அது இந்த நிறுவனங்களின் வளர்ச்சியை மெதுவாக்கக்கூடும்.
மேலும், போட்டி அதிகரித்து வருகிறது. பெரிய தனியார் துறை வங்கிகள் மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) டிஜிட்டல் செயல்முறைகள் மூலம் தங்கக் கடன் சந்தையில் தீவிரமாக நுழைந்து வருகின்றன. எனவே, இந்த தென்னிந்திய வங்கிகள் வரும் காலாண்டுகளில் தங்கள் லாப வரம்புகளைப் பராமரிக்கும் திறன், கடன் செலவுகளை நிர்வகிக்கும் விதம், மற்றும் வாராக்கடன்களைக் கட்டுக்குள் வைத்திருப்பது ஆகியவை முக்கிய காரணிகளாக இருக்கும்.