இந்தியாவின் Small Finance Banks (SFBs) தற்போது தங்கள் மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் கடன் வழங்கும் முறைகளில் மாற்றங்களைச் செய்து வருகின்றன. புவியியல் ரீதியான விரிவாக்கத்திற்கும், அதிகப்படியான ஒரே மாநிலங்களில் கவனம் செலுத்தும் ரிஸ்க்கிற்கும் இடையே ஒரு சமநிலையை ஏற்படுத்த முயல்கின்றன. Equitas மற்றும் Ujjivan போன்ற வங்கிகள் கடன் தொகையை உயர்த்தியுள்ளன. ஆனால், Utkarsh போன்ற சில வங்கிகள், ஸ்திரத்தன்மைக்கு முன்னுரிமை அளித்து, குறிப்பிட்ட மாநிலங்களில் தங்கள் கடன் அளவைக் குறைத்துள்ளன.
இந்தியாவில் உள்ள Small Finance Banks (SFBs) தற்போது தங்களது மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் கடன் தொகுப்புகளில் (microfinance portfolios) ஒரு மூலோபாய மறுசீரமைப்பு கட்டத்தில் உள்ளன. சமீபத்திய தரவுகள் ஒரு பிரிக்கப்பட்ட அணுகுமுறையை பிரதிபலிக்கின்றன. சில வங்கிகள் வளர்ச்சியைத் தூண்டுவதற்காக புதிய புவியியல் பகுதிகளுக்கு தங்கள் சேவையை தீவிரமாக விரிவுபடுத்தும்போது, மற்றவை குறிப்பிட்ட பிராந்தியங்களில் அதிக கடன் தொகை இருப்பதால் ஏற்படும் ரிஸ்க்குகளை நிர்வகிக்க வேண்டுமென்றே மெதுவாகச் செல்கின்றன.
SFB-களுக்கான மாறுபட்ட வளர்ச்சிப் பாதைகள்
Equitas Small Finance Bank, மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் கடன் தொகுப்பில் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியை கண்டுள்ளது. ஜூன் மாத இறுதி நிலவரப்படி, நிலுவையில் உள்ள கடன்கள் ஆண்டுக்கு 70% அதிகரித்து ₹6,019 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இதேபோல், Ujjivan Small Finance Bank தனது மைக்ரோ-கடன் புத்தகத்தில் 17% அதிகரிப்பைப் பதிவு செய்துள்ளது, இது ₹15,185 கோடியை எட்டியுள்ளது. இந்த நிறுவனங்கள், பாதுகாப்பான கடன் தயாரிப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது பொதுவாக அதிக வட்டி வருமானத்தை வழங்கும் மைக்ரோ-லெண்டிங் பிரிவில் உள்ள தேவையைப் பூர்த்தி செய்ய பரந்த புவியியல் பரவலைப் பயன்படுத்துகின்றன.
இதற்கு மாறாக, Utkarsh Small Finance Bank ஒரு எச்சரிக்கையான வழியைப் பின்பற்றியுள்ளது. அதன் மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் கடன் தொகுதி 36% சுருங்கி ₹5,480 கோடியாக குறைந்துள்ளது. இந்த நடவடிக்கை, செறிவு அபாயத்தைக் (concentration risk) குறைக்கும் ஒரு திட்டமிட்ட முயற்சியாகத் தெரிகிறது. ஏனெனில், அதன் கூட்டு பொறுப்புக் குழு கடன்களில் (joint liability group loans) கிட்டத்தட்ட 72% முன்பு பீகார் மற்றும் உத்தரப் பிரதேசம் ஆகிய மாநிலங்களில் மட்டுமே குவிந்திருந்தன. இந்த இரண்டு மாநிலங்களிலான சார்புநிலையைக் குறைப்பதன் மூலம், உள்ளூர் பொருளாதார அதிர்ச்சிகளிலிருந்து தனது இருப்புநிலைக் குறிப்பைப் (balance sheet) பாதுகாக்க வங்கி நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
துறை சார்ந்த இயக்கவியலைப் புரிந்துகொள்ளுதல்
மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் என்பது SFB-களுக்கு ஒரு முக்கியமான வணிகமாகத் தொடர்கிறது. ஆனால், கடன் எங்கு, எப்படி வழங்குவது என்பதே தற்போதைய மூலோபாயமாக உள்ளது. Ujjivan போன்ற வங்கிகளுக்கு, அதன் கடன் வழங்குதலில் சுமார் 84% அதன் முதல் 10 மாநிலங்களில் பரவியுள்ளது. இந்த பன்முகப்படுத்தல் (diversification) மூலம் வளர்ச்சி தற்போது ஆதரிக்கப்படுகிறது. இதற்கிடையில், ESAF Small Finance Bank தனது மைக்ரோ-கடன் பிரிவில் 16% வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்தது. இது அதன் மொத்த மொத்த முன்பணங்களில் (total gross advances) 27.4% அதிகரிப்புக்கு வழிவகுத்தது. AU Small Finance Bank, ₹1.41 லட்சம் கோடி மொத்த முன்பணங்களுடன் மிக பெரிய அளவில் செயல்படுகிறது. இது தனது மொத்த கடன் அளவை 25.8% ஆக தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது. அதே சமயம், பாதுகாப்பான தயாரிப்புகளின் ஒரு வேறுபட்ட கலவையுடன் இதை சமன் செய்கிறது.
ரிஸ்க்குகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் கண்காணிப்புகள்
முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் துறையில் முதன்மையான கண்காணிப்பு அம்சம், வளர்ச்சியின் வேகத்துடன் ஒப்பிடும்போது கடன் புத்தகத்தின் தரம் ஆகும். அதிக மகசூல் கவர்ச்சிகரமானதாக இருந்தாலும், அவை பெரும்பாலும் அதிக கடன் ரிஸ்க்குடன் வருகின்றன. குறிப்பாக பாதுகாப்பற்ற மைக்ரோ-லெண்டிங்கில் இது அதிகம். புதிய பகுதிகளுக்கு மிக வேகமாக விரிவடையும் வங்கிகள், சொத்து தரத்தை (asset quality) கண்காணிப்பதில் சவால்களை சந்திக்க நேரிடும். இதற்கு மாறாக, Utkarsh போன்ற வங்கிகள் பின்வாங்கினால், குறுகிய காலத்தில் வருவாய் வளர்ச்சியில் அழுத்தம் ஏற்படலாம். ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு மிகவும் மீள்திறன் கொண்ட வணிக மாதிரியை உருவாக்கக்கூடும். இந்த நிறுவனங்கள் அடுத்த காலாண்டுகளில் தங்களது வாராக்கடன்களை (non-performing assets) எவ்வாறு நிர்வகிக்கின்றன மற்றும் நிகர வட்டி வரம்புகளை (net interest margins) எவ்வாறு பராமரிக்கின்றன என்பதைக் கண்காணிப்பது, எந்த உத்தி நிலையான நீண்டகால மதிப்பை திறம்பட உருவாக்குகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள அவசியமாகும்.