Small Finance Banks-ன் வாராக் கடன் (Bad Loans) வரும் மார்ச் 2027-க்குள் கணிசமாகக் குறைய வாய்ப்புள்ளதாக Crisil Ratings கணித்துள்ளது. GNPA அளவு **2.6% - 2.8%** ஆக சரியக்கூடும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. கடன் வழங்கும் முறையில் ஏற்பட்டுள்ள மாற்றங்கள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் இதற்கு முக்கிய காரணமாக அமைகிறது.
இந்தியாவில் உள்ள Small Finance Banks-ன் செயல்பாட்டில் பெரிய மாற்றங்கள் ஏற்பட்டு வருகின்றன. வரும் காலங்களில், குறிப்பாக மார்ச் 2027 வாக்கில், வங்கிகளின் வாராக் கடன் விகிதம் கணிசமாக குறையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. கடந்த நிதியாண்டில் 3.8% ஆக இருந்த மொத்த வாராக் கடன் (GNPA), வரும் காலங்களில் 2.6% முதல் 2.8% வரை குறைய வாய்ப்புள்ளதாக Crisil Ratings தெரிவித்துள்ளது.
கடன் வழங்கும் முறையில் மாற்றம் (Structural Shift)
இந்த முன்னேற்றத்திற்கு முக்கிய காரணம் வங்கிகள் தங்கள் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் முறையை மாற்றியதுதான். முன்பு கடன் வழங்கும் போது இருந்த தளர்வுகளை நீக்கிவிட்டு, தற்போது வாடிக்கையாளர்களின் கடன் திரும்ப செலுத்தும் திறனை (Repayment capacity) மிகக் கடுமையாக ஆய்வு செய்த பின்னரே கடன் வழங்குகின்றன. குறிப்பாக, மைக்ரோஃபைனான்ஸ் துறையில் அதிகப்படியான கடன்களை வாங்கியவர்களை வடிகட்டுவது, வங்கிகளின் சொத்து தரத்தை மேம்படுத்த உதவுகிறது.
முன்பு, பெரும்பாலான வங்கிகள் மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கடன்களை மட்டுமே நம்பியிருந்ததால், சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களால் அதிக பாதிப்பைச் சந்தித்தன. இப்போது, அந்த நிலையை மாற்றி, பாதுகாப்பான (Secured) கடன் பிரிவுகளுக்கு வங்கிகள் முன்னுரிமை அளிக்கின்றன. மைக்ரோஃபைனான்ஸ் பிரிவின் GNPA அளவு கடந்த காலங்களில் 8.4% வரை இருந்த நிலையில், அது தற்போது 3.8% - 4% ஆக குறையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்
இந்த மாற்றம் நேர்மறையானதாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் சில விஷயங்களை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். புதிய கடன் பிரிவுகளில் (Retail or Small Business loans) கடன் வழங்கும் போது, அந்த கடன்கள் பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது எவ்வாறு செயல்படும் (Portfolio Seasoning) என்பது இன்னும் முழுமையாக சோதிக்கப்படவில்லை.
மேலும், பணவீக்கம் (Inflation) அதிகரித்தால், கடன் வாங்கியவர்களின் வருமானம் பாதிக்கப்பட்டு, அது மீண்டும் வாராக் கடன் அதிகரிக்கக் காரணமாகலாம். எனவே, வங்கிகள் தங்கள் வளர்ச்சி வேகத்தை மட்டும் கவனிக்காமல், கடன் தரத்தை (Credit standards) எவ்வாறு பராமரிக்கின்றன என்பதை வரும் காலாண்டுகளில் கவனிக்க வேண்டியது அவசியம்.