இந்தியாவின் சிறு நிதி வங்கிகள் (Small Finance Banks) வெளிநாட்டு இந்தியர்களுக்கான (NRI) ஃபாரின் கரன்சி நான்-ரெசிடென்ட் (FCNR-B) டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை அதிரடியாக உயர்த்தியுள்ளன. உஜ்ஜிவன் SFB வங்கி **7.5%** வரை வட்டி வழங்குவதால், டெபாசிட் தளத்தை விரிவுபடுத்தவும், நிதிச் செலவைக் குறைக்கவும் இந்த நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டுள்ளது.
என்ன நடக்கிறது?
இந்தியாவில் உள்ள சிறு நிதி வங்கிகள் (SFBs) தற்போது ஃபாரின் கரன்சி நான்-ரெசிடென்ட் (FCNR-B) டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை தீவிரமாக அதிகரித்து வருகின்றன. இந்த டெபாசிட்கள் வெளிநாட்டு வாழ் இந்தியர்கள் தங்களுடைய வெளிநாட்டு கரன்சியில் வைக்கும் ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்கள் ஆகும்.
இந்த வரிசையில், உஜ்ஜிவன் ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் பேங்க் (Ujjivan Small Finance Bank) முன்னணியில் உள்ளது. இது 3 முதல் 5 வருட கால டெபாசிட்களுக்கு 7.5% வட்டி விகிதத்தை வழங்குகிறது. மற்ற வங்கிகளும் போட்டியை சமாளிக்க தங்கள் வட்டி விகிதங்களை மாற்றியமைத்துள்ளன. AU ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் பேங்க் (AU Small Finance Bank) 7.1% வட்டியையும், ஈக்விட்டாஸ் ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் பேங்க் (Equitas Small Finance Bank) 7.13% வட்டியையும் இதே கால அவகாசத்திற்கு வழங்குகின்றன.
ஏன் என்.ஆர்.ஐ. டெபாசிட்களை நாடுகின்றன?
சிறு நிதி வங்கிகளைப் பொறுத்தவரை, இந்த மாற்றம் முக்கியமாக நிதியை சமநிலைப்படுத்துவதற்காகவே செய்யப்படுகிறது. பாரம்பரியமாக, சிறு நிதி வங்கிகள் உள்நாட்டு சில்லறை மற்றும் சிறு-நிதி டெபாசிட்களையே அதிகம் நம்பியிருந்தன. வெளிநாட்டு கரன்சி டெபாசிட்களை ஈர்ப்பதன் மூலம், இந்த வங்கிகள் தங்கள் நிதி ஆதாரங்களை பல்வகைப்படுத்த முடியும்.
ஈக்விட்டாஸ் போன்ற நிறுவனங்களின் நிர்வாகப் பிரதிநிதிகள், இந்த வட்டி விகிதங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், இது வங்கிகளின் ஒட்டுமொத்த நிதிச் செலவைக் குறைப்பதற்கான ஒரு வியூகக் கருவியாகவும் செயல்படுகிறது எனக் குறிப்பிட்டுள்ளனர். வெளிநாட்டு கரன்சி டெபாசிட் கணக்கை உருவாக்குவது, பெரிய வணிக வங்கிகள் ஆதிக்கம் செலுத்தும் பணக்கார என்.ஆர்.ஐ. வாடிக்கையாளர்களிடையே தங்கள் பிராண்ட் மதிப்பை மேம்படுத்தவும், ஒரு தடத்தைப் பதிக்கவும் இந்த வங்கிகளுக்கு உதவுகிறது.
ஒழுங்குமுறை கொள்கையின் பங்கு
இந்த போட்டிச் சூழல், இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) கொள்கை மாற்றங்களைத் தொடர்ந்து வந்துள்ளது. ஆர்.பி.ஐ. FCNR-B டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகித உச்சவரம்புகளை நீக்கியது. இந்த ஒழுங்குமுறை நெகிழ்வுத்தன்மை, சந்தை தேவை மற்றும் வங்கியின் பணப்புழக்கத் தேவைகளின் அடிப்படையில் வங்கிகளை வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிக்க அனுமதிக்கிறது. பாரிய, நிலையான உள்நாட்டு டெபாசிட் தளத்தைக் கொண்ட பெரிய பொதுத்துறை அல்லது தனியார் துறை வங்கிகளைப் போலல்லாமல், சிறு நிதி வங்கிகள் வெவ்வேறு ரிஸ்க்-ரிவார்டு சுயவிவரங்களுடன் செயல்படுகின்றன. உலகளாவிய மூலதனத்தைப் பெறுவது இந்த வங்கிகள் தங்கள் பணப்புழக்கத்தை மிகவும் திறமையாக நிர்வகிக்க உதவுகிறது.
போட்டி நிலவரம்
இந்த உயர்ந்த வட்டி விகிதங்கள் டெபாசிட் செய்பவர்களை ஈர்க்கக்கூடும் என்றாலும், அவை சிறு நிதி வங்கிகளின் செயல்பாட்டு உத்தியில் ஒரு மாற்றத்தையும் குறிக்கின்றன. HDFC பேங்க் அல்லது ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா போன்ற பெரிய வங்கிகள் ஆழமான என்.ஆர்.ஐ. வாடிக்கையாளர் தளத்தைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் நிதியைப் பெற பிரீமியம் வட்டி விகிதங்களை வழங்க வேண்டிய அவசியமில்லை. இருப்பினும், சிறு நிதி வங்கிகள் வெளிநாட்டு கரன்சி துறையில் சந்தைப் பங்கை வாங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியது என்னவென்றால், சராசரியை விட அதிகமான டெபாசிட் விகிதங்களை வழங்குவது வங்கியின் நிகர வட்டி வரம்பை (Net Interest Margin) பாதிக்கக்கூடும், குறிப்பாக இந்த நிதிகளின் செலவு, லாபகரமான கடன் வாய்ப்புகளால் சமன் செய்யப்படாவிட்டால்.
முதலீட்டாளர்கள் என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்?
முதலீட்டாளர்கள் இந்த வங்கிகள், உயர்ந்த வட்டிப் பணம் செலுத்துதல்களை கடன் ஈட்டுகளுடன் எவ்வாறு சமநிலைப்படுத்துகின்றன என்பதைக் கண்காணிக்க வேண்டும். அடுத்த காலாண்டு அறிக்கைகளில், மொத்த டெபாசிட்களுடன் ஒப்பிடும்போது வெளிநாட்டு கரன்சி டெபாசிட் புத்தகத்தின் வளர்ச்சியை முக்கியமாகக் கவனிக்க வேண்டும். மேலும், இந்த உத்தி ஒட்டுமொத்த நிதிச் செலவைக் குறைப்பதற்கான ஒரு நிலையான வழியாக அமையுமா அல்லது கடன் தேவை நிலையற்றதாக இருந்தால், குறிப்பாக அவர்களின் பாரம்பரிய சிறு-நிதி அல்லது சிறு-வணிகப் பிரிவுகளில், இது லாப அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துமா என்பதையும் பார்ப்பது முக்கியம்.