சிறு நிதி நிறுவனங்களின் (MFIs) செயல்பாடுகளை மேம்படுத்த Sa-dhan ஒரு புதிய MFI Accelerator Program-ஐ அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. வங்கிகள் பெரிய நிறுவனங்களுக்கு முன்னுரிமை அளிப்பதால், சிறு MFIs-க்கு ஏற்படும் கடன் தட்டுப்பாட்டை சரிசெய்ய இந்த முயற்சி எடுக்கப்பட்டுள்ளது. இது, அரசு கடன் உத்தரவாத திட்டங்களை பெறுவதில் சிறு MFIs எதிர்கொள்ளும் சிக்கல்களுக்கு தீர்வுகாணும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
என்ன நடந்தது?
மைக்ரோஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்களின் (MFIs) சுய-கட்டுப்பாட்டு அமைப்பான Sa-dhan, 'MFI Accelerator Program' என்ற புதிய திட்டத்தை தொடங்கியுள்ளது. இதன் முக்கிய நோக்கம், சிறிய உறுப்பினர் நிறுவனங்களின் செயல்பாட்டு மற்றும் நிதித் திறனை வலுப்படுத்துவதாகும். நிர்வாகத் தரத்தை உயர்த்துதல், ரிஸ்க் மேலாண்மை, மற்றும் டிஜிட்டல் தொழில்நுட்பத்தை மேம்படுத்துதல் போன்றவற்றில் இந்த திட்டம் கவனம் செலுத்துகிறது. நிபுணர்களின் வழிகாட்டுதல்கள் மூலம், சிறு கடன் வழங்குநர்கள் நிதி நிறுவனங்களிடமிருந்து தேவையான நிதியைப் பெறவும், தங்கள் நிறுவனத்தை வலுப்படுத்தவும் Sa-dhan உதவுகிறது.
கடன் வழங்குவதில் உள்ள ஏற்றத்தாழ்வு
சிறு மைக்ரோஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்கள் தற்போது பெரும் சவால்களை சந்தித்து வருகின்றன. அரசின் ₹20,000 கோடி கடன் உத்தரவாத திட்டம் பல நிறுவனங்களுக்கு சரியாக சென்றடையவில்லை என்று கூறப்படுகிறது. MFIs-களுக்கு முக்கிய நிதி ஆதாரமாக இருக்கும் வங்கிகள், பெரிய மற்றும் நல்ல கடன் மதிப்பீடு உள்ள நிறுவனங்களுக்கு முன்னுரிமை அளிப்பதாக தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. இதனால், கிராமப்புற மற்றும் வங்கி சேவை கிடைக்காத மக்களுக்கு சேவை செய்யும் சிறு MFIs-க்கு நிதி திரட்டுவது கடினமாகிறது. இந்த நிதிப் பிரச்சனைகள் குறித்து Sa-dhan, நிதி அமைச்சகத்துடன் பேச்சுவார்த்தை நடத்தி வருகிறது.
மாறும் சந்தைப் போக்குகள்
CRISIL Ratings தரவுகளின்படி, இந்தத் துறையில் பெரும் மாற்றம் நிகழ்ந்து வருகிறது. மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, MFI சொத்துக்களில் சுமார் 66% கடன் வாங்கியவர்களுக்கே மீண்டும் கடன் வழங்கப்பட்டுள்ளது. இது இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு முன்பு 53% ஆக இருந்தது. கடன் வழங்குநர்கள், ஏற்கனவே கடன் திருப்பிச் செலுத்திய வாடிக்கையாளர்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கும் ஒரு பாதுகாப்பான அணுகுமுறையை இது காட்டுகிறது. மேலும், மீண்டும் கடன் வாங்குவோரின் சராசரி கடன் அளவு சுமார் 15% அதிகரித்து, ₹59,000 ஆக உயர்ந்துள்ளது. கூடுதலாக, பல MFIs தங்கள் கடன் வழங்கும் முறையை விரிவுபடுத்துகின்றன. இதில், தங்கக் கடன்கள் மற்றும் சொத்து மீதான கடன்கள் போன்ற பாதுகாப்பான கடன் பிரிவுகளின் பங்கு கடந்த நிதியாண்டில் 6% லிருந்து 14% ஆக உயர்ந்துள்ளது.
ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் மற்றும் கிராமப்புற கடன்
ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) ஜூன் 2025 அறிவிப்பின்படி, MFIs-க்கான தகுதி சொத்துத் தேவை 60% ஆகக் குறைக்கப்பட்டுள்ளது. இது நிறுவனங்கள் தங்கள் வணிகத்தை விரிவுபடுத்த மேலும் வாய்ப்பளிக்கிறது. இருப்பினும், கிராமப்புறங்களில் சில சவால்கள் உள்ளன. NABARD நடத்திய கணக்கெடுப்பின்படி, மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, முறையான கடன் சேவையை மட்டும் நம்பியிருக்கும் குடும்பங்களின் பங்கு 58.3% லிருந்து 51.2% ஆகக் குறைந்துள்ளது. இது கிராமப்புறங்களில் நிதி நெருக்கடி அதிகரித்து, முறைசாரா கடன் ஆதாரங்களை நாடும் போக்கு அதிகமாக இருப்பதைக் காட்டுகிறது. இது, மைக்ரோஃபைனான்ஸ் சேவைகளுக்கான நீண்டகால தேவையையும் பாதிக்கலாம்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்கள், இந்த accelerator திட்டம் சிறு MFIs-க்கு வங்கி கடன் பெற எப்படி உதவுகிறது என்பதையும், நிறுவனங்களின் கடன் மதிப்பீடுகளை மேம்படுத்துவதையும் கண்காணிக்க வேண்டும். 'Credit Guarantee Fund for Micro Units-3' திட்டத்தின் பயன்பாட்டையும் கவனிக்க வேண்டும். மேலும், RBI-யின் கொள்கை மாற்றங்கள் மற்றும் முறையான, முறைசாரா கடன்களை மக்கள் நாடும் போக்கு ஆகியவை மைக்ரோஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்களின் வளர்ச்சி மற்றும் ரிஸ்க் காரணிகளில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.