Whalesbook
இந்தியாவின் முன்னணி வங்கிகளான ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (SBI) மற்றும் பேங்க் ஆஃப் பரோடா (BoB) ஆகியவை வெளிநாட்டு வாழ் இந்தியர்களுக்கான (NRI) FCNR(B) டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை அதிரடியாக உயர்த்தியுள்ளன. இதன் மூலம் அமெரிக்க டாலர் டெபாசிட்களுக்கு இனி **6%** வரை வட்டி கிடைக்கும்.
என்ன நடந்தது?
ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (SBI) மற்றும் பேங்க் ஆஃப் பரோடா (BoB) வங்கிகள், வெளிநாட்டு வாழ் இந்தியர்களுக்கான (Non-Resident Indians - NRI) ஃபாரின் கரன்சி நான்-ரெசிடென்ட் (FCNR-B) டெபாசிட்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை கணிசமாக உயர்த்தி அறிவித்துள்ளன. இந்த கணக்குகளில் NRI-கள் தங்கள் பணத்தை வெளிநாட்டு கரன்சிகளில் டெபாசிட் செய்து கொள்ளலாம். அமெரிக்க டாலர் டெபாசிட்களுக்கான புதிய வட்டி விகிதங்கள் 6% ஆக உயர்த்தப்பட்டுள்ளது. இது முந்தைய 3.35% போன்ற விகிதங்களில் இருந்து ஒரு பெரிய ஏற்றம்.
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) இந்திய வங்கி அமைப்பிற்கு அதிக வெளிநாட்டு கரன்சி வருவதை ஊக்குவிக்கும் வகையில் எடுத்த நடவடிக்கைகளின் ஒரு பகுதியாக, இந்த பொதுத்துறை வங்கிகள் இந்த வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தி உள்ளன. இது இந்திய ரூபாயை வலுப்படுத்தவும் உதவுகிறது.
வங்கியின் வியூகம்
SBI தனது FCNR(B) அட்வான்டேஜ் டெபாசிட் திட்டத்தில் அடுக்குமுறை (tiered structure) முறையை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. $1 மில்லியன் வரையிலான டெபாசிட்களுக்கு, 5.25% (3-4 வருட டெபாசிட்), 5.50% (4-5 வருட டெபாசிட்), மற்றும் 5.75% (5 வருட டெபாசிட்) வட்டி வழங்கப்படும். $1 மில்லியனுக்கு மேல் உள்ள பெரிய டெபாசிட்களுக்கு வட்டி 6% ஆக அதிகரிக்கப்பட்டுள்ளது.
பேங்க் ஆஃப் பரோடாவும் பிரிட்டிஷ் பவுண்ட், ஆஸ்திரேலிய டாலர், கனடியன் டாலர், யூரோ உள்ளிட்ட பல்வேறு கரன்சிகளுக்கான சலுகைகளை புதுப்பித்துள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஏன் முக்கியம்?
வங்கிகளைப் பொறுத்தவரை, இது பணப்புழக்கத்தை (liquidity) நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு சிறந்த யுக்தி. அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்குவதன் மூலம், வங்கிகள் அதிக வெளிநாட்டு மூலதனத்தை ஈர்க்க முடியும். இருப்பினும், முதலீட்டாளர்களுக்கு, முக்கிய கவலை என்னவென்றால், இந்த நிதிகளுக்கான செலவு (cost of funds) அதிகமாகும். அதாவது, வங்கிகள் வெளிநாட்டு கரன்சிகளை அதிக வட்டியில் கடன் வாங்குகின்றன.
தங்கள் லாபத்தைப் பேண, வங்கிகள் இந்த நிதியை கடன்கள் அல்லது முதலீடுகளில் அதிக வருவாய் ஈட்டும் வகையில் பயன்படுத்த வேண்டும். இந்த டெபாசிட்களை சேகரிக்கும் செலவு, கடன் வழங்குவதில் இருந்து கிடைக்கும் வருவாயை விட வேகமாக உயர்ந்தால், அது வங்கியின் லாப வரம்புகளில் (Net Interest Margins - NIMs) அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தும்.
துறை சார்ந்த சூழல்
இந்திய வங்கித் துறையில் இது ஒரு பரந்த போக்கின் ஒரு பகுதியாகும். HDFC வங்கி, Yes வங்கி, AU ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கி உள்ளிட்ட பல தனியார் மற்றும் ஸ்மால் ஃபைனான்ஸ் வங்கிகளும் சமீபத்தில் FCNR டெபாசிட் விகிதங்களில் இதேபோன்ற அதிரடி உயர்வுகளை அறிவித்துள்ளன. மத்திய வங்கியின் வெளிநாட்டுக் கடன் மற்றும் டெபாசிட்கள் தொடர்பான புதுப்பிக்கப்பட்ட வழிகாட்டுதல்களுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில், வங்கிகள் வெளிநாட்டு பணப்புழக்கத்தைப் பிடிக்க தீவிரமாக போட்டியிடுவதைக் இது காட்டுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
முதலீட்டாளர்கள் வரவிருக்கும் காலாண்டு முடிவுகளில் சில முக்கிய பகுதிகளைக் கவனிக்க வேண்டும். முதலாவதாக, லாப வரம்புகள் குறித்த வங்கியின் கருத்துக்களைக் கண்காணிக்கவும். டெபாசிட் செலவுகள் அதிகரித்து வருவதாக நிர்வாகம் குறிப்பிட்டால், அது லாப வரம்புகளில் குறைவுக்கு வழிவகுக்கும்.
இரண்டாவதாக, வங்கிகள் இந்தப் புதிய மூலதனத்தை லாபகரமான வாய்ப்புகளில் வெற்றிகரமாகப் பயன்படுத்துகின்றனவா என்பதை அறிய கடன் வளர்ச்சித் தரவைக் கண்காணிக்கவும். இறுதியாக, ரிசர்வ் வங்கி வெளியிடும் வெளிநாட்டு கரன்சி விதிமுறைகள் குறித்த அறிவிப்புகளைக் கவனியுங்கள், ஏனெனில் கொள்கை மாற்றங்கள் இந்த குறிப்பிட்ட டெபாசிட் தயாரிப்புகளின் விலை நிர்ணயத்தை பாதிக்கலாம்.