Whalesbook
ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ஏப்ரல் 1, 2027 முதல் புதிய Expected Credit Loss (ECL) ஃபிரேம்வொர்க்கிற்கு மாறுகிறது. இதனால், வங்கிகள் கடன் வாராக்கடனுக்காக (loan defaults) அதிக நிதியை ஒதுக்க வேண்டியிருக்கும். இது குறுகிய காலத்தில் வங்கி லாபத்தைக் குறைக்கும் மற்றும் குறைந்த கிரெடிட் ஸ்கோர் உள்ளவர்களுக்கு கடன் பெறுவதை கடினமாக்கும்.
என்ன நடந்தது?
வங்கிகள் கடன் இழப்புகளை எப்படி கணக்கிட வேண்டும் என்பதில் ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ஒரு பெரிய மாற்றத்தை அறிவித்துள்ளது. அதன்படி, ஏப்ரல் 1, 2027 முதல், வங்கித்துறை Expected Credit Loss (ECL) ஃபிரேம்வொர்க்கிற்கு மாறுகிறது. இந்த புதிய முறைப்படி, ஒரு கடன் 'வாராக்கடன்' (bad asset) என்று அறிவிக்கப்படும் வரை காத்திருக்காமல், கடன் வழங்கப்படும் நாளிலிருந்தே சாத்தியமான இழப்புகளை வங்கிகள் மதிப்பிட்டு, அதற்காக நிதியை ஒதுக்க வேண்டும்.
இந்த மாற்றம், சர்வதேச IFRS 9 போன்ற கணக்கியல் மாதிரிகளுக்கு இந்திய வங்கி விதிமுறைகளை நெருக்கமாக கொண்டுவருகிறது. கடன் அபாயங்களை (credit risk) முன்கூட்டியே கண்டறிய வங்கிகளை வலியுறுத்துவதன் மூலம், நிதி அமைப்பை வலுப்படுத்தவும், கடந்த ஆண்டுகளில் பெரிய பிரச்சனையாக இருந்த மறைக்கப்பட்ட வாராக்கடன்கள் சேர்வதைத் தடுக்கவும் ரிசர்வ் வங்கி நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஏன் முக்கியம்?
வங்கிப் பங்குதாரர்களுக்கு இதன் உடனடி தாக்கம் லாபம் குறைவதுதான். எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்புகளை ஈடுகட்ட வங்கிகள் கணிசமாக அதிக நிதியை ஒதுக்க வேண்டியிருப்பதால், அவர்களின் நிகர லாபம் (net profit) ஒருமுறை அல்லது படிப்படியாக குறைய வாய்ப்புள்ளது. தொழில்துறையின் மதிப்பீடுகளின்படி, இந்த மாற்றம் வங்கித் துறையின் ஒட்டுமொத்த லாபத்தை சுமார் ₹42,000 கோடி குறைக்கக்கூடும்.
முதலீட்டாளர்கள் இதை கடன் புத்தகத்தின் உண்மையான ஆரோக்கியத்தில் ஏற்படும் சரிவு என்பதை விட, இது ஒரு கணக்கியல் மற்றும் ஒதுக்கீடு மாற்றம் என்பதை புரிந்துகொள்ள வேண்டும். இருப்பினும், அதிக ஒதுக்கீடு சுமை, வங்கியின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான முக்கிய அளவுகோல்களான Return on Assets (RoA) மற்றும் Return on Equity (RoE) விகிதங்களைக் குறைக்கலாம்.
கடன் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்கள் மீதான தாக்கம்
தங்கள் லாப வரம்புகளைப் பராமரிக்க, வங்கிகள் யாருக்கு கடன் கொடுக்கின்றன என்பதில் மிகவும் கவனமாக இருக்கலாம். குறைந்த கிரெடிட் ஸ்கோர் (credit score) உள்ளவர்கள் - பொதுவாக 730 க்கு கீழ் உள்ளவர்கள் - சவால்களை சந்திக்க நேரிடும். இது ஒரு அதிகாரப்பூர்வ அரசாங்க வரம்பு இல்லை என்றாலும், அபாயகரமான கடன்களுடன் தொடர்புடைய அதிக ஒதுக்கீட்டு செலவுகளைக் குறைக்க வங்கிகள் உள் ஸ்கோரிங் மாதிரிகளைப் பயன்படுத்த வாய்ப்புள்ளது.
குறைந்த மதிப்பெண் பெற்றவர்கள், தினக்கூலிகள் அல்லது மெல்லிய கடன் வரலாறு (thin credit histories) கொண்டவர்கள் கடுமையான ஆய்வை எதிர்கொள்ளக்கூடும். இது உணரப்பட்ட அபாயத்தை ஈடுசெய்ய அதிக வட்டி விகிதங்கள், அதிக ஈடுபாடு (collateral) தேவை அல்லது கடன் விண்ணப்பங்களை நிராகரித்தல் போன்ற வடிவங்களில் வெளிப்படலாம். இது கடன் வாங்குவதை அதிக விலை உயர்ந்ததாகவோ அல்லது அணுகுவதற்கு கடினமானதாகவோ மாற்றும், இதனால் தனிநபர் கடன்கள் அல்லது மைக்ரோ-கிரெடிட் போன்ற பிரிவுகளில் கடன் வளர்ச்சி குறையக்கூடும்.
பெரிய வணிக சூழல்
முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, இந்த மாற்றம் மிகவும் வெளிப்படையான ஆனால் பழமைவாத கடன் சூழலுக்கான ஒரு மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. இது குறுகிய கால லாபத்திற்கு தீங்கு விளைவித்தாலும், வங்கிகள் போதுமான மூலதனப் பாதுகாப்புகளை வைத்திருப்பதை உறுதி செய்வதன் மூலம் அமைப்பு ரீதியான அதிர்ச்சிகளைத் தடுக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. வலுவான இருப்புநிலை (balance sheets) மற்றும் சிறந்த தரமான கடன் புத்தகங்களைக் கொண்ட வங்கிகள், பெரிய இடையூறுகள் இல்லாமல் இந்த மாற்றத்தை எதிர்கொள்ள சிறந்த நிலையில் இருக்கும்.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
ஏப்ரல் 1, 2027 அன்று அமல்படுத்தப்படும் தேதி நெருங்கும் நேரத்தில், தனிப்பட்ட வங்கிகள் தங்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்புகளை (balance sheets) எவ்வாறு தயார் செய்கின்றன என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும். 'கிரெடிட் காஸ்ட்' விகிதம் (வாராக்கடன்களை ஈடுகட்ட வங்கிகள் எவ்வளவு செலவிடுகின்றன) மற்றும் கடன் புத்தகங்களின் கலவையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் ஆகியவை முக்கியமாக கண்காணிக்கப்பட வேண்டும். வரவிருக்கும் காலாண்டு முடிவுகளில் நிர்வாகத்தின் கருத்துக்கள், ஒவ்வொரு வங்கியும் எப்படி மாற்றத்தை நிர்வகிக்க திட்டமிட்டுள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவும். மேலும், குறைந்த கிரெடிட் ஸ்கோர் உள்ள கடன் வாங்குபவர்களை அதிகம் நம்பியிருக்கும் பிரிவுகளில் கடன் வளர்ச்சியில் ஏதேனும் துறை சார்ந்த போக்குகள் உள்ளதா என்பதையும் கவனிக்கவும்.