Whalesbook
RBI-யின் புதிய உத்தரவுகள்: பேமெண்ட் துறையில் பெரும் மாற்றம்
ரிசர்வ் வங்கியின் இந்த புதிய அறிவிப்புகள், Payment Aggregators (PAs) செயல்படும் விதத்தையும், அவர்கள் பின்பற்ற வேண்டிய விதிகளையும் முற்றிலுமாக மாற்றியமைக்கின்றன. மிக முக்கியமாக, இனிமேல் PAs, தங்களது வாடிக்கையாளர்களான வியாபாரிகளை (Merchants) ஆன்-போர்டிங் செய்ய, வங்கிகளை சார்ந்திராமல், Central KYC Records Registry (CKYCR) அமைப்பையே பிரதானமாக பயன்படுத்த வேண்டும். இதன் மூலம், வியாபாரிகள் தவறாக வகைப்படுத்தப்படுவதையும், பணம் மோசடி மற்றும் சட்டவிரோத செயல்கள் நடைபெறுவதையும் தடுக்க RBI இலக்கு வைத்துள்ளது.
கடுமையாக்கப்பட்ட KYC மற்றும் மூலதனத் தேவைகள்
PAs இனி தங்களது வியாபாரிகளை ஆன்-போர்டிங் செய்யும் செயல்பாட்டில் CKYCR-ஐ ஒருங்கிணைக்க வேண்டும். CKYCR-ல் தரவுகள் கிடைக்காத பட்சத்தில் மட்டுமே, நேரில் ஆவணங்களைப் பயன்படுத்தலாம். மேலும், RBI மூலதனத் தேவைகளையும் உயர்த்தியுள்ளது. புதிய Non-bank PAs, விண்ணப்பிக்கும் போது குறைந்தபட்சம் ₹15 கோடி நிகர மதிப்பை (Net Worth) கொண்டிருக்க வேண்டும். அனுமதி கிடைத்த 3 ஆண்டுகளுக்குள் இதை ₹25 கோடியாக உயர்த்த வேண்டும். இந்த உயர்ந்த மூலதனத் தேவைகள் மற்றும் கடுமையான இணக்க விதிகள் (Compliance Rules), குறிப்பாக சிறிய PAs-க்கு பெரும் சவாலாக அமையும். இதனால், சந்தையில் பெரிய நிதி வசதி கொண்ட மற்றும் முறையான இணக்க அமைப்புகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் வலுப்பெறும் என்றும், சிறு நிறுவனங்கள் வலுவற்றவையாக மாறக்கூடும் என்றும் நிபுணர்கள் கணித்துள்ளனர்.
சர்வதேச பணப் பரிமாற்றங்கள் விரிவாக்கம் - சில கட்டுப்பாடுகளுடன்
புதிய விதிகள், Cross-Border Payment Aggregators (PA-CBs)-க்கு Liberalised Remittance Scheme (LRS) கீழ் அதிக பரிவர்த்தனைகளை கையாள அனுமதி வழங்குகின்றன. கல்வி, பயணம், மருத்துவத் தேவைகள் மற்றும் ஈ-காமர்ஸ் போன்றவற்றுக்கான கட்டணங்களை இது உள்ளடக்கும். இது புதிய வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை உருவாக்கும். இருப்பினும், ஒரு முக்கிய கட்டுப்பாடு உள்ளது: PAs ஒரு தனிநபரின் LRS லிமிட்டை நேரடியாக சரிபார்க்க முடியாது. அவர்கள், அந்த நபர் ஆண்டிற்கு $250,000 லிமிட்டுக்குள் இருக்கிறாரா என்பதை உறுதி செய்ய வங்கிகளைக் கேட்க வேண்டும். இந்த சரிபார்ப்புக்காக வங்கிகளைச் சார்ந்திருப்பது தாமதங்களுக்கும், மேலும் சிக்கலான இணக்க விதிகளுக்கும் வழிவகுக்கும்.
சவால்கள்: அதிகரிக்கும் செலவுகள் மற்றும் அபாயங்கள்
கடுமையான விதிகள் PAs-ன் செயல்பாட்டுச் செலவுகளை நேரடியாக அதிகரிக்கும். விரிவான KYC-ஐ மேற்கொள்வது, கடுமையான எஸ்க்ரோ கணக்குகளை (Escrow Accounts) நிர்வகிப்பது, பரிவர்த்தனை கண்காணிப்பு மற்றும் அறிக்கை செய்வதற்காக புதிய தொழில்நுட்பங்களில் முதலீடு செய்வது போன்றவை லாபத்தைக் குறைக்கும். சிறு வியாபாரிகளைப் பொறுத்தவரை, எளிதான KYC வழி இருந்தபோதிலும், சில வருவாய் வரம்புகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும் மற்றும் முன்பு இருந்ததை விட கடுமையான சோதனைகளை எதிர்கொள்ள நேரிடும். CKYCR-ஐப் பயன்படுத்துவது தரவுகளை சீராக்க உதவினாலும், ஒருங்கிணைப்பு சிக்கல்களையும், அந்த Registry-ன் துல்லியத்தை PAs சார்ந்திருப்பதையும் உருவாக்கலாம். மேலும், PAs தனிநபர்களுக்கிடையேயான பணப் பரிமாற்றங்களை (Person-to-Person money transfers) எளிதாக்க முடியாது. புதிய சர்வதேச சேவைகள் promising ஆக இருந்தாலும், பல்வேறு சர்வதேச விதிகள் மற்றும் அந்நிய செலாவணி இணக்கங்களை (Foreign Exchange Compliance) கையாள்வதில் அபாயங்கள் உள்ளன. வாடிக்கையாளர்களின் LRS லிமிட்டைச் சரிபார்க்க வங்கிகளைச் சார்ந்திருக்க வேண்டியிருப்பதால் இது மேலும் கடினமாகிறது. வியாபாரிகள், தங்களது PA-க்கு RBI உரிமம் உள்ளதா என்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும் மற்றும் KYC-யை தொடர்ந்து புதுப்பிக்க வேண்டும், இல்லையெனில் அவர்களின் கணக்குகள் இடைநிறுத்தப்படலாம்.
எதிர்காலக் கண்ணோட்டம்: பிளவுபடும் பேமெண்ட் துறை
செப்டம்பர் 2025 வாக்கில் இறுதி செய்யப்படும் என எதிர்பார்க்கப்படும் RBI-யின் இந்த புதுப்பிப்புகள், பேமெண்ட் துறையை பிளவுபடுத்தும். அதிக இணக்கச் செலவுகளை சமாளிக்கக்கூடிய மற்றும் CKYCR மற்றும் சிறந்த சரிபார்ப்பு முறைகளை ஒருங்கிணைக்கக்கூடிய PAs சந்தைப் பங்கை அதிகரிக்கும். மூலதன மற்றும் செயல்பாட்டுத் தேவைகளுடன் போராடும் சிறிய நிறுவனங்கள், மற்ற நிறுவனங்களால் வாங்கப்படலாம் அல்லது சந்தையை விட்டு வெளியேறலாம். சந்தையில் குறைவான, பெரிய PAs-ம், சில முக்கிய வீரர்கள் மட்டுமே இருப்பார்கள் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. புதிய வியாபாரிகளுக்கான முழு KYC-க்கான காலக்கெடு ஜனவரி 1, 2026 ஆகும். ஏற்கனவே உள்ள வியாபாரிகளுக்கு செப்டம்பர் 15, 2026 ஆகும். இத்துறையில் ஏற்படும் மாற்றங்களை உற்றுநோக்க இந்த தேதிகள் முக்கியம்.