Whalesbook
வட்டி விகித நிர்ணயத்தில் வெளிப்படைத்தன்மை
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) தற்போது டெபாசிட் வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிப்பதில் ஒரு பெரிய மாற்றத்தைக் கொண்டு வந்துள்ளது. இனிமேல், அனைத்து வங்கிகளும் தங்களது இணையதளங்களில் அன்றைய தினம் வழங்கப்படும் டெபாசிட் வட்டி விகிதங்களை கட்டாயம் வெளியிட வேண்டும். இது இந்திய வங்கித்துறையில் நீண்ட காலமாக இருந்த தகவல்கள் மறைக்கப்படும் நிலையை மாற்றும். இனிமேல், வங்கிகள் தாங்கள் ஏற்கனவே அறிவித்த விகிதங்களில் இருந்து மாறுபட்ட வட்டியை வழங்க முடியாது.
LCR உடன் டெபாசிட் வட்டி இணைப்பு
இந்த புதிய விதிமுறைகளின் முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், ₹3 கோடி மற்றும் அதற்கு மேற்பட்ட பெரிய டெபாசிட்களுக்கு (bulk deposits) வழங்கப்படும் வட்டி விகிதங்கள், வங்கியின் லிக்விடிட்டி கவரேஜ் ரேஷியோ (LCR) உடன் நேரடியாக இணைக்கப்படும். இதன் மூலம், எந்தெந்த டெபாசிட்களுக்கு எவ்வளவு லிக்விடிட்டி தேவை என்பதை பொறுத்து வட்டி நிர்ணயிக்கப்படும். உதாரணமாக, ரீடெய்ல் டெபாசிட்களை நிலையானதாகக் கருதி, அதற்கு குறைவான லிக்விட் அசெட் பஃபர்கள் தேவைப்படும். ஆனால், ஹோல்சேல் அல்லது நான்-ரீடெய்ல் டெபாசிட்களுக்கு அதிக லிக்விடிட்டி தேவைப்படும். எனவே, இந்த லிக்விடிட்டி செலவுகளைப் பொறுத்துதான் வட்டி விகிதங்கள் நிர்ணயிக்கப்படும்.
லாப வரம்பில் (Margin) தாக்கம்?
தற்போது வங்கிகள் கடன்-டெபாசிட் விகிதத்தில் (Credit-to-Deposit Ratio) உள்ள ஏற்றத்தாழ்வுகளால், டெபாசிட் திரட்டுவதற்கு அதிக வட்டி வழங்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன. புதிய விதிமுறைகள், வங்கிகளுக்கு டெபாசிட் செலவுகளை நிர்வகிக்க உதவியாக இருந்தாலும், சந்தையில் போட்டி போட்டுக்கொண்டு, மறைமுகமாக அதிக வட்டி வழங்குவதைக் கட்டுப்படுத்தும். இதனால், சில வங்கிகளின், குறிப்பாக ஹோல்சேல் ஃபண்டிங்-ஐ அதிகம் நம்பியிருக்கும் வங்கிகளின் நிகர வட்டி லாபம் (Net Interest Margin) குறையக்கூடும் என்று ஆய்வாளர்கள் கருதுகின்றனர். இந்த புதிய, கடுமையான செயல்பாட்டுத் தேவைகளுக்கு வங்கிகள் தங்களை மாற்றியமைத்துக் கொள்ளும்போது, லாபத்தில் இதன் தாக்கம் ஓரளவுக்கு இருக்கும்.
எதிர்காலப் பார்வை
இந்த வரைவு அறிவிப்புகளை வங்கிகள் ஆய்வு செய்து வருகின்றன. இனிமேல், டெபாசிட் திரட்டும் வியூகங்களை மாற்றி அமைக்க வேண்டும். வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் லிக்விடிட்டி செயல்திறன் ஆகியவை போட்டி வலிமையின் முக்கிய காரணிகளாக மாறும். இது நாடு முழுவதும் உள்ள வங்கிகளின் ட்ரெஷரி மேலாண்மை குழுக்களுக்கு ஒரு புதிய சவாலாக இருக்கும்.