இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) வணிக வங்கிகளுக்கான புதிய Basel III சந்தை அபாய விதிகளை ஏப்ரல் 1, 2027-க்குள் அமல்படுத்த வேண்டும் என உத்தரவிட்டுள்ளது. இது வங்கிகளின் கேப்பிடல் பஃபர் மற்றும் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் முறையில் பெரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்தும்.
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) சந்தை அபாயங்களுக்கான குறைந்தபட்ச மூலதனத் தேவைகள் குறித்த இறுதி வழிகாட்டுதல்களை வெளியிட்டுள்ளது. இதன்படி, அனைத்து வணிக வங்கிகளும் ஏப்ரல் 1, 2027-க்குள் புதிய விதிகளுக்கு ஏற்ப தங்களை மாற்றிக்கொள்ள வேண்டும். உலகளாவிய Basel III தரநிலைகளுக்கு இணங்க, வங்கிகள் எதிர்பாராத இழப்புகளைச் சமாளிக்க போதுமான மூலதனத்தை வைத்திருப்பதை உறுதி செய்வதே இந்த நடவடிக்கையின் முக்கிய நோக்கம். இதற்கான முன்னோடி நடவடிக்கைகள் ஏப்ரல் 2024 முதலே தொடங்கப்பட்டுவிட்டன.
டிரேடிங் புக்கிற்கான புதிய கணக்கீடுகள்
வங்கிகள் குறுகிய கால லாபத்திற்காக வைத்திருக்கும் நிதிச் சொத்துகளான டிரேடிங் புக்கிற்கு இனி நிலையான கணக்கீட்டு முறைகள் இருக்காது. மாறாக, குறிப்பிட்ட ரிஸ்க் காரணிகளின் அடிப்படையில் மூலதனத் தேவையை வங்கிகள் கணக்கிட வேண்டும். இது டெப்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETF முதலீடுகளில் பெரிய மாற்றத்தை உண்டாக்கும். இனி ரிஸ்க் என்பது வெறும் பொதுவான சூத்திரமாக இல்லாமல், சந்தையின் உண்மை நிலவரத்திற்கு ஏற்ப இருக்கும்.
அந்நிய செலாவணி மற்றும் டெரிவேடிவ்ஸ்
புதிய கட்டமைப்பில் அந்நிய செலாவணி (Forex) அபாயங்கள் மற்றும் கிரெடிட் டெரிவேடிவ்களுக்கான விதிகள் கடுமையாக்கப்பட்டுள்ளன. குறிப்பாக, வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் அந்நிய செலாவணி பாதிப்புகளில் இருந்து வங்கிகளைப் பாதுகாக்க இந்த விதிகள் உதவும். 'டோட்டல் ரிட்டர்ன் ஸ்வாப்ஸ்' (Total Return Swaps) சேர்ப்பதன் மூலம், வங்கிகள் தங்கள் சிக்கலான போர்ட்ஃபோலியோக்களை சிறப்பாக நிர்வகிக்க வழிவகை செய்யப்பட்டுள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனத்திற்கு
வங்கித் துறையின் ஸ்திரத்தன்மைக்கு இந்த விதிகள் வலுசேர்த்தாலும், வங்கிகளின் லாப வரம்பு மற்றும் மூலதன ஒதுக்கீட்டில் மாற்றம் ஏற்படலாம். அதிக டிரேடிங் போர்ட்ஃபோலியோ கொண்ட வங்கிகள் இனி மிகவும் கவனமாக செயல்பட வேண்டியிருக்கும். எனவே, வரும் காலங்களில் வங்கிகள் வெளியிடும் காலாண்டு முடிவுகளில், அவற்றின் 'ரிஸ்க்-வெயிட்டட் அசெட்ஸ்' (Risk-weighted assets) மற்றும் கேப்பிடல் அடிக்வசி அளவுகளை முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாகக் கவனிக்க வேண்டும்.