RBI உத்தரவு: வங்கிகளின் மூலதனம் **25%** உயர்வு - முக்கிய அறிவிப்பு!

சந்தை ரிஸ்க்கிற்கான புதிய அணுகுமுறை

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI), வங்கிகளுக்கு கட்டாயமாக முதலீட்டு ஏற்ற இறக்க ரிசர்வ் (IFR) வைத்திருக்க வேண்டும் என்ற விதியை ரத்து செய்துள்ளது. இது இந்திய வங்கிகளில் சந்தை ரிஸ்க்குகளை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு ஒருங்கிணைந்த அமைப்பை நோக்கி நகர்வதைக் காட்டுகிறது. வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தால் அரசு பத்திரங்களில் ஏற்படும் இழப்புகளில் இருந்து பாதுகாக்க 2018 இல் IFR உருவாக்கப்பட்டது. இந்த விதியை நீக்குவதன் மூலம், தற்போதைய பாஸல் III (Basel III) விதிகள் மற்றும் முதலீட்டு மதிப்பீட்டு தரநிலைகள் போதுமான பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன என்றும், பெரும்பாலான பெரிய வங்கிகளுக்கு தனி IFR இடையகம் தேவையற்றது என்றும் RBI நம்புகிறது.

மூலதன உயர்வு மற்றும் கடன் வழங்கும் திறன்

மே 17, 2026 முதல், வங்கிகள் தங்கள் IFR இருப்புகளை மற்ற ரிசர்வுகளுக்கோ அல்லது லாப நஷ்டக் கணக்கிற்கோ மாற்றிக்கொள்ளலாம். இந்த நிதி இப்போது Tier-1 மூலதனமாக கணக்கிடப்படும். இது வங்கியின் முதன்மையான மூலதன அடுக்காகும். நிபுணர்களின் மதிப்பீட்டின்படி, இந்த மாற்றம் அமைப்பு அளவிலான Tier-1 மூலதன விகிதங்களை சுமார் 25 அடிப்படை புள்ளிகள் (basis points) உயர்த்தக்கூடும். ஏற்கனவே மூலதனத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் வங்கிகளுக்கு இது ஒரு சிறிய அதிகரிப்பாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து புதிய மூலதனத்தைத் திரட்ட வேண்டிய அவசியமின்றி அதிக கடன் வழங்க இது அவர்களுக்கு நெகிழ்வுத்தன்மையை அளிக்கிறது.

பாதுகாப்பு வலையைக் குறைப்பது குறித்த கவலைகள்

சில ஆய்வாளர்கள் இந்த நடவடிக்கையை எச்சரிக்கையுடன் பார்க்கிறார்கள். இது வங்கிகளின் வருவாயில் அதிக ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு வழிவகுக்கும் என்று அவர்கள் கருதுகின்றனர். IFR ஒரு பிரத்யேக இடையகமாக இல்லாத நிலையில், வட்டி விகிதங்கள் உயரும் காலங்களில் முதலீடுகளிலிருந்து ஏற்படும் எந்தவொரு இழப்பும் வங்கியின் லாபத்தை நேரடியாக பாதிக்கும். பத்திரச் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு அதிகம் வெளிப்படும் சிறிய வங்கிகள் அல்லது வங்கிகள் தங்கள் நிதி முடிவுகளில் பெரிய ஏற்ற இறக்கங்களைச் சந்திக்க நேரிடலாம். இதனால் வங்கிகள் மிகவும் பழமைவாத முதலீட்டு உத்திகளைக் கடைப்பிடிக்கவோ அல்லது வட்டி விகித ரிஸ்க் மீதான தங்கள் வெளிப்பாட்டைக் குறைக்கவோ நேரிடலாம்.

மாறிவரும் ஒழுங்குமுறை சூழல்

RBI வங்கி ஒழுங்குமுறைகளில் பரந்த மாற்றங்களைச் செயல்படுத்தி வருகிறது. இதில் பாதுகாப்பற்ற கடன்களுக்கான கடுமையான விதிகள் மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் கடன் இழப்புகளை மதிப்பிடுவதற்கான புதிய கட்டமைப்புகள் அடங்கும். IFR-ஐ முடிவுக்குக் கொண்டுவருவது, இடர் மேலாண்மையை நவீனமயமாக்கும் இந்த போக்கிற்குப் பொருந்துகிறது. 2027 வாக்கில், நிலையான ரிசர்வ் இடையகங்களிலிருந்து (static reserve buffers) மாறும், இடர் அடிப்படையிலான மூலதனத் தேவைகளுக்கு (dynamic, risk-based capital requirements) கவனம் மாறும். வலுவான சொத்து-பொறுப்பு மேலாண்மை (asset-liability management) கொண்ட வங்கிகள் பயனடையும் என்றும், நிலையான பொருளாதாரத்தில் கடன் வளர்ச்சியை ஆதரிக்க தங்கள் மேம்பட்ட மூலதனத்தைப் பயன்படுத்தும் என்றும் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.