Whalesbook
இந்திய வீட்டுவசதிச் சந்தை ஒரு குறிப்பிடத்தக்க ஏற்றத்தைக் கண்டுள்ளது. டிசம்பர் 2025 வரையிலான தரவுகளின்படி, வீட்டுக் கடன்களில் ஆண்டுக்கு 12 சதவீதத்திற்கும் அதிகமான வலுவான வளர்ச்சி பதிவாகியுள்ளது. இந்த எழுச்சிக்கு ரிசர்வ் வங்கி ஆஃப் இந்தியாவின் (RBI) ரெப்போ வட்டி விகிதக் குறைப்பே முக்கியக் காரணம். இது கடன் வாங்கும் வட்டி விகிதங்களைக் குறைத்து, கடன் வாங்குவோரின் நம்பிக்கையை அதிகரித்துள்ளது. RBI, ரெப்போ வட்டி விகிதத்தை 125 அடிப்படைப் புள்ளிகள் (6.5% லிருந்து 5.25% ஆக) குறைத்துள்ளது. இதன் நன்மைகளை கனரா வங்கி மற்றும் பஞ்சாப் நேஷனல் வங்கி போன்ற முன்னணி வங்கிகள் ஏற்கனவே வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்கியுள்ளன. கனரா வங்கி தனது வட்டி விகிதத்தை 25 அடிப்படைப் புள்ளிகள் குறைத்து 8% ஆகவும், பஞ்சாப் நேஷனல் வங்கி தனது வட்டி விகிதத்தை 8.35% லிருந்து 8.10% ஆகவும் குறைத்துள்ளது. வட்டி விகிதக் குறைப்பு, வீட்டிற்குச் சொந்தக்காரராகும் கனவை பரந்த மக்கள் பிரிவினருக்கு அணுகக்கூடியதாகவும், மலிவாகவும் மாற்றியுள்ளது.
'பேசாபஜார்' தரவுகளின்படி, இளம் கடன் வாங்குபவர்களின் பங்கேற்பு அதிகரித்துள்ளது. 30 வயதுக்குட்பட்டவர்கள் இப்போது புதிய வீட்டுக் கடன் வாங்குபவர்களில் 16% ஆக உள்ளனர், இது 2022 இல் வெறும் 9% ஆக இருந்தது. நிலையான சம்பள வருமானம், இருவர் வருமானம் ஈட்டும் குடும்பங்களின் அதிகரிப்பு மற்றும் முறையான கடன் வாய்ப்புகளுக்கான மேம்பட்ட அணுகல் போன்ற காரணங்களால் இந்த மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. கடன் எண்ணிக்கையின் எழுச்சியுடன், சராசரி வீட்டுக் கடன் தொகையும் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியைப் பெற்றுள்ளது. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், சராசரி கடன் தொகை சுமார் ₹29 லட்சத்திலிருந்து ₹37 லட்சமாக உயர்ந்துள்ளது. கூட்டுக் குடும்ப முறை (இதுபோன்ற பெரிய கடன்களில் 58% ஆகும்) மற்றும் தனிநபர் உரிமை ஆகியவை இந்த உயர்வுக்குக் காரணமாக அமைகின்றன.
வீட்டுக் கடன்களைத் தவிர, பரந்த கடன் சந்தையிலும் சுறுசுறுப்பு காணப்படுகிறது. தனிநபர் கடன்கள் 2025 இல் ஆண்டுக்கு 35% அதிகரித்துள்ளன, குறிப்பாக குறுகிய கால, சிறிய கடன் தொகைகளில் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சி ஏற்பட்டுள்ளது. பாதுகாக்கப்பட்ட கடன் அட்டைகளின் (Secured Credit Cards) வெளியீடும் 62% அதிகரித்துள்ளது, இது கடன் வரலாறு உருவாக்க விரும்பும் முதல் முறை கடன் வாங்குபவர்கள் பெரும்பாலும் கொலாட்ரல் (collateral) மூலம் ஆதரிக்கப்படும் கடன் தயாரிப்புகளை விரும்புவதைக் காட்டுகிறது. இது பாதுகாப்பற்ற கடன் அட்டைகளின் (Unsecured Credit Cards) 21% வீழ்ச்சிக்கு மாறாக உள்ளது.
பேசாபஜார் CEO சந்தோஷ் அகர்வால் இந்த போக்குகள் குறித்து கருத்து தெரிவிக்கையில், "30 வயதுக்குட்பட்ட கடன் வாங்குபவர்கள் வீட்டுக் கடன்களில் பங்கேற்பது, சொத்து உரிமையில் ஆரம்பகால நுழைவைக் குறிக்கிறது" என்று கூறினார். மேலும், "பாதுகாக்கப்பட்ட கடன் அட்டைகளின் வளர்ச்சி, கட்டமைக்கப்பட்ட கடன் உருவாக்கத்தை நோக்கிய மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது, இது இளைய நுகர்வோரிடையே ஒரு நிதானமான அணுகுமுறையைக் காட்டுகிறது" என்றும் அவர் குறிப்பிட்டார்.
இந்தச் செய்தி இந்தியாவின் வங்கித் துறை மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் துறைக்கு ஒரு நேர்மறையான பார்வையை அளிக்கிறது. குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் வீடுகளுக்கான தேவையைத் தூண்டும் என்றும், இது டெவலப்பர்களின் விற்பனையை அதிகரிக்கவும், வங்கிகளுக்கான கடன் அளவை அதிகரிக்கவும் கூடும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இளம் கடன் வாங்குபவர்களின் அதிகரித்து வரும் பங்கேற்பு, வீட்டு நிதி சந்தைக்கு நீண்டகால வளர்ச்சி திறனையும் சுட்டிக்காட்டுகிறது. ஒட்டுமொத்த தாக்கம் 8/10 என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது.
கடினமான சொற்களின் விளக்கம்:
- ரெப்போ வட்டி விகிதம் (Repo Rate): இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) வணிக வங்கிகளுக்கு கடன் வழங்கும் வட்டி விகிதம். ஒரு குறைப்பு பொதுவாக நுகர்வோருக்கு கடன் வழங்கும் விகிதங்களைக் குறைக்கும்.
- அடிப்படை புள்ளிகள் (Basis Points - bps): நிதியியலில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு அலகு, இது வட்டி விகிதங்கள் அல்லது பிற சதவீதங்களில் ஏற்படும் சிறிய மாற்றங்களை விவரிக்கிறது. 100 அடிப்படை புள்ளிகள் 1 சதவீதத்திற்கு சமம்.
- ஆண்டுக்கு ஆண்டு (Year-on-year - YoY): முந்தைய ஆண்டின் அதே காலத்துடன் ஒப்பிடும்போது நிதித் தரவுகளின் ஒப்பீடு.
- சொத்து உரிமை (Asset Ownership): வீடு போன்ற ஒரு மதிப்புமிக்க பொருளை வைத்திருப்பது, இது வருமானம் ஈட்ட அல்லது மதிப்பை அதிகரிக்கப் பயன்படுகிறது.
- பிணையம் (Collateral): கடன் பெறுபவர் கடனைப் பெறுவதற்கு கடன் வழங்குபவருக்கு அடமானம் வைக்கும் ஒரு சொத்து. கடன் பெறுபவர் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறினால், கடன் வழங்குபவர் பிணையத்தை கைப்பற்றலாம்.