இந்தியாவில் செயல்படும் குளோபல் சிஸ்டமிக்லி இம்பார்டன்ட் பேங்க் (G-SIB) கிளைகளுக்கு, இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) புதிய வரைவு விதிகளை வெளியிட்டுள்ளது. இதன்படி, இந்தக் கிளைகள் **3.5%** லெவரேஜ் விகிதத்துடன், கூடுதலாக தாய் வங்கிக்கு என பிரத்யேக பஃபரையும் (buffer) பராமரிக்க வேண்டும்.
இந்தியாவில் இயங்கி வரும் குளோபல் சிஸ்டமிக்லி இம்பார்டன்ட் பேங்க் (G-SIB) எனப்படும் மிக முக்கிய வெளிநாட்டு வங்கிக் கிளைகளின் மூலதனப் பாதுகாப்பை வலுப்படுத்தும் வகையில், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) புதிய வரைவு வழிகாட்டுதல்களைக் கொண்டு வந்துள்ளது. உலகளாவிய அளவில் முக்கியத்துவம் வாய்ந்த இந்த வங்கிகள், இந்தியாவிற்குள் செயல்படும்போது நிதி நிலைத்தன்மையை உறுதி செய்வதற்காக, இந்த கடுமையான லெவரேஜ் விகிதத் தேவைகள் விதிக்கப்படுகின்றன. இது, இந்திய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பை 'பேசல் கமிட்டியின் லெவரேஜ் ரேஷியோ 2017 ஸ்டாண்டர்ட்' உடன் சீரமைக்கும் ஒரு முயற்சியாகும்.
புதிய வரைவின்படி, இந்தக் G-SIB கிளைகள் குறைந்தபட்சம் 3.5% லெவரேஜ் விகிதத்தைப் பராமரிக்க வேண்டும். இது ஒரு நிலையான சதவீதம் மட்டுமல்ல; வங்கியின் தாய் ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட குறிப்பிட்ட லெவரேஜ் தேவைகளுக்கான கூடுதல் பஃபரையும் (additional buffer) இதில் சேர்க்க வேண்டும். லெவரேஜ் விகிதம் என்பது, வங்கியின் முக்கிய மூலதனத்தை அதன் மொத்த சொத்துக்கள் அல்லது வெளிப்பாடுகளுடன் ஒப்பிடும் ஒரு முக்கிய நிதி அளவீடாகும். இது அதிகப்படியான கடன் வாங்குதல் மற்றும் கடன் கொடுக்கும் அபாயங்களைக் கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது.
ஒப்பீட்டளவில், உள்நாட்டு சிஸ்டமிக்லி இம்பார்டன்ட் பேங்க் (D-SIB) களுக்கு 4% மற்றும் மற்ற வணிக வங்கிகளுக்கு 3.5% என்ற தற்போதைய லெவரேஜ் விகிதத் தேவை தொடர்கிறது. இந்த அடுக்கு அணுகுமுறையை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம், இந்தியாவில் செயல்படும் பெரிய வெளிநாட்டு வங்கிக் கிளைகள், அவற்றின் அளவிற்கு ஏற்ப செயல்பாடுகளை ஆதரிக்க போதுமான மூலதனத்தை வைத்திருக்க வேண்டும் என்பதை RBI நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
இந்த புதிய லெவரேஜ் விகித பஃபர் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யத் தவறினால், RBI கிளைகளின் மூலதனப் பங்கீட்டைக் கட்டுப்படுத்த முன்மொழிந்துள்ளது. உதாரணமாக, தாய் நிறுவனங்களுக்கு நிதியைத் திருப்பி அனுப்புவது போன்ற கட்டுப்பாடுகள் விதிக்கப்படலாம். இந்தக் கட்டுப்பாடுகளின் தீவிரம், கிளைகளின் லெவரேஜ் விகிதம் மற்றும் இடர் அடிப்படையிலான மூலதனத் தேவைகள் ஆகிய இரண்டையும் அவை எந்த அளவுக்குப் பூர்த்தி செய்கின்றன என்பதைப் பொறுத்து அமையும்.
மேலும், வங்கியின் மொத்த லெவரேஜ் வெளிப்பாட்டைக் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு நுணுக்கமான முறையையும் இந்த வரைவு முன்மொழிகிறது. இதில் டெரிவேட்டிவ்களின் (derivatives) மேம்படுத்தப்பட்ட சிகிச்சை, மாற்றுச் செலவுகள் மற்றும் எதிர்கால வெளிப்பாடு மதிப்பீடுகளுக்கான சாத்தியமான பெருக்கிகள் ஆகியவை அடங்கும். இந்த கட்டமைப்பு, ஆன்-பேலன்ஸ் ஷீட் மற்றும் ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் உருப்படிகள், பத்திர நிதி பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் டெரிவேட்டிவ்கள் போன்றவற்றை உள்ளடக்கியது. இதன் மூலம், வங்கிகள் தங்கள் உண்மையான லெவரேஜ் அளவை மறைப்பதற்கான வாய்ப்புகள் குறையும்.
இந்த வரைவு திசைகளுக்கு ஆகஸ்ட் 28, 2026 வரை பொது மற்றும் பங்குதாரர்களின் கருத்துக்களை RBI வரவேற்றுள்ளது. இறுதி செய்யப்பட்டால், புதிய விதிமுறைகள் ஏப்ரல் 1, 2027 முதல் நடைமுறைக்கு வரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. மேலும், தங்கள் உண்மையான லெவரேஜை மறைக்க சிக்கலான கட்டமைப்புகளைப் பயன்படுத்தும் வங்கிகள் மீது கூடுதல் அறிக்கை அல்லது மூலதன கட்டணங்களை விதிக்க மத்திய வங்கிக்கு உரிமை உண்டு. வங்கித் துறைக்கு, 2027 காலக்கெடுவிற்குள் இந்த விரிவான பேசல் III தரநிலைகளுக்கு இணங்க வங்கிகள் தங்கள் மூலதன திட்டமிடல் மற்றும் வெளிப்பாடு வழிமுறைகளை மறுசீரமைக்க வேண்டியது முக்கியமாக கவனிக்கப்படும்.