Whalesbook
கடன்களை எளிதாக்கும் புதிய மாற்றங்கள்
ஏப்ரல் 1, 2027 முதல் அமலாகவிருக்கும் இந்த புதிய Basel III விதிகளின்படி, 'ரெகுலேட்டரி ரீடெய்ல்' கடன்களுக்கான வரம்பு ₹7.5 கோடியிலிருந்து ₹10 கோடி ஆக உயர்த்தப்பட்டுள்ளது. இதனால் சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள், தனிநபர்கள் இனி எளிதாக கடன் பெற முடியும். மேலும், ரேட்டிங் இல்லாத பெரிய கார்ப்பரேட் மற்றும் NBFC கடன்களுக்கான உச்சவரம்பு ₹500 கோடி ஆக நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இதற்கு 150% ரிஸ்க் வெயிட் (Risk Weight) பொருந்தும். இந்த மாற்றங்கள் மூலம், நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு கடன் கிடைப்பது எளிதாகும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
சர்வதேச தரத்திற்கு இணையாக விதிகள்
இந்த புதிய விதிகள், இந்தியாவின் வங்கித் துறையை சர்வதேச Basel III தரங்களுக்கு இணையாகக் கொண்டுவருவதற்கான RBI-யின் உறுதிப்பாட்டைக் காட்டுகிறது. ரேட்டிங் இல்லாத வங்கிக் கடன்களுக்கு ரிஸ்க் வெயிட் (Risk Weight) கணக்கிடும் முறையை எளிமையாக்கியுள்ளனர். இதற்கு முன்பு முன்மொழியப்பட்ட கிரேடிங் முறைக்கு பதிலாக, நீண்ட கால கடன்களுக்கு 100% மற்றும் குறுகிய கால கடன்களுக்கு 50% என நிலையான ரிஸ்க் வெயிட் (Risk Weight) நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. மேலும், நிறுவனங்களின் உள் ஆய்வுகளின் அடிப்படையில் தானாக ரிஸ்க் வெயிட் அதிகரிக்கும் திட்டத்தையும் RBI நீக்கியுள்ளது. இது வங்கிகளுக்கு செயல்பாட்டுச் சுமையைக் குறைக்கும். வெளிநாட்டு வங்கி கிளைகள் தங்கள் தாய் நிறுவனத்தின் ரேட்டிங்கைப் பயன்படுத்தவும் அனுமதி அளிக்கப்பட்டுள்ளது.
Commercial Real Estate-க்கு மட்டும் கடிவாளம்
இருப்பினும், கட்டுமானத்தில் உள்ள Commercial Real Estate திட்டங்களுக்கான கடன் ரிஸ்க் வெயிட் (Risk Weight) உயர்வாகவே தொடரும் என RBI அறிவித்துள்ளது. இந்தத் துறையில் நிலவும் நிலையற்ற தன்மை (Volatility) குறித்த கவலைகள் இதற்கு முக்கிய காரணம். இதனால், புதிய திட்டங்களுக்கு முதலீடு செய்வதும், கடன் பெறுவதும் சவாலாக அமையலாம். ஏப்ரல் 1, 2027 வரை கால அவகாசம் இருப்பதால், வங்கிகள் தற்போதைய மூலதனத் தேவைகளை நிர்வகித்து, எதிர்கால மாற்றங்களுக்குத் தயாராக வேண்டும். மேலும், 'ரெகுலேட்டரி ரீடெய்ல்' என்பதன் விரிவாக்கப்பட்ட வரையறை, வங்கிகள் தங்களது கடன் மதிப்பீட்டு முறைகளை வலுப்படுத்தாவிட்டால், மறைமுகமான ரிஸ்க்-களை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
மொத்தத்தில், இந்த புதிய விதிகள் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கான கடன் ஓட்டத்தை மேம்படுத்தும் என்றும், வங்கிகளின் இணக்கச் சுமைகளைக் குறைக்கும் என்றும் நிதித்துறை நிபுணர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர். Commercial Real Estate துறையின் ரிஸ்க் கவனத்தில் கொள்ளப்பட வேண்டும் என்றும், விதிமுறைகள் முறையாகச் செயல்படுத்தப்படுவதும், ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் விழிப்புடன் இருப்பதும் அவசியம் என்றும் அவர்கள் கருத்து தெரிவித்துள்ளனர்.